Диверсификация

В трейдинге нет такой вещи, которая работала бы для всех. Но одна тактика очень близка к этой цели – диверсификация. Рассмотрим, как вы можете ввести ее в свой процесс торговли и почему это нужно сделать.

Многие новички начинают торговать с блестящими от предвкушения быстрого заработка глазами. Они ищут ту стратегию, которая стала бы для них «торговым Граалем» и сделала бы их мечты реальностью. Такой настрой активно пропагандируется неразборчивыми в средствах продавцами программ и стратегий для торговли, показывающими неизменный рост и прибыльность своих продуктов. Вас не удивляет, что так много предлагаемых для продажи готовых торговых стратегий и роботов почти не имеют просадок?

Реальность для большинства трейдеров, безусловно, оказывается иной. Новичок выбирает какой-то один метод или стратегию, вкладывает в них все свои средства и торгует. Когда такая система перестает работать (что является неизбежным), трейдер, в лучшем случае, сохранит часть своего капитала, чтобы перейти на очередной предлагаемый ему «торговый Грааль». Эта история повторяется снова и снова, до полного разорения трейдера. Это явление – одна из многих причин, по которым большинство трейдеров теряют деньги.

( Читать дальше )

Как диверсифицировать свои риски, если, по сути, чем бы мы ни торговали на срочке (Si, Ri —  в итоге всё равно торгуем нефтью? Корреляция между инструментами стремится к единице.

                      Господи, дай мне то, что нужно, а не то, что я хочу!
                                                              Девиз



Быть «Одураченным случайностью» — не так уж и плохо, и Нассим Николаевич Талеб, описывая это в одноимённой книге, умолчал только про одну значимую деталь: Диверсификация.

А именно:
— Перестаньте считать себя семи пядей во лбу! «И на старуху бывает проруха.»
— Выводите часть прибыли! «Позитивное закрепление — работает.»
— Не пересиживайте убытки прибыли! «Если в течении первых двадцати минут за покерным столом ты не понял, кто из игроков лох, значит лох — ты.»
 Проще говоря, заработал — забери!


Одураченный случайностью

( Читать  ближе )

( Читать дальше )

«Диверсифицируй, диверсифицируй и еще раз диверсифицируй» (Александр Шадрин)

Про итоги двух лет проекта «Разумный инвестор» — читайте совсем скоро. Сегодня про диверсификацию. Диверсификацию Шадрина. Несколько нюансов, про которые я не писал ранее.

Диверсификация – не самоцель, но это отличное средство для спокойного сна любого инвестора :)

( Читать дальше )

Исторически, человек не был приспособлен для физического соперничества с враждебным окружением. Мы генетически настроены на боязнь риска.

Неопределенность означает риск и подразумевает отсутствие контроля. Именно это отсутствие контроля затрудняет торговлю на финансовых рынках. Но нет оснований бояться риска на рынке. Ну, может быть, и есть, но они гораздо меньше, чем мы подсознательно предполагаем. Без неопределенности финансовые рынки не могли бы существовать. А положительным аспектом риска является то, что он уравнивает шансы. Вместо того, чтобы бояться риска, нам, возможно, надо постараться считаться с ним, понять его и постараться ограничить.

Все мы знаем, что не стоит класть все яйца в одну корзину. Чтобы снизить риск, нам нужно диверсифицировать наши активы. Но действительно ли это работает? Давайте посмотрим.

Почему мы диверсифицируем

Причина, по которой мы распределяем риски между различными инвестициями, — это снижение риска для каждой отдельной позиции. Не принимая в расчет вопросы корреляции, такой метод работает достаточно хорошо. Для примера рассмотрим риски в индустрии страхования. Очевидно, что рисками для страховщика являются страховые выплаты. Страховая компания получает страховые взносы, распределяя, таким образом, определенный риск между многими людьми. Статистика говорит о том, что...

( Читать дальше )

Просьба назвать лучшие фьючерсы на ваш взгляд для торговли. Сейчас я торгую BR, ED, LKOH, VTBR, Si, RI, GD, SBRF, GAZR. Но я сомневаюсь, что мой выбор — лучшие для торговли фьючерсы. Смотрю вот сейчас на LKM5, ведет себя как-то не адекватно и не особо ликвиден. Может, стоит глянуть на фьючерс на волатильность?  

Судя по корреляциям между ними, у меня сейчас три группы коррелирующие внутри себя и не коррелирующие между группами: (Ri — GZ — LK — SR — Si — BR) + (ED — GD) + (VTBR). Хотелось бы получше диверсифицировать. 

Пытаюсь торговать трендовые стратегии на часовике, пока результаты не особо утешают.

