Облигации ХМАО-Югры

Конец года является периодом чеса денег в регионах, потому что социальные программы выполнять надо, план по заимствованиям выполнять тоже надо, да и не всегда в бюджете есть дополнительные миллиарды для развития региона.

Сегодня рассмотрим облигации, выпускаемые правительством Ханты-Мансийского автономного округа, в которые можно вложиться на ближайшие 3 года, но есть нюансы.

👀Что там по выпуску ХМАО-Югра-34002-об?

📌Дата размещения — 27.11.2025г., ориентировочно бумаги будут доступны для покупки с 16:00 сегодня.

📌Дата погашения — 26.11.2028г.📌Объем размещения — 10 000 000 000 рублей. По сравнению с другими регионами объем размещения на среднем уровне.

💰Размер купона — к сожалению, доходность по региональным облигациям изо дня в день продолжает снижаться и по данному выпуску размер ставки купона составляет уже 14,8% годовых. Это минимальное значение среди региональных выпусков 2025 года и на 1,7% ниже нынешней ключевой ставки. Радует, что купон фиксированный.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ГТЛК, реСтор, Лидойл, Балт._лизинг, Совкомфлот, Борец, НижегорОбл, ПР_Лизинг, Эталон, ПКТ, ДельтаЛизинг, Автобан, Инарктика, Трансконтейнер.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🇷🇺А теперь — помчали смотреть на новый выпуск ХМАО!

🏕️Эмитент: ХМАО — Югра

🗺️Ханты-Мансийский автономный округ (Югра) — субъект Российской Федерации, входящий в состав Тюменской области. Граничит с Ямало-Ненецким АО, Красноярским краем, Томской, Свердловской областями и Республикой Коми.

Я правильно понимаю, что данные облигации являются амортизируемыми? Подскажите пожалуйста, где можно увидеть информацию об этом здесь, на сайте? Я ни где не смог найти((

Добрый день! Я полный чайник в облигациях и цифрах и прошу прощения, что мои вопросы будут взрывать мозг кому-то! У меня ни как не получается объявленная доходность по облигациям. Хочу поделиться моими расчетами и понять что я не учитываю или не верно считаю. Я считаю от моих инвестиций, на которые я покупаю облигации ХМАО 10 с объявленной доходностью 6,12% годовых. Покупаю сейчас по цене 105,4%. Доход я получаю от купонов, которые выплачиваются раз в 3 мес, при этом размер купона падает в каждый финансовый год. Итак: я складываю суммы купонов, которые будут выплачены мне за все время с момента покупки и получаю 177,91 руб за 45 месяцев. При погашении облигации я получаю номинал – 1000 руб. Итого, мой капитал изменится за 45 мес с 1054 руб до 1177,91 руб., что составляет прибавку в 11,76% или 3,14% годовых.

Сергей Брагин, Необходимо также учитывать реинвестирование купона под ту же ставку, что и ставка облигации. Кроме того там есть погашение тела облигации, для корректного расчета необходимо также учитывать его реинвестирование и выплату. Это так называемая эффективная доходность, которая и указывается мосбиржей.

Вячеслав Ппп, Спасибо за ответ! Но мне из него все равно ни чего не понятно. Математически, даже реинвестируя я получу незначительную прибавку процентной ставки, будет не 3,14 а, допустим, 3,5 (сумма реинвестирования незначительно мала!) Вы можете объяснить на цифрах, хотя бы примерно, как получается «Доходность 6,12%»?

Сергей Брагин, Она не мала. Каждый купон вы будете реинвестировать под 9,5% годовых с выплатой дохода каждые три месяца и реинвестированием вновь полученного дохода, плюс вам выплатят амортизацию (часть тела облигации
1 21.12.2020 1463 30.00 300.00
2 20.12.2021 1827 30.00 300.00
3 19.12.2022 2191 30.00 300.00
4 18.12.2023 2555 10.00 100.00)
которые вы так же будете реинвестировать под 9,5% годовых на тех же условиях. На выходе получиться совсем другая доходность.
ЦЕНА (29.04.2020)
Цена срвзв. чистая, % от номинала *: 104,983 (-0,007)
Цена срвзв. грязная, % от номинала *: 105,911
Накопленный Купонный Доход (НКД): 9,28 RUB
Дата последней сделки: 29.04.2020
ДОХОДНОСТЬ
Дох-сть к погашению эф., % год.: 6,368 (0)
Дох-сть к погаш. простая, % год.: 3,0838
Текущая дох-сть, % год.: 8,7157

