Котировки
Информация
Аэрофлот (AFLT) фундаментальный анализ акций |
||||||||||
| % | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | LTM ? | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 15.06.2018 | 30.05.2018 | 30.05.2018 | 04.03.2019 | 03.03.2020 | |||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Годовой отчет | ||||||||||
| Презентация | ||||||||||
| Пассажиропоток всего, млн чел | 39.4 | 43.4 | 50.1 | 55.7 | 60.7 | 14.0 | ||||
| Пассажиропоток внутр, млн чел | 23.4 | 25.2 | 27.6 | 31.0 | 33.6 | 7.83 | ||||
| Пассажиропоток м/нар, млн чел | 16.0 | 18.3 | 22.6 | 24.7 | 27.1 | 6.16 | ||||
| Занятость пассаж.кресел, % | 78.3% | 81.5% | 82.8% | 82.7% | 81.9% | 81.9% | ||||
| Грузооборот, млн т | 917.0 | 1 231 | 1 300 | 1 314 | 0.088 | |||||
| Часы налета, ч | 859 605 | 911 776 | 1 009 108 | 1 123 546 | 1 225 785 | 298 449 | ||||
| Число самолетов, шт | 258 | 291 | 325 | 366 | 358 | 358 | ||||
| Выручка, млрд руб | ? | 415.2 | 495.9 | 532.9 | 611.6 | 677.9 | 677.9 | |||
| EBITDA, млрд руб | ? | 58.7 | 78.0 | 56.0 | 151.5 | 168.9 | 168.9 | |||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | -6.50 | 38.8 | 23.1 | 5.70 | 13.5 | 13.5 | |||
| FCF, млрд руб | ? | 30.9 | 84.0 | 61.8 | 24.3 | |||||
| Див.выплата, млрд руб | 0 | 19.4 | 14.2 | 2.86 | ||||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 0 | 17.4795 | 12.81 | 2.6877 | |||||
| Див доход, ао, % | 0.0% | 11.4% | 9.3% | 2.7% | ||||||
| Дивиденды/прибыль, % | 0% | 50% | 62% | 50% | ||||||
| Опер. расходы, млрд руб | 371.1 | 432.6 | 492.5 | 591.9 | 617.2 | 617.2 | ||||
| CAPEX, млрд руб | ? | 8.57 | 10.2 | 7.68 | 34.7 | 26.8 | ||||
| Расх на персонал, млрд руб | 55.6 | 64.7 | 82.8 | 82.9 | 92.4 | 92.4 | ||||
| Процентные расходы, млрд руб | 5.91 | 7.18 | 0.253 | 0.407 | 39.0 | |||||
| Активы, млрд руб | 315.2 | 299.3 | 323.3 | 967.8 | 933.3 | 933.3 | ||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | -36.1 | 67.3 | -63.5 | -1.69 | -1.69 | ||||
| Долг, млрд руб | 233.7 | 143.9 | 104.8 | 3.49 | 15.8 | 15.8 | ||||
| Наличность, млрд руб | 30.7 | 37.8 | 54.1 | 30.1 | 25.9 | 25.9 | ||||
| Чистый долг, млрд руб | 203.0 | 106.1 | 50.7 | -26.7 | -10.1 | -10.1 | ||||
| Цена акции ао, руб | 56.1 | 153.0 | 138.5 | 101.2 | 69.9 | 69.9 | ||||
| Число акций ао, млн | 1 111 | 1 111 | 1 111 | 1 111 | 1 111 | 1 111 | ||||
| Free Float, % | 41.0% | 45.0% | 40.9% | |||||||
| Инсайдерское владение, % | 10.00% | |||||||||
| Капитализация, млрд руб | 62.3 | 169.9 | 153.8 | 112.4 | 77.6 | 77.6 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 265.3 | 276.0 | 204.5 | 85.7 | 67.6 | 67.6 | |||
| Баланс стоимость, млрд руб | -45.5 | 58.6 | -72.4 | -11.0 | -11.0 | |||||
| EPS, руб | ? | -5.85 | 35.0 | 20.8 | 5.13 | 12.2 | 12.2 | |||
| FCF/акцию, руб | 27.8 | 75.6 | 55.6 | 21.9 | ||||||
| BV/акцию, руб | -40.9 | 52.8 | -65.2 | -9.86 | -9.86 | |||||
| Рентаб EBITDA, % | ? | 14.1% | 15.7% | 10.5% | 24.8% | 24.9% | 24.9% | |||
| Чистая рентаб, % | ? | -1.6% | 7.8% | 4.3% | 0.9% | 2.0% | 2.0% | |||
| Доходность FCF, % | 49.6% | 49.4% | 40.2% | 21.7% | ||||||
| P/E | ? | -9.59 | 4.38 | 6.67 | 19.7 | 5.75 | 5.75 | |||
| P/S | ? | 0.15 | 0.34 | 0.29 | 0.18 | 0.11 | 0.11 | |||
| P/BV | ? | 0 | 2.62 | 0 | -7.09 | -7.09 | ||||
| EV/EBITDA | ? | 4.52 | 3.54 | 3.65 | 0.57 | 0.40 | 0.40 | |||
| Долг/EBITDA | 3.46 | 1.36 | 0.91 | -0.18 | -0.06 | -0.06 | ||||
| Персонал, чел | 34 000 | 38 900 | 41 111 | |||||||
| Производительность труда, млн руб/чел/год | 12.2 | 13.7 | 14.9 | |||||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 1 636 | 2 129 | 2 016 | |||||||
| CAPEX/Выручка, % | 2% | 2% | 1% | 6% | 4% | |||||
| структура и состав акционеров Аэрофлот | ||||||||||
Аэрофлот - факторы роста и падения акций
- Обещаны дивиденды в размере 50% от МСФО
- Самый низкие мультипликаторы по сравнению с мировыми аналогами
- правительство планирует распространить льготы нефтяников на авиакеросин
- Путин приказал развивать региональные хабы в обход Москвы. Это может быть затратно с точки зрения CAPEX и не сильно рентабельно.
- Аэрофлот заставляют покупать российские самолеты, которые могут составить 38% флота после 2023 года. Есть опасения что эти самолеты будут менее рентабельны в эксплуатации
- Маловероятно, но возможна отмена роялти которые аэрофлот получает за пролет иностранных судов над Россией
