Росстат сообщил о росте недельной инфляции (2-8 июня) до 0,2% с 0,15% неделей ранее. Инфляция в мае составила 0,17%. Годовая инфляция (LTM) 5,51% (в мае была 5,31%)

Наиболее сильное влияние инфляции, и ожидаемый результат заседания ЦБ по ключевой ставке (19 июня) – оказывают на длинные выпуски облигаций. Самыми длинными выпусками, традиционно, являются ОФЗ. Ниже – 7 выпусков со сроком больше 10 лет. Если ожидания быстрого снижения ставки, то эти выпуски вырастут сильнее других. Если смягчение политики ДКП в очередной раз перенесётся – здесь может быть рост волатильности

 

🔹🔹🔹
ОФЗ 26240 RU000A103BR0
Срок: 10,2 лет
Доходность: 14,8%

🔹🔹🔹
ОФЗ 26250 RU000A10BVH7
Срок: 11,0 лет
Доходность: 14,9%

🔹🔹🔹
ОФЗ 26253 RU000A10D517
Срок: 12,3 лет
Доходность: 14,9%

🔹🔹🔹
ОФЗ 26247 RU000A108EF8
Срок: 12,9 лет
Доходность: 14,9%

🔹🔹🔹
ОФЗ 26248 RU000A108EH4
Срок: 13,9 лет
Доходность: 14,9%

🔹🔹🔹
ОФЗ 26254 RU000A10D533
Срок: 14,3 лет
Доходность: 14,9%

🔹🔹🔹
ОФЗ 26238 RU000A1038V6
Срок: 14,9 лет

( Читать дальше )

За последние несколько лет самым доходным активом на российском фондовом рынке являются корпоративные облигации. На какие параметры обращать внимание при покупке? Рассмотрим ниже.

1. Эффективная доходность к погашению (Yield to Maturity, YTM) — доходность, которую получит покупатель облигации, если он приобретет ее сегодня по рыночной цене и будет держать до полного погашения, то есть получит все денежные выплаты по купонам и итоговую выплату номинальной стоимости облигации. При расчете эффективной доходности к погашению учитываются все доходы по облигации до момента её погашения: оставшиеся выплаты купонов и накопленный купонный доход, разница между текущей ценой облигации и ценой погашения (номиналом), плюс ещё процентный доход от реинвестирования купонов.

2. Купонная доходность — показывает отношение суммы выплачиваемых купонов к номинальной стоимости облигации.

3. Дюрация — отражение среднего времени ожидания платежей и срока возврата вложенных средств в количестве дней или лет. Дюрация позволяет сравнить облигации с фиксированными выплатами. Дюрация рассчитывается по формуле Маколея: необходимо сложить все будущие платежи с учётом срока их поступления и поделить на рыночную цену облигации с учётом НКД. На сайте Мосбиржи можно найти калькулятор, который считает дюрацию.

( Читать дальше )

Словосочетание «покупка акций» в последнее время звучит немного пошло. Раскручивающаяся спираль военных конфликтов по всему миру и стоящая в одном шаге от рецессии экономика становятся заградительным барьером, препятствующим любым попыткам роста. Фондовый рынок РФ реагирует соответственно, находясь в изнурительном боковике с 2022 года и вернувшись на уровни 2019 года.

Такова диспозиция, ее мы не поменяем, можем только принять. Принять и подготовить портфели к разным сценариям. В одном из них наш портфель состоит из облигаций и, я бы сказал, тактического набора акций. В него не могут не входить акции Московской биржи, которая продолжает уверенно проходить кризис по цифрам из отчета. Предлагаю сегодня его и посмотреть.

🏦 Итак, комиссионные доходы (основной элемент бизнес-модели) выросли за 1 квартал 2026 года на 16,2% до 21,5 млрд рублей. Доходы драйвит срочный рынок (+66%) и рынок облигаций (+21%), где сохраняется высокая активность участников. А вот рынок акций продолжает стагнировать. Комиссионные доходы в этом сегменте снизились сразу на 40% из-за падения объемов торгов. 

( Читать дальше )

Я экспериментально проверяю «Правило-4%», согласно которому можно накопить 300 ежемесячных расходов, и этих денег должно хватить на всю жизнь. Ведь при дозированном изъятии сбережения способны сами себя воспроизводить и не снижаться даже с поправкой на инфляцию.

Условия эксперимента описаны были в данной публикации: https://t.me/Finindie/2210

Это 15-я закупка в рамках эксперимента. Я положил на отдельный счёт сумму, равную 300 наборам «Бигмак-Кола», и теперь ежемесячно снимаю с него средства. Подставьте вместо бигмаков что угодно — коммуналку, подписки на сервисы или все расходы на жизнь. Суть не поменяется, вопрос лишь в размере стартового капитала.

Работники бигмачной начинают сильно суетиться, когда я требую взвесить изделие на контрольных весах. Но в просьбе не отказывают, за что им спасибо. Изделие даже тяжелее, чем заявлено: 235г без упаковки (228г эталон). Раньше была просадка по весу, и я боялся, что это признаки шринкфляции. Но два месяца подряд уже все ок с весом.

( Читать дальше )

❗️В России ограничат использование термина «бриллиант»

С 1 сентября 2026 года бриллиантами будут считаться только природные камни. Лабораторно выращенные камни получат название «ограненный синтетический алмаз». Для них запретят указывать вес в каратах и использовать характеристики, применяемые к природным бриллиантам

 

Новые правила сделают различия между натуральными и синтетическими камнями более заметными. Ювелирам придется менять маркировку и нести дополнительные расходы.

 

Фактически будет 2 категории:

🔹природные бриллианты как редкий и дорогой актив;

🔹синтетические камни как более доступный массовый продукт.

