ОБлигации

На долговой рынок вновь выкатывается лизинговый бизнес Совкомбанка, который у них выделен в отдельную ОООшку. В отличие от «собратьев» из ВТБ Лизинга, Совком решил предложить рынку сразу ДВА выпуска — на выбор.

Предложение на первый взгляд интересное. Давайте присмотримся внимательней, а я как всегда постараюсь всё максимально честно рассказать.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Миррико, Селигдар, КЛВЗ, Газпром, ПГК, НовосибОбл, АБЗ_1, Тальвен, ОФЗ_в_юанях, ТрансФин, Система, Атомэнергопром, КАМАЗ, ЯНАО, ХМАО, ГТЛК.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — поехали смотреть на новые выпуски Совкомбанк Лизинг!

🚐Эмитент: ООО «Совкомбанк Лизинг»

❗️ Информация предназначена для квалифицированных инвесторов

Платформа по продаже товаров для ремонта и строительства ГЛАВСНАБ ❗️ обновляет параметры нового выпуска облигаций!

📍 Основные предварительные параметры выпуска АО ГЛАВСНАБ:
— Кредитный рейтинг: BB-(RU) от АКРА со стабильным прогнозом
— 200 млн р.
— 4 года до погашения (оферты call через 1,5 и 2,5 года)
— купонный период 30 дней
— купон / доходность (на весь срок обращения): 26,55% / 30,0% годовых

📍 Ориентир даты размещения: ❗️17-18 декабря

Подробнее в презентации
__________

🖍 Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций АО ГЛАВСНАБ:

💬 через ОБНОВЛЕННЫЙ телеграм-бот ИК Иволга Капитал @IvolgaCapitalNew_bot
🔗 по ссылке: ivolgacap.ru/verification/

 Раскрытие информации и эмиссионная документация АО ГЛАВСНАБ: e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=35590

 Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

📌 АБЗ-1-002P-05 RU000A10DQK7     ( Буду рад подписке на мой ТГ — t.me/coupon_capital )

Рейтинг: А- (Эксперт РА).
Купон: плавающий, ΣКС + 5%.
Купонный период: выплат в год 12.
Срок обращения: 1080 дней.
Объем: 2.50 млрд ₽.
Номинал: 1000 ₽.
Амортизация: Да.
Оферта: Нет.
Дата погашения: 26.11.2028.

📌 ПГК-003P-02 RU000A10DSL1

Рейтинг: АА+ (НКР) / АА (Эксперт РА).
Купон: переменный, 15.95%.
Купонный период: выплат в год 12.
Срок обращения: 1800 дней.
Объем: 12.00 млрд ₽.
Номинал: 1000 ₽.
Амортизация: Нет.
Оферта: Да (put).
Дата погашения: 16.11.2030.

📌 ПГК-003P-03 RU000A10DSM9

Рейтинг: АА+ (НКР) / АА (Эксперт РА).
Купон: переменный, ΣКС + 2.5%.
Купонный период: выплат в год 12.
Срок обращения: 1800 дней.
Объем: 5.00 млрд ₽.
Номинал: 1000 ₽.
Амортизация: Нет.
Оферта: Да (put).
Дата погашения: 16.11.2030.

📌 НовосибирскаяОбл-34028 RU000A10DSG1

Рейтинг: АА (АКРА).
Купон: плавающий, КС [i-3] + 1.9%.
Купонный период: выплат в год 12.
Срок обращения: 1110 дней.
Объем: 17.50 млрд ₽.

🔶 АО «ПГК»
▫️ Облигации: ПГК-003P-02   [ПГК-003P-03]
▫️ ISIN: RU000A10DSL1   [RU000A10DSM9]
▫️ Объем эмиссии: 12 млрд. ₽   [5 млрд. ₽]
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 4 года 11 мес. 
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: переменный   [плавающий] 
▫️ Размер купона: 15,95%   [КС ЦБ + 2,5%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 12.12.2025
▫️ Дата погашения: 16.11.2030
▫️ Возможность досрочного погашения: да
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 26.03.2029   [02.12.2027]

прим:
— в [...] указаны параметры для выпуска ПГК-003P-03, которые отличаются от параметров выпуска ПГК-003P-02

Об эмитенте: «Первая Грузовая Компания» (г. Иваново) — частный оператор железнодорожного подвижного состава, работающий на территории РФ и стран СНГ.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

🔵 Уважаемые инвесторы!

