Облигации РФ

В 2025 году сложилась уникальная ситуация — ставки по банковским депозитам приносили высокую РЕАЛЬНУЮ доходность (гораздо выше официальной инфляции). Но у депозитов есть и минусы: порог входа обычно не ниже 50 тыс. ₽, отсутствует денежный поток, чаще всего при досрочном закрытии весь накопленный доход сгорает.

💰Поэтому лично я комбинирую депозиты с облигациями, в том числе среднесрочными с ежемесячным купоном. Такие облигации не только придают комфортную гибкость портфелю, но и позволяют зафиксировать доходность выше стандартного банковского вклада. А если их покупать на ИИС, то эта повышенная доходность даже налогами не будет облагаться. Красота!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

⚙️Сегодняшние критерии такие:

● Погашение от 1 года до 3 лет;
● Доходность YTM от 20% и выше;
● Купоны ежемесячные;
● Кредитный рейтинг не ниже A-;
● Статус квала не нужен;
● Без амортизации и оферты.

( Читать дальше )

«Мы с Тамарой ходим парой!». Одновременно со своими южными соседями из ХМАО, возвращается на биржу Ямало-Ненецкий АО: ещё более северный и ещё более суровый. Давайте посмотрим, получится ли предложение ЯНАО интереснее, чем выпуск ХМАО.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ХМАО, ГТЛК, реСтор, Лидойл, Балт._лизинг, Совкомфлот, Борец, НижегорОбл, ПР_Лизинг, Эталон, ПКТ, ДельтаЛизинг, Автобан, Инарктика.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🇷🇺А теперь — помчали смотреть на новый выпуск ЯНАО!

🏕️Эмитент: Ямало-Ненецкий АО

🗺️Ямало-Ненецкий автономный округ — субъект Российской Федерации, входящий в состав Тюменской области. Расположен в Уральском федеральном округе. Численность населения ЯНАО составляет 523 тыс. человек (~0,4% от населения страны).

( Читать дальше )

Дальше будет многабуков
У меня этой 15 лотов а этой 50 Я так и не понял, голосовать чтобы они внесли изменения и по 30й год выплачивали, или проголосовать против?

Да, ООО ТК «Нафтатранс плюс» объявило голосование по вопросу реструктуризации долга по облигациям. Реструктуризация — изменение условий выплаты долга перед инвесторами. Поучаствовать через нас в голосовании не получится, к сожалению. Прием голосов осуществляется следующим способом: Электронное голосование посредством сервиса https://www.e-vote.ru/. По информации с сайте ЦРКИ (Интерфакс): План реструктуризации рассчитан с февраля 2026 года по декабрь 2030 года и предполагает выплату купонного дохода, начиная с февраля 2026 года, серию амортизационных выплат согласно графику и полное погашение всех облигаций в декабре 2030 года. Подробнее можно почитать тут. Условия корпоративного действия: Компания ООО ТК «Нафтатранс плюс» начала сбор голосов владельцев облигаций Нафтатранс Плюс выпуск 3 (RU000A102V51), Нафтатранс Плюс БО-04 (RU000A105CF8), Нафтатранс Плюс выпуск 5 (RU000A106Y21), Нафтатранс Плюс БО-06 (RU000A10ADH7), Нафтатранс Плюс БО-07 (RU000A10B1M5) по вопросу реструктуризации.

( Читать дальше )

К концу года сплошным потоком размещаются облиги от регионов, которым нужно закрывать планируемый дефицит бюджета. Вслед за областями, на биржу потянулись и автономные округа. Сегодня на разборе суровый северный округ нефтяников — ХМАО (он же Югра).

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ГТЛК, реСтор, Лидойл, Балт._лизинг, Совкомфлот, Борец, НижегорОбл, ПР_Лизинг, Эталон, ПКТ, ДельтаЛизинг, Автобан, Инарктика, Трансконтейнер.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🇷🇺А теперь — помчали смотреть на новый выпуск ХМАО!

🏕️Эмитент: ХМАО — Югра

🗺️Ханты-Мансийский автономный округ (Югра) — субъект Российской Федерации, входящий в состав Тюменской области. Граничит с Ямало-Ненецким АО, Красноярским краем, Томской, Свердловской областями и Республикой Коми.

( Читать дальше )

Спустя аж 4 года после дебютного размещения, реСтор снова возвращается на рынок облигаций. Те, кто недавно пришел на биржу, наверное даже и не вспомнят такую компанию, а я отсидел в первом выпуске «от звонка до звонка». Интересно, что изменилось за это время и стоит ли опять дать в долг продавцам Айфонов? Разбираемся.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Лидойл, Балт._лизинг, Совкомфлот, Борец, НижегорОбл, ПР_Лизинг, Эталон, ПКТ, ДельтаЛизинг, Автобан, Инарктика, Трансконтейнер, НовосибОбл.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🍏А теперь — почапали смотреть на новый выпуск re:Store!

📱Эмитент: ООО «реСтор»

ООО «реСтор» — сеть магазинов техники и электроники, флагманский бренд — продукция Apple. Входит в группу компаний Inventive Retail Group.

