Евротранс

💡 ИЭК Холдинг: A-, флоатер ΣКС+325 ежемес. (EY до 22,24%), 2 года, 2 млрд.

Эмитенты быстро прочувствовали разочарованный сантимент рынка на фоне осторожных действий ЦБ – и популяция флоатеров в этом месяце существенно выросла 

ИЭК занимается производством и поставками электротехнического и светотехнического оборудования под несколькими брендами. Судя по свежем полугодовому отчету, чувствует себя вполне комфортно, с умеренным ростом на всех уровнях и адекватной долговой нагрузкой (ЧД/EBITDA~2,9х, ICR~1,7х). Дополнительная морковка – потенциальное давно запланированное IPO

Параметры бумаги, конечно, слабоваты в сравнении с общей группой флоатеров A. Но ИЭК всегда стоил дороже своего формального рейтинга. Их более-менее длинный фикс 1P-03 RU000A10B3T6 торгуется сейчас на уровне уверенного AA. Отсюда и новая бумага может быть интересной даже спекулятивно (хоть и флоатер), а в холд – тем более

🚜 ТАЛК Лизинг: BBB, купон до 20% ежемес. (YTM до 21,94%), 1 год, 200 млн.

( Читать дальше )

По данным на 19 сентября, с каждого проданного литра бензина АИ-92 АЗС получают в среднем по стране убытки в 4,3 рубля, а с АИ-95 — 3,8 рубля за литр, подсчитали для ТАСС аналитики исследовательской группы «Петромаркет».

tass.ru/ekonomika/25186621

Свежие облиги идут сплошным потоком, моя разбор-машина работает без выходных. На очереди — хитровыдуманное размещение от компании ЕвроТранс. Книга заявок на новый выпуск пятилетних АЗС-бондов будет закрыта 30 сентября. Купоны обещают аж до 21%, но есть БОЛЬШОЙ нюанс.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ИЭК, Самолет, Система, Патриот, Полипласт, Агроэко, Миррико, Атомэнергопром, Металлоинвест, Башкирия, РУСАЛ, НоваБев, Норникель, Кокс, ГТЛК. 

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

⛽А теперь — поехали смотреть на новый выпуск ЕвроТранса!

⛽Эмитент: ПАО «ЕвроТранс»

⚡ЕвроТранс управляет сетью из 57 АЗК и 45 электрозаправок под брендом «Трасса» в Москве и Московской области, собственной нефтебазой, парком из более чем 80 бензовозов, а также собственным автотехцентром.

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях. На следующей неделе на облигационный рынок выходят ФосАгро, Евротранс, Самолет, Аэрофьюлз, Электрорешения. пойдем посмотрим на параметры выпусков, может кто-то и понравится, поехали!

✅ Ниже представлены подборки для инвестора в облигации:

🖌 Создаем пассивный доход на ОФЗ

🖌 10 надежных облигаций с ежемесячными выплатами

🖌 10 облигаций с высоким купоном. Рейтинг А

💸 ФосАгро БО-02-04 (USD)

● Цена: 1000 USD

● Купон: 6-7,25% 

● Выплаты: 12 раз в год

● Срок: 3 года

● Рейтинг: AАА

● Доходность: 6,17-7,25% 

● Сбор поручений до: 30 сентября

Надежнейший эмитент выходит с долларовым выпуском, правда, не народным, номинал 1000 USD не каждому по карману. У ФосАгро дела обстоят прекрасно, это и по котировкам видно. Менеджмент также заявлял о постепенном снижении долговой нагрузки, а это значит, что держателям акции могут начать прилетать хорошие дивиденды.

💸 ЕвроТранс 1Р8 

● Цена: 1000 ₽

● Купон: 19-21% 

● Выплаты: 12 раз в год

( Читать дальше )

Компания «Евротранс» — сеть автозаправок под брендом «Трасса» выходит на долговой рынок с новым выпуском облигаций: компания 30 сентября проведет сбор заявок на выпуск с погашением через 5 лет. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, финансовые показатели компании.

