У J.P. Morgan недавно вышел отчет, где они в том числе попытались прикинуть – каким образом будут финансироваться конские капитальные затраты на компьют (коих они насчитали примерно $5,5 трлн до 2030 года)?

Тут интересно вот что. Все эти Гуглы-Майкрософты-Амазоны несколько десятилетий считались примером удивительных компаний нового типа – таких, которые умеют печатать деньги буквально «из воздуха». Никаких тебе нефтяных скважин бурить не надо, заводов строить не требуется – просто нанимаешь головастых нёрдов-айтишников, и они тебе генерируют огромный денежный поток без существенных капитальных затрат.

AI-революция немного поменяла эти расклады: теперь все крупные тех-компании перешли от рекордных возвратов кэша акционерам через байбэки акций к рекордным тратам кэша на инвестиции в физическое строительство дата-центров. И какое-то время нарратив был формата «ну, у них настолько обильный денежный поток от основного бизнеса, что могут себе позволить пускать его часть на масштабные капзатраты!»

( Читать дальше )

Привет всем!

давно не писал, ну и ладно, писателей тут хватает, здесь читателей маловато))

Четверг, а значит на манеже сеточник по ришке, который в ожидании телефонного звонка от рыжего с биполяркой, стоит в боковика
 вот так сегодня поторговали, начали лосем… и по итогу 16-1 в пользу более подготовленного скрипта



итого 2450п

По планам, на си магнитит 84500, по ри 90100, если повезет то будет ракета на 93000, но я бы не был столь оптимистичен

сегодня вовремя маякнул по пробою недотреуга в си и полетели, план был вчера в открытом и закрытом канале, по ри скромнее… ждем, очень похоже что на мелком ндт, если так -то на вечерке устремимся, иначе разведут на еще один недонырок

Я все там же t.me/twinpeaks2025

Хорошего днА!

Все уже устали от слабого рынка и закладывают сценарии его оживления. Понятно, конечно, что сейчас, чтобы рынку воспрянуть духом, нужен не просто позитив в экономике, а в первую очередь позитив в геополитике. Появление любой новости о начале переговоров бодрит рынок лучше чашечки крепкого кофе) Однако, наличие неопределенности не мешает аналитикам строить прогнозы на будущее. Сегодня прочитала очередное исследование от БКС Мир Инвестиций на среднесрок и долгосрок.

Но прежде чем перейти к обсуждению, приглашаю Вас подписаться на мой канал, там ещё больше интересной и полезной информации про инвестиции и личные финансы.

В каких же компаниях аналитики видят наибольшие перспективы?

✔️ Яндекс (#YDEX)

• цель — ₽5600

• текущая цена — ₽3600

• потенциал роста — +55,6%

• причина попадания в топ по мнению аналитиков: переход из истории роста в дивидендную, сильные финансовые результаты (выручка +16%, чистая прибыль +56% во 2 квартале), обратный выкуп акций до ₽50 млрд и ожидание роста выручки на 20% в 2026 году.

( Читать дальше )

📉 Когда такая неразбериха и очень сложная ситуация наблюдается на рынке госдолга, о которой я подробно рассказывал не так давно, то и российский рынок акций не получает никакой поддержки.



Неудивительно, что сегодня мы видим распродажи широким фронтом, которые напрашивались ещё раньше, по целому ряду причин:

1️⃣ Перспективы дальнейшего снижения ключевой ставки плавно смещаются на 2027 год.

2️⃣ Когда по длинным ОФЗ мы видим доходность к погашению на уровне 17,5%, нафиг нужны акции в целом и дивидендные истории в частности?

3️⃣ Денежный рынок на этом фоне продолжают перетягивать к себе капитал со стороны частных инвесторов. Зачем рисковать и вкладываться в акции и #облигации, которые остаются под серьёзным давлением, если есть совершенно безопасная альтернатива с доходностью около 14% годовых?

4️⃣ Компании с высокой долговой нагрузкой, которые ещё недавно считались потенциальными бенефициарами смягчения ДКП, снова переходят в ранг токсичных. И чем выше долговая нагрузка — тем токсичнее история. Поэтому сильно не жадничайте и поосторожнее!

( Читать дальше )

Сильная отчётность банка важна для владельца его долга, но сама по себе не делает любую облигацию привлекательной. По МСФО за первое полугодие 2026 года Группа Сбер получила 1 019,1 млрд рублей чистой прибыли, на 18,6% больше, чем годом ранее. Рентабельность капитала — 24,2%.

Для кредитного профиля это позитивный фон: высокая прибыль помогает банку наращивать капитал и выдерживать нагрузку от роста бизнеса. Но вывод относится к эмитенту в целом. В текущем анализе не выбран конкретный ISIN, поэтому здесь нельзя делать вывод о доходности, ближайшем купоне или привлекательности отдельного выпуска.

