инвестидеи

Сегодня, в поисках дальнейших идей по базовым активам для портфеля, решил посмотреть на Транснефть-префы — и, как это обычно бывает бумагами на Мосбирже, картина получается двойственная. С одной стороны, бизнес выглядит так, будто его собирали для учебника по устойчивости: отрицательный чистый долг, стабильная выручка, EBITDA растёт, операционная прибыль тоже на месте 💪. Дивиденды весьма неплохие: около 198 ₽ на акцию, без колебаний и сюрпризов. Мультипликаторы смешные — EV/EBITDA около 1,24, P/E чуть выше тройки. То есть фундаментал здесь чувствует себя прекрасно, и это факт.

Но стоит перейти к поведению котировок — и настроение уже другое. Бумага за последние два года прошла просадку почти в −40%, и самое неприятное, что вытаскивали её из этого состояния очень медленно. График прямо кричит, что TRNFP любит длинные периоды болтанки, резкие проливы и не закрывающиеся дивидендные гэпы 🤦‍♂️. Даже сейчас, когда цена поднялась к верхним значениям, ощущение хрупкости никуда не делось. Почти год назад та же Транснефть была в районе 900, Сбер – 220. И с той поры ничего особо не изменилось 😅

Предлагаем активным трейдерам три идеи на российском рынке акций, сформированные с помощью инструментов технического анализа. Рассмотрим покупку акций ИКС 5, Сургутнефтегаза и Газпрома.

ИКС 5

Торговый план

• Покупка (лонг): акции ИКС 5 по цене 2718,5 руб.
• Срок: 2–4 недели
• Цели: 2785 и 2877,5 руб. за акцию
• Потенциальная доходность: 4,5%.

Суть идеи

На дневном графике формируется технический паттерн продолжения восходящего тренда. Судя по одновременно растущим 20- и 50-дневным EMA, акция находится в среднесрочном восходящем тренде. Бумага торгуется выше индикаторов в течение длительного периода времени — это подкрепляет уверенность, что рост продолжится.

На часовом графике можно рассмотреть техническую фигуру продолжения восходящей тенденции «Треугольник» более детально. После импульса от 1 ноября были образованы все четыре точки построения ABCD.

В качестве стандартной точки входа можно использовать закрепление (то есть закрытие как минимум трёх часовых свечей) выше 20- и 50-часовой EMA на уровне 2718,5 руб.

Среди инвестсообщества бытует мнение, что риски портфеля акций должны быть хеджированы консервативными (читай минимально рискованными) активами, классическим примером которых являются облигации федерального займа с постоянным купоном (ОФЗ, эмитент – Минфин РФ).Кто-то покупает серии таких ОФЗ для формирования ежемесячного равномерного долгосрочного купонного потока, которым можно покрывать текущие расходы – например, платежи по льготной ипотеке или образовательные кредиты, взятые в банке под ставку менее 5%.

Кто-то – для снижения волатильности (беты) портфеля.

Рассмотрим доходность ОФЗ на горизонте до погашения на примере ОФЗ 26240.

Итак, ОФЗ 26240:

Текущая стоимость: 620,84 р (62,084% от номинала)

Купон: 34,9 р раз в полгода (выплаты в феврале и августе)

Дата погашения: 30-07-2036 (то есть ~ через 11, 5 лет)

Рейтинг надежности – маааксимальный.

Расчеты буду делать методом дисконтированных денежных потоков, без учета реинвестирования купонов для простоты, для чего воспользуюсь возможностями Excel.

• Осталось перенести дивиденды на 2026 год
• Чтобы иностранные активы купили со скидкой в 70-80 процентов
• Нефть упала ниже 50 баксов за баррель, а бакс торговался по 80 рублей

Золото продолжает нервировать. Вышел из покупок на 4120, а теперь, как говрится… «меня терзают смутные сомнения)))» И хочется купить, и страшно, если дальше еще разок сходит ниже 3840. Ощущение, что как-будто уже просится снова вверх, но линия сопротивления не дает покоя. Кто думает про покупки, покажите свои мысли на графике, чтобы как все)

Осень 2025 года — отличный момент для тех, кто умеет смотреть на рынок с перспективой. Ключевая ставка всё ещё на пике, а это значит: можно зафиксировать высокую доходность на годы вперёд.

Я отобрал 5 облигаций с рейтингом надёжности AAA, которые подойдут под разные цели — от долгосрочного накопления до краткосрочного размещения с ежемесячными выплатами.

📌 Почему именно сейчас стоит обратить внимание на облигации:

✅Ставка ЦБ идёт на снижение → цены облигаций с фиксированным купоном начинают расти.
✅Доходности по вкладам падают → интерес к облигациям возвращается.
✅Можно зафиксировать доход выше еще на длительное время, чем по депозитам, при умеренном риске.

📊 Подборка облигаций
чтобы было легче найти, здесь оставлю ISIN облигаций:
RU000A108EF8
RU000A108EH4
RU000A10AXH5
RU000A10B0A2
RU000A10AUE8

🧩 Как использовать под разные цели

💰 Долгосрок (10–15 лет) — ОФЗ 26247 и 26248. Сейчас редкая возможность зафиксировать доходность выше 14 % на десятилетие вперёд.

Все-таки купил облигации ФФ. 

И создал еще один экспериментальный портфель — Облигации. Буду пробовать покупать разные интересные выпуски и следить за результатом. 

Номинал $100, дивдоха 9.5%, выплаты ежеквартальные. 

Вот только Сноуболл этот выпуск в упор не видит и приходится добавлять параметры вручную. В параметрах указал налог 30%, как оно будет в реальности — посмотрим.

Общая сумма пяти портфелейприближается к $2000.

Мало? Конечно, мало, но еще в августе был 0. 

И  главная задача — эксперименты и набор опыта.

t.me/k401ru

Защитный сектор экономики
ЕМС работает в стабильном секторе медицины, где спрос на услуги слабо зависит от геополитических и макроэкономических изменений.

Финансовая устойчивость
Несмотря на экономический кризис 2022 года и рост ключевой ставки в 2023–2024 годах, ЕМС увеличил чистую прибыль и EBITDA. Компания приостановила дивиденды в 2022 году из-за иностранного акционера, погасила большую часть долгов и накопила 17,7 млрд рублей к первому полугодию 2025 года. Процентные доходы в 3,7 раза превышают расходы, обеспечивая устойчивость при высокой ставке ЦБ.

Оценка акций
Акции ЕМС имеют низкие мультипликаторы: P/E ~5,9x, EV/EBITDA ~4,9x, что ниже конкурентов и исторических показателей компании за 2025 год.

Дивидендные перспективы
По дивидендной политике, ЕМС может направлять до 100% чистой прибыли (за вычетом неденежных корректировок) на дивиденды. Аналитики прогнозируют накопления в 24 млрд рублей к концу 2025 года (267 рублей на акцию, ~34% к цене открытия). Потенциальная выплата до 95% средств составит 254 рубля на акцию (~33% дивидендной доходности). Генеральный директор Андрей Яновский отметил возможное возобновление дивидендов при снижении кредитных ставок.