Представляем вашему вниманию отчетность эмитента ООО «РуссОйл» по состоянию на 30.09.2025 г.  

Показатели отчетности:

🟢 Выручка = 7 899 499 тыс. руб. (+42,2% к АППГ);

🟢 Чистая прибыль = 79 617 тыс. руб. (+41,8% к АППГ);

🟢 EBIT (ltm) = 197 137 тыс. руб. (+20,6% к прошлой отчетной дате);

🟢 Рентабельность по EBIT = 1,9%;

🟢 EBIT/проценты к уплате = 1,9 (🟢 > 1,0);

🟢 Отношение долга к капиталу = 1,0 (🟢 < 1,5);

🟡 Коэффициент финансовой независимости = 0,10 (🟢 > 0,30);

🟡 Коэффициент текущей ликвидности = 1,16 (🟢 > 1,50).

Иные факторы:

❕Рейтинговое агентство «АКРА» 16.06.2025 г. подтвердило кредитный рейтинг ООО «РуссОйл» на уровне «ВВ+» со стабильным прогнозом.

*Пост не является инвестиционной рекомендацией*

🔵Уважаемые инвесторы

Рейтинговое агентство НРА понизило кредитный рейтинг ООО «АНТЕРРА» до уровня «B-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный». 

Подробнее с рейтингом можно ознакомиться по ссылке.

*Пост не является инвестиционной рекомендацией*

🔶 АО «АБЗ-1»
(для квалифицированных инвесторов)
▫️ Облигации: АБЗ-1-002P-05-боб
▫️ ISIN: RU000A10DQK7
▫️ Объем эмиссии: 2,5 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер купона: КС ЦБ + 5%
▫️ Амортизация: да
[по 16,5% — при выплате 21,24,27,30,33 купонов, 17,5% — погашение]
▫️ Дата размещения: 12.12.2025
▫️ Дата погашения: 26.11.2028
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «АБЗ-1» (г. Санкт-Петербург) — производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Вслед за отчетом Инвестбанка АТОН аналитики Альфа-Банка также начали покрытие GloraX и установили целевую цену 110 руб. на акцию с потенциалом роста в 86% от текущей цены. Рейтинг — «выше рынка».

Почему аналитики уверены в росте GloraX?

✅ Региональная экспансия как основа роста. GloraX ставит цель войти в топ-5 российских девелоперов, в среднесрочной перспективе планируется увеличить количество регионов присутствия до 20. Наращивание объемов строительства продолжится благодаря приобретению перспективных участков и M&A-сделкам. Обеспечению маржинальности может помочь лидерство в сфере КРТ, сильный GR-ресурс и качественная оценка участков с помощью цифровых инструментов.

✅Потенциал рынка. На фоне снижения ключевой ставки будет расти спрос на рыночные программы ипотеки – аналитики ожидают объем выдач в 2026 году в размере 4,7–4,9 трлн руб. (+17% г/г). Также ожидается, что льготные программы (в первую очередь, семейная ипотека) продолжат поддерживать рынок.

Чувствуешь запах? Это купон, сынок. Больше ничто в мире не пахнет так.

Я люблю запах купонов поутру. Однажды мы бомбили форум одного эмитента, двенадцать часов подряд. И когда всё закончилось, я поднялся на нём. Там уже никого не было, даже ни одной вонючей ВОБЛЫ. Но запах! Весь стакан был им пропитан. Это был запах… победы!

А ведь когда-нибудь эти облигации будут погашены.

*Не является ИИР