битый год ищу напарника/ есть 4 стратегии торгов на Si / tom
все профитные
хочу диверсифицировать и проверить на длинном сроке (от 3 месяцев) каждую из них, чтоб потом торговать наиболее профитные
робото-создатели приветствуются
сам торгую руками (головой иногда тоже))
задача в реальном времени отторговать все или хотя бы 3 стратегии за 3 месяца
профит делим  по ровну на команду
место трейдинга — от куда вам удобно главное чтоб весь день был посвящен слежению за рынком
моя цель — найти напарника/компаньена, так сам не могу руками трейдить все стратегии единовременно — ленивый может)))
от желающих -ваш опыт — т.е. понимание как кнопки нажимать, как выставлять стоп-лимит исвязанные заявки, пару слитых депо любых сумм только плюсом будут
проблема в том что все кому могу доверять в своем окружении — либо нубы, либо вечно занятые (работают на работах)))
команда еще чем плюс, что в команде всегда можно в будущем заменяться (этакий график 2 через 2 и т.п.) но главное хочу посмотреть на длином сроке какие стратегии (1, 2, 3, 4) будут профитнее при одиноковом риске /просадке/

( Читать дальше )

Свою мини-лепту внести все же хочу. 
Натыкался на темы про диверсиикацию, пару слов от себя хочу добавить. Также по совмещению с работой есть пара коментариев жизненных.

Диверсификация и ее отсутствие

Диверсификация — это вещь, без которой одному взятому трейдеру можно спокойно прожить. Я хоть и не на рашке торгую, но при всем разнообразии акций на америке я спокойно могу отторговать 1-2 тикера в течение нескольких месяцев и кормить на эти деньги семью.
Для начинающего трейдера отсутствие диверсификации может показаться неразумным, однако уровень проработки компании и концентрации на новостном потоке и на происходящем с ценой сильно риск уменьшает. Это факт проверенный многократно на собственной шкуре.

Торговать полный день или совмещать с работой

Опять же факт проверенный на собственной шкуре - потратить время и создать возможность проплачивать свои трейдинговые ошибки стабильно поступающим не от трейдинга внетрейдинговым кешем правильнее, чем тратить полностью весь день на то, чтобы гонять лысого с минимальным счетом. 

( Читать дальше )

В компьютерных стратегических играх и шахматах лучше играет тот, кто владеет не только качественной реализацией одной стратегии, но владеет еще и набором стратегий, которые он по ходу игры может подбирать к данному сопернику.

Кто совсем не диверсифицирует свой портфель, тот может нарваться на черного лебедя и потерять большую долю портфеля. Вроде входа ставки ЦБ, кризиса 2008 года или шипа на тонком рынке — одномоментной потери ликвидности. 

Многие диверсифицируют только активы. Скажем, спекулируют сразу 2-4 фьючерсами, а не 1. Или инвестируют сразу в 40 акций, а не в 1. Это их спасает иногда. Но не всегда. 

Я думаю, существует три уровня возможной диверсификации: 
1. По активам
2. По стратегиям
3. По денежному потоку

Про диверсификацию по активам знают все — не храни все в одной корзине.

Для объяснения диверсификации по стратегиям приведу свои стратегии. 

Мои текущие торговые стратегии: 
1. Инвестиционная — дорого продавать и дешево покупать. На акциях. 
2. Спекулятивная — покупать то, что растет, чтобы продать еще дороже. Продавать то, что падает, чтобы купить еще дешевле. На фьючерсах на индекс РТС и курс доллара. 
3. Ребалансировка — мы не знаем будущего, поэтому диверсифицируем портфель на 3 не связанные друг с другом компоненты (классы активов) и держим пропорцию. За счет этого, мы не так уязвимы к кризисам. 
4. Черный лебедь — ищем возможные шипы на тонких рынках и различные обвалы, которые могут происходить в дни экспирации опционов на фьючерсы, в дни выхода важной статистики, решений ФРС, ЦБ.

( Читать дальше )

Как известно внутридневная торговля на фондовом и других рынках сопряжена с большим риском, вплоть до потери всего капитала. В связи с этим возникает вопрос, каков должен быть максимальный риск на сделку, а так же минимальное соотношение риск/прибыль за один трейд, что бы на «дистанции» всего дня оставаться в прибыли?

Предположим, есть стратегия торговли внутри дня на каком-либо рынке, которая дает сигналы к покупке/продаже в течение дня, стартовый капитал составляет 100000 рублей, и трейдер отводит 10% от этой суммы на месячный риск, то есть 10000 рублей. Таким образом, если число торговых дней составляет 22 ( за вычетом выходных) максимальный риск на один день будет равен:

10000 / 22 = 454,54 руб.

Что дальше? Закладывать этот риск в одну сделку? Или лучше совершить конечное количество сделок, но разбив внутридневной риск на части? Рассмотрим несколько вариантов:

1. Трейдер совершает в день 5 сделок
2. Трейдер совершает в день 10 сделок
3. Трейдер совершает в день 15 сделок

( Читать дальше )