Прибыль растёт, но важна не одна цифра

Чистая прибыль за 6М2025 в докладе оценена в 859,1 млрд рублей обратным расчётом из официального темпа роста. За 6М2026 показатель достиг 1 019,1 млрд рублей, а чистый процентный доход вырос примерно на 25% год к году. EPS составила 46,1 рубля, прибавив 19,3%.

График 1. Чистая прибыль достигла 1 019,1 млрд рублей. Значение за 6М2025 получено обратным расчётом из официального темпа роста.

( Читать дальше )

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» на уровне «AA-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз по рейтингу на «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Изменение прогноза по кредитному рейтингу обусловлено стабилизацией запаса капитала над минимально допустимым уровнем нормативов достаточности собственных средств с учетом надбавок, и повышением операционной эффективности деятельности, что создает предпосылки для дальнейшего укрепления позиции по капиталу за счет увеличения способности к генерации чистой прибыли.

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «AA-|ru|» обусловлен:

• сильными и устойчивыми рыночными позициями;
• устойчивой и качественной клиентской базой;
• хорошим показателем операционной эффективности деятельности.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Что сегодня происходит на рынке коммерческой недвижимости?

Третий квартал позади — до конца года остается совсем немного времени. Как выглядит ситуация в разных секторах недвижимости и чего ждать до конца года, разберём на вебинаре Accent.

О чём поговорим:

— что сейчас происходит в основных сегментах рынка — какие факторы повлияют на него до конца года
— что команда Accent ждёт от фондов в ближайшие месяцы
— на что обратить внимание пайщикам

Спикеры:
Светлана Кузьмина — директор департамента торговой недвижимости
Антон Комаров — директор департамента складской недвижимости
Артём Серебренников — директор по инвестициям
Глеб Расторгуев — руководитель отдела торговых операций

В конце вебинара оставим время на вопросы, чтобы вы могли напрямую обсудить с командой рынок и перспективы фондов.

Когда? 16 октября, 12:00
Онлайн, участие бесплатное.
Регистрация по ссылке. Для получения записи вебинара, пожалуйста, также зарегистрируйтесь.

Пишите вопросы в комментариях, ответим на них на вебинаре.

( Читать дальше )

📊 ОТЧЁТ EIA И НОВЫЕ ЗОНЫ · NG-10.26 (NGV6) · MOEX · 8 ОКТЯБРЯ 2026

Закачка +85 — больше ожиданий

Факт +85 млрд куб. футов против опроса Reuters +79. Запасы — 3 500.

▪️ Норма недели около +96 — закачка ниже пятилетней восьмую неделю подряд.
▪️ Запас над средней сократился примерно с +79 до ≈+68.
▪️ Но рынок ждал меньше — сюрприз медвежий.

Наш радар: медиана +81, ближе всех — DTN +83 и Bluegold +86. Порог давления +84 — пройден.

━━━━━━━━━━━━━━

📉 РЕАКЦИЯ РЫНКА

Цена 3.186 (−1,5%) от максимума дня 3.287. Продажи начались ещё до отчёта — ураган ушёл восточнее, премия за риск для добычи уходит. Отчёт добавил давления.

🔴 Шорт 3.271–3.278 из утренней карты отработал: максимум 3.287, стоп не задет, все три цели взяты.

📐 Опоры: 3.168 · 3.149–3.155 (S1, Фибо 38,2% роста от 2.926) · 3.135
Сопротивление: 3.193–3.203 (пивот)

📌 Вниз не догоняем. Шорт — только на возврате к 3.193–3.203 по паттерну, лонг — только от 3.149–3.155.

━━━━━━━━━━━━━━

🎯 НОВЫЕ ЗОНЫ ПОСЛЕ EIA

Отчёт +85 при ожиданиях +79 — цена 3.186, у минимума дня. Утренние зоны отработаны, даём новую карту на вечер.

( Читать дальше )

Краткосрочная консолидация Биткоина продолжает трепать нервы трейдеров скальперов. Приверженцы технического анализа делают ставки на дальнейшее снижение курса. Тенденция подкрепляется отрицательными фундаментальными драйверами, которые способны вывести на рынок медведей. Об этом пишет деловой аналитический портал Investing.

Сегодняшняя торговая сессия для Bitcoin складывается не совсем удачно. BTC/USD потерял более 0,9% стоимости и торгуется у отметки 82 700 долларов. Технические составляющие говорят о начале доминирования нисходящего тренда.

Главные негативные драйверы, способствующие падению курса Биткоина ниже отметки 84 000 долларов за одну монету – аномально высокие цены на нефть и золото, а также повышение процентной ставки ФРС США. В Соединенных Штатах Америки полным ходом идут реформы, призванные регулировать крипторынок. Нововведения имеют сильное негативное влияние на курс BTC/USD. Сложившаяся нестабильность отпугивает инвесторов.

Анализ поведенческого фактора участников рынка, проведенного сервисом mscinsider выявил стремительное наращивание чистого шорта юридических лиц по индексу Биткоина. Маркер сигнализирует продолжение нисходящего движения тренда BTC/USD.

( Читать дальше )