Новости рынков

Новости рынков | Дивидендная доходность Лукойла может составить около 10% - СберИнвестиции

Инвестидея: покупка акций Лукойла

Оценка: Покупать
Целевая цена на конец года: 6400
Потенциал роста: 39%

Мы открываем тактическую идею по покупке акций Лукойла в ожидании его финальных дивидендов. Компания, скорее всего, объявит их до конца апреля.
Ожидаем, что дивиденд составит 400-500 руб. на акцию. Дивидендная доходность к текущей цене за полгода в этом случае составит 8,5-10,7%.
СберИнвестиции

У акций Лукойла самый высокий потенциал роста в течение года в нефтегазового секторе, согласно прогнозам аналитиков. Связано это с тем, что котировки бумаги значительно просели в прошлом году — с апреля по начало августа падение составило 30%. С начала года капитализация Лукойла выросла на 14%, что меньше индекса МосБиржи, который прибавил 17%. Какие сильные стороны у Лукойла?

Хорошие НПЗ. Компания успешно провела модернизацию нефтеперерабатывающих заводов. Это позволило ей в прошлом году в полной мере воспользоваться высокими ценами на дизель и бензин и заработать рекордную прибыль.

Успешный сценарий с зарубежным бизнесом. Зарубежная нефтепереработка Лукойла охватывает три страны: Болгарию, Румынию и Италию, доля в EBITDA 2021 года — около 8%. Самый крупный зарубежный проект — итальянский НПЗ ISAB власти Италии разрешили продать за €1,5 млрд против покупки за $3,4 млрд руб. Это успешный выход, в то время как Роснефть потеряла операционный контроль над своим НПЗ в Германии. Остальные заводы остаются в собственности Лукойла и приносят прибыль.

Привлекательные сделки M&A прошлого года. Ушедший год был богат для Лукойла на удачные сделки M&A. Покупка доли в российском месторождении «Меретояхнефтегаз» у «Газпром нефти», сеть заправок Shell, а также покупка электрогенерирующей компании ЭЛ5-Энерго.
★1
5 комментариев
Нефтянка же просаживается, с чего рост акций данной компании? 
avatar
Игорь, 
Игорь, А курс видели как просаживается? На 60% с дна уже просел, перекрыв все падения нефти многократно. 500-700р. дивами в год Лукойл без проблем способен давать даже при таком раскладе. Лукойлу цена минимум 5500р. и в ближайшие месяцы она будет достигнута.
avatar
Макс Бодров, он плавает, как просел так может и подрасти. И вообще за последние годы наверно с 20 (там свои конечно события были) или чуть раньше в норме порядка 70 может под 75 курс держался, так что рост с этих уровней не такой уж и большой. Дно не в счёт, его не предугадать никак, оно могло и ниже быть, равно как и выше. Вообще аномально низкий то курс был, только видно это сегодня, а не тогда.
500..700 может и больше у Лукойла конечно будут нормальные дивы, а они и должны стать таковыми с учётом всех окружающих факторов. 
Просто глобально зависимость от $ надо уменьшать, что постепенно делается. Иначе толку от роста рынка или дивов не будет, тк это лишь следствие роста курса. Проще говоря, если импортных товаров будет много у нас и продаваться через тот же $, то они так же подорожают с ростом курса, или правильнее сказать с падением рубля. Какая польза от большого количества денег, но дешёвых? Главное чтоб рост капитала опережал рост инфляции в целом и заметно. 
avatar

теги блога stanislava

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн