Ростелеком

  Вчера Ростелеком отчитался за 1 квартал 2024 года. Отчет трудно назвать хорошим, чистая прибыль оказалась ниже, чем в 1 квартале 2023 года. Давайте разбираться, в чем тут нюансы.

  1 кв. 2024 г. (к 1 кв 2023 г.):

  ◽️Выручка: 173,76 млрд. руб. (+8,9%)
  ◽️Операционная прибыль: 31,81 млрд. руб. (-5,7%)
  ◽️OIBDA: 74,37 млрд. руб. (+3,6%)
  ◽️Чистая прибыль: 12,51 млрд. руб. (-28%)
  ◽️Валовый долг: 590.87 млрд. руб. (+15,8%)
  ◽️CAPEX (с субсидиями и приобретением доч. комп.):50,06 млрд. руб. (+161,5%)
  ◽️FCF: 23,4 млрд. руб. (-55,9%)

  Давайте начнем с самого главного по нашему мнению — с цифровых сервисов. Выручка по ним выросла несущественно, всего на 14,5%. Да, на 1 квартал, как и у многих, приходится самая низкая доля выручки, поэтому в будущем все может измениться. Но сейчас, после роста на 62% в прошлом году, текущие результаты выглядят скромно.

  Начинает заметно расти ТВ сегмент (+18,7%), а именно, видеосервисы (Wink). +30% к аналогичному кварталу прошлого года. Сейчас это 75% от всей выручки сегмента. Если экстраполировать это в будущее, то по итогу года сегмент может прибавить более 20% (в модели прогнозировал рост на 11%).

Ростелеком АО Дневной график. 

Сегодня на новостях: «Ростелеком» выведет на IPO свой облачный бизнес «РТК-ЦОД» Акции компании отскочили от зоны поддержки 92-95р., видим мега объемы. 

Глобально, пробили нисходящую трендовую линию на 75р., где и начал собирать акции компании в долгосрок. 

Краткосрочно сейчас имеем ближайшую цель 109-110р. В случае пробой, закрепления и теста ее сверху можно будет строить глобальные цели. 

Продолжаю удерживать позицию и по возможности буду докупать акции компании. 

Держите акции в портфеле? Да? Нет? Пишите в комментариях

____________________________

Обогнал рынок ММВБ в 10 раз, доходность портфеля 8200% с 2014г. Еще больше мыслей и идей в моем авторском канале Cash инвестиции. Ссылка в описании профиля.

Все удачной торговли и профита.

Курсы валют ЦБ на 17 мая:

💵 USD — ↘️ 90,9239
💶 EUR — ↗️ 98,8978
💴 CNY — ↘️ 12,5832

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,45%, составив 3 486,26 пункта.

▫️ Минэк предложил Правительству расширить лимит использования средств ФНБ с 4,2 до 6 трлн руб., сообщают «Ведомости» со ссылкой на анонимного чиновника. Однако Минфин, скорее всего, будет против, www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/05/16/1037447-minek-predlozhil-povisit-limit-investitsii-iz-fnb

▫️ Аэрофлот (-1,32%); Переговоры с компанией по поводу ценообразования в пятницу проведет ФАС.

▫️ Русал (-2,43%); Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г.

▫️ Магнит (-1,2%); МСФО за 2023 г. Чистая прибыль: 58,6 млрд руб. (+94% г/г), чистая выручка: 2,54 трлн руб. (+8,2% г/г), EBITDA: 269,6 млрд руб. (+4,8% г/г), подробнее: magnit.com/ru/disclosure/financial-statements/

▫️ Ростелеком (об.: +6,19%, пр.:+5,29%); МСФО за I кв. 2024 г. Чистая прибыль: 12,5 млрд руб. (-28% г/г), выручка: 173,8 млрд руб. (+9% г/г), OIBDA: 74,4 млрд руб. (+4% г/г), рент. по показателю: 42,8% (45% годом ранее). Сегодня компания объявила о намерении вывести на IPO «РТК ЦОД» (облачный бизнес).

ПАО «Ростелеком»
выведет на IPO свою «дочку» в сфере облачных услуг и ЦОДов — компанию «РТК-ЦОД»,
сообщил на онлайн-конференции для инвесторов
первый вице-президент — финансовый директор «Ростелекома» Сергей Анохин

Ростелеком сегодня на 6,19%

С уважением,
Олег

Ростелеком — прибыль упала, а акции растут!

Сегодня компания поделилась результатами первого квартала. Прибыль снизилась. Однако акции вместо падения пошли на взлет. В чем же дело?

📊 Сначала посмотрим на результаты I квартала (г/г)

— Выручка выросла на 9% — до 174 млрд руб.
— Операционная прибыль снизилась на 6% — до 31,8 млрд руб.
— Чистая прибыль упала на 28% — до 12,5 млрд руб.

❗️Основная причина кроется в повышении финансовых расходов на 60%!

Долги продолжают дорожать. Половина из них имеет плавающую ставку.

☝️ Ростелеком увеличил капиталовложения В ДВА РАЗА — до 53 млрд руб.

Только вот не за счет увеличения долга. Он остался на комфортном уровне. Компания в жертву отправила денежный поток. Свободный денежный поток упал более чем в 2 раза — до 23,4 млрд руб.

📈 Что нужно знать про сегменты бизнеса?

WINK стал номером 2 онлайн-кинотеатром в России по подписчикам. Количество подписок выросло на 33%, а выручка — на 30%.

Сейчас „Ростелеком“ заключает порядка десяти международных контрактов на создание различных систем обеспечения безопасности в интересах дружественных государств на разных континентах