Добрый день! Я полный чайник в облигациях и цифрах и прошу прощения, что мои вопросы будут взрывать мозг кому-то! У меня ни как не получается объявленная доходность по облигациям. Хочу поделиться моими расчетами и понять что я не учитываю или не верно считаю. Я считаю от моих инвестиций, на которые я покупаю облигации ХМАО 10 с объявленной доходностью 6,12% годовых. Покупаю сейчас по цене 105,4%. Доход я получаю от купонов, которые выплачиваются раз в 3 мес, при этом размер купона падает в каждый финансовый год. Итак: я складываю суммы купонов, которые будут выплачены мне за все время с момента покупки и получаю 177,91 руб за 45 месяцев. При погашении облигации я получаю номинал – 1000 руб. Итого, мой капитал изменится за 45 мес с 1054 руб до 1177,91 руб., что составляет прибавку в 11,76% или 3,14% годовых.

Сергей Брагин, Необходимо также учитывать реинвестирование купона под ту же ставку, что и ставка облигации. Кроме того там есть погашение тела облигации, для корректного расчета необходимо также учитывать его реинвестирование и выплату. Это так называемая эффективная доходность, которая и указывается мосбиржей.

Вячеслав Ппп, Спасибо за ответ! Но мне из него все равно ни чего не понятно. Математически, даже реинвестируя я получу незначительную прибавку процентной ставки, будет не 3,14 а, допустим, 3,5 (сумма реинвестирования незначительно мала!) Вы можете объяснить на цифрах, хотя бы примерно, как получается «Доходность 6,12%»?

Добрый день! Я полный чайник в облигациях и цифрах и прошу прощения, что мои вопросы будут взрывать мозг кому-то! У меня ни как не получается объявленная доходность по облигациям. Хочу поделиться моими расчетами и понять что я не учитываю или не верно считаю. Я считаю от моих инвестиций, на которые я покупаю облигации ХМАО 10 с объявленной доходностью 6,12% годовых. Покупаю сейчас по цене 105,4%. Доход я получаю от купонов, которые выплачиваются раз в 3 мес, при этом размер купона падает в каждый финансовый год. Итак: я складываю суммы купонов, которые будут выплачены мне за все время с момента покупки и получаю 177,91 руб за 45 месяцев. При погашении облигации я получаю номинал – 1000 руб. Итого, мой капитал изменится за 45 мес с 1054 руб до 1177,91 руб., что составляет прибавку в 11,76% или 3,14% годовых.

Сергей Брагин, Необходимо также учитывать реинвестирование купона под ту же ставку, что и ставка облигации. Кроме того там есть погашение тела облигации, для корректного расчета необходимо также учитывать его реинвестирование и выплату. Это так называемая эффективная доходность, которая и указывается мосбиржей.

Добрый день! Я полный чайник в облигациях и цифрах и прошу прощения, что мои вопросы будут взрывать мозг кому-то! У меня ни как не получается объявленная доходность по облигациям. Хочу поделиться моими расчетами и понять что я не учитываю или не верно считаю. Я считаю от моих инвестиций, на которые я покупаю облигации ХМАО 10 с объявленной доходностью 6,12% годовых. Покупаю сейчас по цене 105,4%. Доход я получаю от купонов, которые выплачиваются раз в 3 мес, при этом размер купона падает в каждый финансовый год. Итак: я складываю суммы купонов, которые будут выплачены мне за все время с момента покупки и получаю 177,91 руб за 45 месяцев. При погашении облигации я получаю номинал – 1000 руб. Итого, мой капитал изменится за 45 мес с 1054 руб до 1177,91 руб., что составляет прибавку в 11,76% или 3,14% годовых.