Выпуск: Евротранс 1Р-08
Рейтинг: А- (АКРА)
Объем: 4,5 млрд.р
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 30 сентября
Планируемая дата размещения: 3 октября
Дата погашения: 03.10.2030
Купоны: 1-24 купон — 21% годовых, 25-36 купон — 19% годовых, 37-48 купон — 17% годовых, 49-60 купон — 15% годовых.
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: в даты выплаты 24, 36, 48 купонов 20% от номинала, в дату выплаты 60 купона 40% от номинала
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

Показатели и цифры компании
— 55 АЗК в Москве и Московской области, в том числе электрозаправок;
— 41 бензовоз;
— нефтебаза на 20 тыс.т;
— завод по производству незамерзающей жидкости;
— 10 электрозаправочных станций;
— 4 ресторана и фабрика-кухня;
— ежегодный объем реализации свыше 500 тыс. т нефтепродуктов;

( Читать дальше )

ЕвроТранс опять пошёл за деньгами к народу) Предлагаю разобрать данный выпуск более дательно, чтобы понять, насколько он интересен для инвестора, и где скрываются подвохи)

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.


 

ЕвроТранс — крупный независимый топливный оператор в Московском регионе, признанный системообразующим предприятием (бренд «ТРАССА»).

Ключевые параметры выпуска ЕвроТранс8:

• Срок: 5 лет

• Объем: 4,5 млрд ₽ (вместе с другим выпуском)

• Купон: фиксированный, но понижается каждые 1,5-2 года:

— 21,0% (первые 2 года)

— 19,0% (следующие 1,5 года)

— 17,0% (следующие 1,5 года)

— 15,0% (последние 1,5 года)

• Выплаты: ежемесячно

• Амортизация: да, частичное погашение номинала (20%) на 2-м, 3-м и 4-м году.

• Оферта: нет

• Рейтинг: A-(RU) (АКРА, «Эксперт РА»)

• Для квалов: нет

• Дата сбора заявок: 30 сентября

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг: биржевые облигации бездокументарные процентные неконвертируемые серии БО-001Р-08, регистрационный номер выпуска 4В02-08-80110-Н-001Р от 25.09.2025, размещаемые в рамках Программы биржевых облигаций серии 001Р за регистрационным номером 4-80110-H-001P-02E от 06....

( Читать дальше )

Горячий сезон отчетов закончился, и мои экспресс-обзоры тоже подошли к концу (сегодня будет последняя часть).

Как и в прошлых частях, в этом обзоре будет минимум скучных цифр, зато будут важные нюансы и моя авторская оценка. Все-таки некоторые компании есть в моем портфеле, и мне как инвестору важно их оценить. Ну что, поехали! :)

⛽️ ЕвроТранс — без оценки. В первых строчках отчета все супер — выручка выросла на 30%, а прибыль — сразу на 45%. Но почему-то в эту бухгалтерию не входят процентные расходы, минус по оборотному капиталу и Capex.

С ними же дыра в балансе составила 13 млрд. рублей, которые пришлось занимать под (!) 23% годовых. Поэтому показатель долг/EBITDA вырос до 2,8х — сама компания называет его некомфортным, но все равно направила на дивиденды 4 млрд. рублей. Финиш :)

🚂 ОВК — «опять двойка». Еще один манипулятор отчетностью. Следите за руками — раз выручка рухнула на 25,5%, то рисуем в отчете «выбытие дочерней компании» на 6,1 млрд. рублей и в итоге чистая прибыль растет на 0,5%!

( Читать дальше )

«ЕвроТранс» — один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московского региона. Компания входит в утвержденный Минэкономразвития России перечень системообразующих предприятий российской экономики.

 

Всего компании принадлежат 55 автозаправочных комплексов «Трасса», 41 бензовоз, нефтебаза, завод по производству стеклоомывающей жидкости, фабрика-кухня по производству продукции для собственных кафе, а также четыре ресторана площадью 800 кв. м каждый.

 

📍 Параметры выпуска ЕвроТранс 001Р-08:

 

• Рейтинг: A-(RU) (стабильный) от АКРА, ruA- (стабильный) от «Эксперт РА»

• Номинал: 1000Р

• Объем двух выпусков: 4,5 млрд.₽

• Срок обращения: 5 лет

• Купон: 21,0% (1-24 купон), 19,0% (25-36 купон), 17,0% (37-48 купон), 15,0% (49-60 купон);

• Общий ориентир по доходности: 21,67% годовых

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: (24, 36, 48 по 20%)

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
Эмитентом приобретены облигации бездокументарные процентные неконвертируемые серии 01, регистрационный номер выпуска 4-01-80110-Н от 10.09.2024 ISIN: RU000A109LH7, CFI: DBVUFB (далее – Облигации) по требованию владельцев Облигаций в количестве 31 801 штук....

( Читать дальше )