Защитные отрасли — коммунальная, здравоохранение, потребительская (защитная) — часто воспринимаются как способ «сохранить капитал» или немного преумножить его за счёт дивидендов.

В прошлом году они пользовались спросом на фоне геополитической неопределённости и медленного снижения ставки ЦБ.

Напомним, IMOEX за 2025 снизился на 4%. При этом:

▪️ МД Медикал +51% за год. Видели идею, за 5 месяцев в портфеле акция дала 24% доходность.

▪️ Лента +66% за год. Упустили часть роста, но ставка на новые приобретения и дисконт в оценке оправдалась. За 5 месяцев в портфеле акция дала 21% доходность.

▪️ Россети Ленэнерго (префы) +36% за год. Пока после дивгэпа — стратегически верный шаг. Продолжает расти под дивиденды-2025. За 6 месяцев в портфеле акция дала 29% доходность.

▪️ Озон Фармацевтика +21% за год. Почти весь рост пришёлся на январь–февраль. Нет в портфеле.

🔁 Повторится ли успех?

Пока видим сохранение трендов 2025 года. Облигации и защитные сектора всё ещё в приоритете у инвесторов. Сильно выросли дочки Россетей.

( Читать дальше )

• Словакия намерена оспорить в Суде ЕС регламент RePowerEU, запрещающий импорт российского газа с ноября 2027 года.

• Премьер-министр Роберт Фицо считает документ противоречащим базовым принципам права ЕС и нарушающим интересы отдельных государств-членов.

• Аналогичное судебное разбирательство готовит Венгрия.

• По оценке словацких властей, отказ от российского газа, включая долгосрочные контракты и трубопроводные поставки, существенно повышает энергетические риски для страны.

• Фицо допускает, что в случае завершения конфликта на Украине до 2027 года запрет может быть пересмотрен.

www.interfax.ru/world/1069747

🛴 Финансовый отчет ведущего оператора кикшеринга за девять месяцев 2025 года рисует тревожную картину компании в борьбе за выживание на перенасыщенном рынке. Несмотря на попытки оптимизации, бизнес сталкивается с фундаментальными вызовами: падением доходности основных операций и стремительным ростом финансовой нагрузки. Для инвестора это история с высокими рисками и крайне неочевидными точками роста.

📉 Провал по всем ключевым показателям
Результаты компании резко ухудшились по сравнению с прошлым годом:
Выручка сократилась на 13,9%, что указывает на снижение спроса или ценового давления.
Чистый убыток составил 1,1 млрд рублей против прибыли годом ранее.
EBITDA рухнула на 43,2%, демонстрируя кризис операционной эффективности.
Основные причины: сокращение количества и средней стоимости поездок, опережающий рост себестоимости и, что критично, взлетевшие на 66,6% процентные расходы.

⚠️ Долговая ловушка и перенасыщение рынка
Ситуацию усугубляет катастрофическое ухудшение баланса. Чистый долг вырос до 12,6 млрд рублей, а соотношение ND/EBITDA подскочило с 1.22x до 3.59x, что является критическим уровнем для компании с отрицательным свободным денежным потоком (-1,3 млрд руб.).

( Читать дальше )

 Власти ЕС признали зависимость Европы от американского СПГ, замглавы ЕК призывает проявлять осторожность с американским газом

Еврокомиссар по конкуренции Тереза Рибера переживает из-за роста экспорта СПГ из США в Евросоюз. По ее словам, страны евроблока не могут полагаться на метан из России, но им также следует быть осторожными с поставками газа из США.

Это заявление Риберы прозвучало на фоне позиции Трампа по отношению к Гренландии.

Стоит отметить, что в прошлом году глава ЕК Урсула фон дер Ляйен договорилась с Вашингтоном о закупках к 2028 года странами ЕС энергоносителей США на $750 млрд. После озвученных притязаний Трампа на Гренландию Европарламент приостановил ратификацию этой торговой сделки, впрочем, потом Трамп договорился с генсеком НАТО Рютте о присутствии США на острове. Что там с ратификацией с тех пор, непонятно.

