Поток



Бывало ли у вас так: давно не торговали, или перешли с демо на реал, садитесь за терминал — и цена вроде не даёт хороших точек входа. Вы ждёте, ждёте… а потом начинаете искать вход. Уже не оцениваете, а именно ищете. И по опыту знаете: это путь к убыткам. А когда рынок наконец показывает идеальный сетап, ваш лимит риска уже исчерпан.
Знакомо? Это не слабость. Это классическая ловушка трейдера: потребность действовать подменяет готовность ждать. И я долго в неё попадался, пока не выработал несколько правил осознанности.
Когда вы давно не торговали или перешли на реал, мозг воспринимает это как угрозу и одновременно как возможность. Он требует «сделать хоть что-то», чтобы снять неопределённость. Появляется импульс: «Надо войти, иначе упущу». Это дофаминовая петля: ожидание награды приятно само по себе, и вы начинаете искать вход, чтобы получить разрядку. А потом включается эффект истощения: вы тратите лимит риска на слабые сделки, и когда приходит настоящий сетап — у вас уже нет ни средств, ни психологического ресурса.

Приветствую, смартлабовцы!
Продолжаю публичный эксперимент по формированию стабфонда «из воздуха». Все 100% получаемого кэшбэка я дисциплинированно паркую в фонд денежного рынка (LQDT). Цель в 100 000 ₽ пройдена более чем на три четверти.
Подводим итоги августа (8-й месяц). Без долгих предисловий — к цифрам.
📊 Сухая статистика за август:
Пару слов об эффективности. Я руками считаю долю возврата от общего объема расходов за месяц. В августе показатель составил 4,32% — это чуть ниже моего июльского рекорда (4,71%), но всё еще на отличном уровне. Держать средний возврат живыми деньгами по всем покупкам выше 4% удается только за счет жесткой диверсификации карт.
📈 Сложный процент при жесткой ДКП
Высокая ставка ЦБ делает свое дело. На графике отлично видно, как капитал начинает зарабатывать сам за счет эффекта снежного кома:
Т-банк фундаментальный анализ Часть 4
В этой части я разберу эффективность менеджмента (как эффективно руководство использует деньги акционеров и стабилен ли бизнес)

1. Рентабельность:
— ROE (Чистая прибыль ÷ Средний собственный капитал × 100%) за последние 12мес = 28,1% (с 23 года упал на 5,4%)
— ROA (Чистая прибыль ÷ Средние активы × 100%) за 12мес = 2,6% (с 23 года упал на 1,8%)
— EPS (Чистая прибыль ÷ Количество обыкновенных акций) за 12мес = 68,7 (в 23году = 405,9)
— Чистая прибыль = 182,7 (с 23 года выросла на 33%)
Вывод: эффективность бизнеса остаётся высокой, однако относительно 2023 года она заметно снизилась. ROE снизился до 28,1%, а ROA — до 2,6%, что говорит о снижении эффективности использования капитала и активов. При этом чистая прибыль выросла на 33%, то есть бизнес продолжает активно зарабатывать. Значительное уменьшение EPS произошло из-за доп эмиссии акций.
2. Операционная эффективность

У меня за спиной 6,5 лет инвестирования. Пережил и пандемию, и всё, что началось в 2022-м, видел, как рынок разворачивался туда-сюда несколько раз. Сейчас портфель перевалил за 10 млн рублей (скрин из сервиса учёта прилагаю):