( Читать дальше )

#нулевойкд #чокупить Ну, штольц, сегодня у некоторых облигаций нулевой НКД. Давайте разбираться. Сегодня будет задачка со звёздочкой. Есть облиги у которых купон выпадает на выходные. И тут я, надо сказать, недоглядел в прошлые разы, поэтому в этот раз будут 2 таблички, одна, которую я не делал раньше на 22е и 23е, т.е на выхи, и вторая, на 24е. До сих пор пока не понимаю, как он выгружает ненулевой НКД на те, что приходятся на выхи. Не знаю пока как с этим разобраться.
ISIN / NAME расшифровывать, думаю, смысле нет. HR — high risk / С% и С% M это разными путями выгруженные размеры купона в % C/Y количество купонов в год C o Pr — переоценка тела, расчитанная в количестве купонов, я это называю — сколько купонов вперёд. O Date M Date даты оферты и погашения. L Pr — последняя цена на момент выгрузки запроса. НКД — накопленный купонный доход. Предпочитаю покупать при НКД=0. O Pr — переоценка тела в рублях, на сколько дороже номинала торгуется облигация. F Val — номинал. Я стараюсь брать в НКД=0 с переоценкой тела не более 2.5 купонов вперёд выпуски с % купона не менее 24 и размером выпуска не менее 300 тыс облигаций. А вы уже сами решайте что вам больше глянется.

( Читать дальше )

Один или два раза в месяц я анализирую все основные новые выпуски, которые разместились в последнее время, выбираю из них наиболее интересные и публикую их в отдельной регулярной подборке.

🔥В начале ноября ажиотаж размещений был небольшим, но выпусков все равно набралось немало, и все достойные внимания не влезли бы в один пост. Поэтому первую часть публикую сегодня, а вторая выйдет уже в начале декабря.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

⚠️ВАЖНО! В этой рубрике я НЕ оцениваю текущую привлекательность облигаций с точки зрения их доходности «в моменте», как делаю в других подборках. Я лишь выбираю наиболее качественные (на свой вкус) выпуски, опираясь на их БАЗОВЫЕ параметры.

📊Заодно в таких подборках даю ISIN выпуска, актуализирую информацию об объеме размещения, дате погашения и, главное, об итоговой ставке — ведь зачастую финальный купон уменьшается по сравнению с изначальным ориентиром.

( Читать дальше )

#нулевойкд #чокупить Ну, штольц, сегодня у некоторых облигаций нулевой НКД. Давайте разбираться. Всё что в графе C o Pr больше 2.2 для меня дорого. Не полезу. Сибнефтехимтрейд ни разу не брал. Да и выпуск 223к стрёмно, хотя купон 25% на дороге не валяется. Что будет в оферту, не знаю. У Пионера Call-опцион 19го ноября. Что там будет? Будут они выкупать? Цену хорошо подзалили. Врядли им будет выгодно такую разницу по телу выплачивать. UPD ответил эмитент, у них IR работает просто The Best!
Добрый день! 19.11. 2025 исполнение колл опциона не планируется. По данному выпуску эмиссионная документация действительно предусматривает возможность досрочного погашения по решению эмитента, но это решение не привязано к конкретной дате, эмитент вправе принять решение о досрочном погашении Биржевых облигаций в течение всего срока обращения, но сообщить о таком решении обязан не позднее, чем за 14 дней до даты досрочного погашения, т.е. до даты окончания купонного периода, в котором решение о досрочном погашении было принято. Биннофарм Симпл МФК Джой Мани? Но это уже ниже моей целевой 24%. Да и на жизнь уже надо откладывать, чтобы было что выводить. На кармане уже маловато пенёндзв остаётся. Надо ещё сестре на НГ что-то подкинуть.

( Читать дальше )

Продолжается весёлый ноябрьский парад субфедеральных облигаций — как я и прогнозировал, регионам нужно исполнить бюджетный план по займам до конца года. Вслед за коллегами из Новосибирской, Томской и Амурской областей, спешит занять денег впрок Минфин Нижегородской области.

Сбор заявок — прямо сегодня. Нижегородцы сильно отличаются от предыдущих регионалов: во-первых, займ под плавающую ставку, а во-вторых — НЕ ДЛЯ ВСЕХ🤷‍♂️

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ПР_Лизинг, Эталон, ПКТ, ДельтаЛизинг, Автобан, Инарктика, Трансконтейнер, НовосибОбл, Полипласт, СФО_ТБ_5, ТомскОбл, СтройДорСервис. 

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

🇷🇺А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Нижегородской области!

( Читать дальше )

Лизинговые эмитенты активизировались под конец осени. Вслед за крупным дальневосточным ДельтаЛизингом, на охоту за деньгами инвесторов выходит более скромный столичный ПР-Лизинг.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Эталон, ПКТ, ДельтаЛизинг, Автобан, Инарктика, Трансконтейнер, НовосибОбл, Полипласт, СФО_ТБ_5, ТомскОбл, СтройДорСервис, Росинтер. 

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

🚛А теперь — поехали смотреть на новый выпуск ПР Лизинга!

🚐Эмитент: ООО «ПР-Лизинг»

ПР-Лизинг — средняя по размеру универсальная лизинговая компания. Специализируется на продаже в лизинг широкого спектра имущества: от легкового транспорта до высокотехнологичного оборудования и недвижимости.

( Читать дальше )