( Читать дальше )

Направление: Лонг/покупка 

• #MOEX
• Уровень 181.79
• Стратегия: пробой уровня
• Для входа дожидаюсь закрытие 1ч свечи над уровнем

• #TGKA 
• Уровень 0.006550 
• Стратегия: пробой уровня
• Вход актуален вблизи уровня

( Читать дальше )

Представьте себе ситуацию, где общий ресурс ограничен, и любое увеличение доли одного участника неизбежно ведет к уменьшению доли другого. Это и есть суть так называемой «игры с нулевой суммой». В таких сценариях общий «пирог» не увеличивается и не уменьшается – он просто перераспределяется. Выигрыш одной стороны всегда компенсируется проигрышем другой, и наоборот. Не существует исхода, при котором все участники остались бы в выигрыше или проиграли бы одновременно. Эта концепция является полной противоположностью ситуаций, где возможен общий успех.

Впервые этот термин появился благодаря работам Джона фон Неймана и Оскара Моргенштерна, которые заложили основы теории игр. Исследуя математические и логические аспекты принятия решений в условиях конкуренции, они выделили игру с нулевой суммой как одно из ключевых понятий. Эта идея оказалась чрезвычайно полезной для анализа не только азартных игр, но и более сложных процессов, таких как экономическое соперничество, дипломатические переговоры и военное планирование.

( Читать дальше )

FOMO — классика начинающих скальперов. Мы не знаем тех, кто не проходил бы через это. Но есть хорошая новость — бороться с ФОМО можно и нужно. И вот топ-советов от трейдеров команды Кинглаб:

1. Прими факт, что FOMO — это вход сделку без преимущества.
Цена летит вверх и тебе не терпится вскочить в этот поезд, но если ты будешь полагаться только на красивое движение, то точно войдешь в сделку по худшим условиям.

2. Работай только по своей торговой системе
У тебя должны быть необходимые условия входа, прописанные в твоей торговой стратегии. Если все совпадает — открываешь сделку. Не совпадает — ждёшь дальше. Без вариантов!

3. Отмечай сделки, сделанные из-за FOMO
Помечай в журнале сделок: «вход без условия». Через пару недель вопросы отпадут сами. Такие сделки почти всегда либо минусовые, либо нервные и бессмысленные. Фиксируй все свои сделки, чтобы понять, где входишь без условий.

4. Уменьши объем в сделке до комфортного
Завышенный объем сделки может провоцировать тебя на необдуманные действия. Всегда торгуй на оптимальную сумму, потеря которой не оставит тебя без депозита.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

🏦 2 781,39 (+0,48%)

«Газпром» обновил исторический рекорд суточных поставок газа из Единой системы газоснабжения. Российским потребителям поставлено 1839,6 млн куб. м газа. — холдинг.
______

Глобальный спрос на нефть будет превышать 100 млн баррелей в сутки вплоть до 2040 года, прогнозирует глава Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) Султан Ахмед Аль-Джабер.
______

Индия снизила импорт нефти из России на 28% — до 1,3 млн баррелей в сутки, заявил Министр нефти и природного газа Индии Хардип Сингх Пури на энергетической конференции.
______

Цена золота превысила отметку ₽12 000 за грамм впервые за 29 лет.

📈 BTC — 87 745

Tether объявил о запуске USA₮, регулируемого на федеральном уровне стейблкоина, обеспеченного долларами и созданного в Америке.
______

Хешрейт BTC рухнул на 40% за 2 дня из-за зимнего шторма в США, обрушившегося на майнеров.
______

Японский регулятор (FSA) планирует официально переклассифицировать токен XRP в «регулируемый финансовый продукт» до 2кв 2026г.

( Читать дальше )