Блог им. AlexeyPetrushin

Почему вы смотрите абсолютные цены на акции (или опционы) а не относительные?

Я использую свои систему генерации отчетов, где например графики цен нормированы, и текущая цена акции всегда равна 1.0. Это же гораздо проще и интуитивнее чем видеть текущую цену как 500р или 10р? Гораздо удобнее когда цена на все акции всегда одна и равна 1.0

(иногда наоборот, цена акции в некий момент берется за единицу, и тогда текущая цена меняется, например чтоб посмотреть изменения стоимости акций с момента их попадания в портфель, но в любом случае цена всегда нормирована, и равна 1.0 либо в начале периода, либо в конце). 

И изменение акций, «выросла за месяц на 100р» — это же сложно и непонятно, гораздо удобней «за месяц *1.2 или /1.2», или «с момента добавления в портфель изменилась *1.2 или /1.2»

И, то же для опционов. Например цена акции А 500р, страйк прайс опциона 700р, премия опциона 20р, экспирация март 2025. И цена акции Б 270р, страйк прайс опциона 340р, премия опциона 7р, экспирация тоже март 2025. Это же все нечитаемая чушь, как их сравнивать, у нас же нет калькулятора в голове чтобы мгновенно нормализовывал это все к единому стандартуи.

Гораздо удобнее когда все нормализовано, у всех акций цена 1.0, и тогда все получается просто и в едином маштабе, страйк 1.2, премия 0.05, экспирация 90дней. И сравнывать опционы тривиально, на все акции они всегда одного масштаба.

Для опционов есть шкала где в отклонениях стандартных нормализуется, но я это не люблю, мне больше нравится простой подход с пропорциями, у людей мозг не способен интуитивно понимать стандартные отклонения (по крайней мере без очень долгих упражнений).

Я давно хотел понять, как другие люди смотрят финансовые сайты с графиками цен, там же совершенно неудобно их читать, когда данные не нормализованы?

П.С. Ну и лог маштаб и ряд других вещей.
★1
10 комментариев
в опционах такое изначально встроенно… IV в %
avatar
ошибка изначально: нельзя линейку сравнивать с нелинейкой — это прост… просто эпик какой-то))) приравнять движение акции к движению опционов. Брррр. Тьфу-тьфу три раза.
avatar
Head of Algonaft'$, почему прировнять? они никак не связаны, это два примера, можно акциями без опционов торговать, и тоже удобны относительные значения…
avatar
Alex Craft, ну вот я и говорю — у вас изначально ошибка. Опцион эт вообще дериватив как бы… производное от акции. И его природа — НЕлинейна. Она как бы живет по своим законам и формулам. Поэтому их воообще никак нельзя сравнивать. Я не ставлю ваш метод подсчета линейки — ваши риски/ваше право как считать. Но опцион… он уже давно посчитан. И точно посчитан ни как линейка)
avatar
Head of Algonaft'$, то ли я непонятно написал, то ли вы не понимаете что я написал :). Я знаю что опцион нелинеен. Вы вероятно имеете ввиду что я якобы пытаюсь установить линейную зависимость между ценой акции и опциона — я этого не делаю. Я просто нормализую цены, В МОМЕНТЕ меняю масштаб цен. И с КАЖДЫМ ИЗМЕНЕНИЕМ цен их персчитываю. Поэтому что там за зависимость, линейная, нелинейная, это вообще не имеет никакого значения.
avatar
Alex Craft, ну тогда вы просто перебором цифр занимаетесь) прост упрощаете подсчет. Эт не интересно. Эт все субъективно
avatar
А вот если вы посчитаете линейку и как-то посчитаете НЕлинейно производную на акцию — опцион, то… мож что и родится у вас))) я хз.
avatar
Head of Algonaft'$, это абсолютно другой вопрос, вопрос ценообразования опционов. Он никак не связан с текущей дискуссией.
avatar
bocha, чтобы было 1.0 вначале периода

p_normalised(t) = p(t)/p(t = начало периода)

чтобы было 1.0 в конце, т.е. текущая цена

p_normalised(t) = p(t)/p(t=сейчас)
avatar

теги блога Alex Craft

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн