Пара слов о стратегии управления. ▫️ В Сводном портфеле PRObonds собраны 3 наших базовых публичных портфеля: ВДО, Акции / Деньги, РЕПО с ЦК. Каждый на 1/3 от активов. Простая арифметика диверсификации.

▫️ Идея – в получении дохода из нескольких источников. Желательное следствие – стабильного и конкурентного. На стабильность вышли не сразу, но вышли.

Результаты на графике. ▫️ Сводный портфель сейчас уже немногим волатильнее банковского депозита, зато заметно доходнее. +43,9% за 2,5 года ведения у портфеля против ~27,2% у среднего депозита за те же 2,5 года (ставки депозитов берем из статистика Банка России).

На вчера портфель на 59% состоял из денег в РЕПО с ЦК (актуальная эффективная доходность около 20% годовых), на 21% из ВДО (доходность к погашению 27,5% при кредитном рейтинге BBB-), на 20% — из акций.

Доля денег, хоть и остается доминирующей, постепенно уступает позициям в облигациях и акциях.

▫️ Деньги в РЕПО с ЦК и так выигрывают у денег на депозите, когда ключевая ставка растет (РЕПО реагирует на повышение ставки без задержки, депозит будет отставать от решений ЦБ).

( Читать дальше )

👉 Мировые новости

— ЦБ готов поддержать новый этап обмена замороженных активов, но есть проблема со спросом нерезидентов.

— ЦБ: российские власти будут бороться с оптимизацией налогообложения через ЗПИФы.

— ЦБ готов снижать ежедневную предельную ставку по займам МФО (сейчас 0,8%), но изменение ставки не так влияет на бизнес МФО, как переплаты.

  

— Вывод дивидендов с ИИС-3 могут реализовать в 2024 г. — ЦБ.

— Вложения частных инвесторов в ПИФы на Мосбирже в сентябре составили рекордные 70₽ млрд — площадка.

— Международные резервы РФ за неделю выросли на $8,4 млрд.

— Минфин ожидает нефтегазовые допдоходы бюджета РФ в октябре на уровне 110,4₽ млрд.

— Нефтяники в сентябре 2024 г. получили из бюджета РФ по топливному демпферу 145,7₽ млрд (в августе — 163,3₽ млрд) — Минфин.

— Банки РФ продолжают повышать ставки по рублевым депозитам.

— Минфин выступил против налога на сверхприбыль банков — Ведомости.

( Читать дальше )

 

Данный ‎текст‏ ‎не ‎является ‎индивидуальной ‎инвестиционной ‎рекомендацией‏ ‎и ‎не‏ ‎является‏ ‎предложением‏ ‎по ‎покупке ‎или ‎продаже‏ ‎финансовых ‎инструментов‏ ‎или ‎услуг.

Компания‏ ‎«НоваБев‏ ‎Групп» ‎специализируется ‎на‏ ‎производстве ‎и‏ ‎продаже ‎алкогольных ‎напитков, ‎занимая ‎значимую‏ ‎долю‏ ‎на ‎российском‏ ‎рынке. ‎В‏ ‎ее ‎продуктовой‏ ‎линейке ‎представлены‏ ‎как‏ ‎традиционные ‎алкогольные‏ ‎напитки, ‎так ‎и ‎инновационные ‎решения,‏ ‎что ‎позволяет‏ ‎ей‏ ‎привлекать ‎разнообразную ‎аудиторию ‎потребителей. ‎Сеть ‎магазинов ‎ВинЛаб, ‎входящая‏ ‎в ‎структуру‏ ‎NOVABEV‏ ‎GROUP,‏ ‎активно ‎развивает ‎свои ‎торговые ‎точки, ‎предлагая ‎широкий ‎ассортимент ‎алкогольных‏ ‎и‏ ‎безалкогольных ‎напитков.

( Читать дальше )

Российский рынок показывает очень волатильную динамику, характеризующуюся сдержанными попытками роста на фоне различных макроэкономических и геополитических факторов. Основные драйверы — нефтяные котировки, ослабление рубля, ожидания дальнейшего повышения ключевой ставки Банка России и глобальная неопределенность.

Рост цен на нефть, вызванный геополитической нестабильностью на Ближнем Востоке, оказывает положительное влияние на акции российских компаний. Фьючерс на Brent вырос на 8,5% за 5 торговых сессий, что подтолкнуло индекс МосБиржи выше отметки 2800 пунктов на вечерней сессии четверга. Ожидания эскалации конфликта между Ираном и Израилем усиливают страхи по поводу перебоев в поставках нефти, что поддерживает нефтяные котировки и акции энергетических компаний.