 

💍В целом, это правильное деление, которое используется и в отношении другой продукции. На продуктах, одежде, даже в металле есть состав. А покупая подарок второй половинке, недавно столкнулся, что происхождение замалчивается. И покупатель рискует купить синтетику по цене, близко к природному камню.

 

Ну и финансовые показатели АЛРОСА это поддержит

( Читать дальше )

 Оглавление

• 💸 67 триллионов под замком: правда ли, что с 1 июля наши вклады заморозят?
• 🤔 Насколько реален сценарий заморозки?
• 📜 Короткий экскурс в историю: нас уже замораживали

Показать ещё  💸 67 триллионов под замком: правда ли, что с 1 июля наши вклады заморозят?

Представьте: вы копили годами. Отказывали себе в отпуске, в новой машине, в лишнем ужине в ресторане. И вдруг — бац. Деньги заморозили. В стране такое уже случалось. Случится ли снова?

На руках у российских вкладчиков сейчас колоссальная сумма — 67 триллионов рублей. Для сравнения: весь ВВП страны — 214 триллионов. То есть каждый третий рубль, который производит экономика, лежит на банковских депозитах граждан.

Лакомый кусок? Ещё какой. Особенно когда государству остро нужны деньги.

🤔 Насколько реален сценарий заморозки?

Скажу честно: в России слово «невозможно» давно потеряло смысл. Технически — да, могут. Юридически — да, могут. Вопрос в вероятности.

( Читать дальше )

Может ли существовать право силы как система? И почему оно противоположно анархии

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

https://youtu.be/ksgrOGk0dPIИ просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

Альфабанк, Республика Башкирия, МТС, Санкт-Петербург, Газпромбанк, Ростелеком, РЖД, Газпром, Роснефть, ВЭБ

Никаких компромиссов: только АА+ и ААА, только очень ликвидные, и никаких СФО, субордов, и прочих сомнений. От полугода до года… Такие выпуски минимально отреагируют, если будут сюрпризы на заседании ЦБ. Но и доходность скромная.

🔹🔹🔹
АльфаБО-18 RU000A0JX5W4
Рейтинг: AA+
Срок: 0,6 года ⚠️оферта
Доходность: 15,2%

🔹🔹🔹
Башкорт25 RU000A10BV22
Рейтинг: AA+
Срок: 1,0 года
Доходность: 14,9%

🔹🔹🔹
МТС 2Р-07 RU000A10B1N3
Рейтинг: AAA
Срок: 0,7 года⚠️оферта
Доходность: 14,6%

🔹🔹🔹
СПбГО35003 RU000A102A15
Рейтинг: AAA
Срок: 0,8 года
Доходность: 14,5%

🔹🔹🔹
ГПБ003Р01Р RU000A106YH6
Рейтинг: AAA
Срок: 0,8 года ⚠️оферта
Доходность: 14,4%

🔹🔹🔹
Ростел2Р2R RU000A101FG8
Рейтинг: AAA
Срок: 0,7 года
Доходность: 14,4%

🔹🔹🔹
РЖД 1Р-20R RU000A101M04
Рейтинг: AAA
Срок: 0,8 года
Доходность: 14,4%

🔹🔹🔹

ГазпромКР5 RU000A106672
Рейтинг: AAA
Срок: 0,9 года ⚠️оферта
Доходность: 14,3%

🔹🔹🔹
Роснфт2Р4 RU000A0ZYT40

( Читать дальше )

Я уже 7 лет работаю с инвестиционной недвижимостью, и один из самых частых вопросов:

«Что выгоднее: купить недвижимость или положить деньги на депозит/в акции/облигации?»

Ответ далеко не всегда очевиден. Высокие ставки по альтернативным инструментам изменили правила игры: сегодня многие объекты недвижимости проигрывают депозиту по доходности даже на длинном горизонте. Чтобы не спорить на уровне ощущений и не считать на калькуляторе вручную, я сделала инвестиционный симулятор недвижимости.

Что считает калькулятор

✅ Полную доходность объекта с учетом:

— ипотеки;
— досрочных погашений;
— рассрочки и её удорожания;
— роста стоимости недвижимости;
— арендного потока.

✅ Все сопутствующие расходы:

— ремонт;
— налоги;
— коммунальные платежи;
— эксплуатационные расходы (OPEX для коммерческой недвижимости);
— простои и прочие издержки.

✅ Сравнение с альтернативами:

— банковский депозит;
— ОФЗ;
— акции;
— инфляция.

✅ Сценарный анализ:

— консервативный;
— базовый;
— оптимистичный.

✅ Самое интересное — показывает:

( Читать дальше )

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 2 по 8 июня ИПЦ составил 0,20% (прошлые недели — 0,15%, 0,07%), с начала месяца 0,23%, с начала года — 3,53% (годовая — 5,51%). Месячный пересчёт мая составил 0,17% снизившись (недельные данные показывали — 0,23%), что подтвердило тенденцию последних месяцев о которой я писал ранее (цифры для ЦБ идеальные). Темпы роста июня продолжают своё ускорение из-за плодоовощной корзины (выделятся ралли в огурцах начали), подорожания внутреннего/внешнего туризма и топлива. Темпы находятся выше прошлогодних данных на этой недели, поэтому годовая подросла (прошлогодние недельки: 2025 г. — 0,05%, 2024 г. — 0,17%) вышла за траекторию уровня среднесрочного прогноза ЦБ по годовой (4,5-5,5%). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин повысились за неделю на 0,92% (прошлая неделя — 0,45%), на дизтопливо 0,86% (прошлая неделя — 0,78%), темпы пугающие (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,35%).

( Читать дальше )