При этом рубль продолжает ослабевать, официальный курс доллара, установленный ЦБ РФ, составил 95,03 руб., что оказывает поддержку экспортно-ориентированным компаниям, таким как «Сургутнефтегаз», «Русал», «НОВАТЭК», чьи акции демонстрируют рост. Однако ослабление рубля вызывает инфляционные риски, что в долгосрочной перспективе может негативно сказаться на внутреннем рынке.

( Читать дальше )

Все картинки делаю всего лишь для своей истории.
Что не в коем случае не рекомендация.  Как говориться: посмотрели, посмеялись, забыли. А время покажет у кого фантазии были реальней.



( Читать дальше )

На спокойном ближнем востоке. Нефть вниз. Ниже 69. Цена акций тоже вниз

В большинстве случаев, когда акции падают, облигации растут… но не всегда. К примеру, диверсифицированные инвесторы столкнулись с одним из худших медвежьих рынков в истории в 2022 году.


Падение рынка акций не вышло за рамки обычного, насколько это возможно для медвежьих рынков. Но то, что сделало 2022 г. разрушительным, были облигации. Они не смогли стабилизировать доходность портфелей. С 1928 г. акции и казначейские облигации еще никогда не падали на двузначные числа одновременно. Тем не менее в большинстве случаев облигации выступают в качестве надежного средства хеджирования против снижения рынка акций.

Заходите на тг канал t.me/TradPhronesis

Новостной фон.

Про универсальный QR-код

• НСПК завершает внедрение универсального QR-кода, который уже применяется 60 банками и более 1,1 миллионами торговых точек;  
• Это решение позволит 206 банкам-участникам СБП и 4,7 миллионам торговых точек осуществлять платежи не только через СБП, но и с использованием Pay-сервисов, сервисов рассрочки, а в перспективе — цифровых рублей.
• Важно, что покупатели сохраняют все бонусы и кешбэки от программ лояльности

Про валютные интервенции в октябре

• ЦБ нарастит продажи валюты в октябре более чем в 26 раз — с 0,2 миллиардов до 5,3 миллиардов рублей;  
• Минфин с 7 октября по 6 ноября в рамках бюджетного правила будет направлять на покупку иностранной валюты и золота 3,1 млрд рублей в день по сравнению с 8,2 млрд рублей месяцем ранее;

Про эвакуацию россиян из Ливана  

• МЧС начало эвакуацию россиян из Ливана;  
• 60 человек, включая семьи российских дипломатов, будут доставлены в Москву

( Читать дальше )

Основные события дня:
$HEAD
МКПАО «ХЭДХАНТЕР» объявляет о завершении ключевого этапа корпоративной реструктуризации и сроках возобновления дивидендных выплат. Завершение редомициляции в совокупности с публичным статусом Компании обеспечит возможность объявлять и осуществлять выплаты дивидендов акционерам. Как было анонсировано ранее, мы ожидаем, что выплата специального дивиденда состоится до конца 2024 года, а размер выплаты составит от 640 до 700 рублей на акцию

$SVAV
Рост продаж «Соллерса» за 9 месяцев замедлился до 18% с 41% по итогам полугодия

$MTSS
ФАС предписала МТС снизить тарифы на связь

$FEES
Премьер-министр Сербии и глава «Россетей» обсудили развитие кооперации в сетевом комплексе

Минфин выступил против налога на сверхприбыль банков

Минфин РФ с 7 октября уменьшит покупку валюты/золота по бюджетному правилу в 2,6 раза, до 3,1 млрд руб. в день. Минфин оценивает ежедневный объем покупки валюты в 3,1 млрд р (8,2 млрд р в прошлом месяце)

ЦБ РФ в 25 раз увеличит продажи валюты на внутреннем рынке. Минфин в октябре направит меньше средств на покупку золота и валюты, что приведет к росту продаж юаней со стороны ЦБ — с эквивалента 200 млн до 5,3 млрд руб. в день. Это должно поддержать рубль, но пока он продолжает слабеть

( Читать дальше )

Все ок, ну первые полчаса.

Дальше контент пошел в духе «конференция по HR», для инвесторов там вода водой, не уверен что этот маркетинг себя имеет отношение к инвестициям.

В общем 2/3 были тяжелые, боролся со сном, понимал, что эти вещи как будто бы к капитализации имеют 1% отношения.