Аэрофлот (AFLT) фундаментальный анализ акций

%   2016 2017 2018 2019 2020   LTM ?
Дата отчета 30.05.2018 30.05.2018 04.03.2019 03.03.2020 10.03.2021  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Пассажиропоток всего, млн чел 43.4 50.1 55.7 60.7 30.2   7.10
Пассажиропоток внутр, млн чел 25.2 27.6 31.0 33.6 24.2   6.30
Пассажиропоток м/нар, млн чел 18.3 22.6 24.7 27.1 5.98   0.799
Занятость пассаж.кресел, % 81.5% 82.8% 82.7% 81.9% 73.6%   74.3%
Грузооборот, млн т 917.0 1 231 1 300 1 314 1 062   0.076
Часы налета, ч 911 776 1 009 108 1 123 546 1 225 785 637 129   143 921
Число самолетов, шт 291 325 366 358 364   364
Выручка, млрд руб ? 495.9 532.9 611.6 677.9 302.2   302.2
EBITDA, млрд руб ? 78.0 56.0 151.5 168.9 27.0   27.0
Чистая прибыль н/с, млрд руб ? -123.0   -123.0
Чистая прибыль, млрд руб ? 38.8 23.1 5.70 13.5 -113.0   -113.0
FCF, млрд руб ? 84.0 61.8 115.0 106.1   17.3
Див.выплата, млрд руб 19.4 14.2 2.86 0  
Дивиденд, руб/акцию ? 17.4795 12.81 2.6877 0  
Див доход, ао, % 11.4% 9.3% 2.7% 0.0%  
Дивиденды/прибыль, % 50% 62% 50% 0%  
Опер. расходы, млрд руб 432.6 492.5 591.9 617.2 394.3   394.3
CAPEX, млрд руб ? 10.2 7.68 34.7 26.8 15.3  
Расх на персонал, млрд руб 64.7 82.8 82.9 92.4 65.4   65.4
Процентные расходы, млрд руб 8.91 7.18 0.253 0.407 3.80   19.9
Активы, млрд руб 299.3 323.3 967.8 933.3 1 016   1 016
Чистые активы, млрд руб ? 40.8 65.5 -63.5 -1.69 -107.8   -107.8
Долг, млрд руб 143.9 104.8 660.3 573.7 751.9   751.9
Наличность, млрд руб 37.8 46.0 30.1 25.9 93.8   93.8
Чистый долг, млрд руб 106.1 58.8 630.2 547.8 658.1   658.1
Цена акции ао, руб 153.0 138.5 101.2 103.5 65.1   65.1
Число акций ао, млн 1 111 1 111 1 111 1 111 2 445   2 445
Free Float, % 40.4% 45.0% 40.9%  
Капитализация, млрд руб 169.9 153.8 112.4 114.9 159.0   159.0
EV, млрд руб ? 276.0 212.6 742.5 662.8 817.2   817.2
Баланс стоимость, млрд руб 32.3 56.8 -72.4 -11.0 -110.2   -110.2
EPS, руб ? 35.0 20.8 5.13 12.2 -46.2   -46.2
FCF/акцию, руб 75.6 55.6 103.5 95.5   7.08
BV/акцию, руб 29.1 51.2 -65.2 -9.86 -45.1   -45.1
Рентаб EBITDA, % ? 15.7% 10.5% 24.8% 24.9% 8.9%   8.9%
Чистая рентаб, % ? 7.8% 4.3% 0.9% 2.0% -37.4%   -37.4%
Доходность FCF, % ? 49.4% 40.2% 102.3% 92.3%   10.9%
ROE, % ? 95.2% 35.2% -9.0% -798.6% 104.8%   104.8%
ROA, % ? 13.0% 7.1% 0.6% 1.4% -11.1%   -11.1%
P/E ? 4.38 6.67 19.7 8.51 -1.41   -1.41
P/S ? 0.34 0.29 0.18 0.17 0.53   0.53
P/BV ? 5.26 2.71 -1.55 -10.5 -1.44   -1.44
EV/EBITDA ? 3.54 3.80 4.90 3.92 30.3   30.3
Долг/EBITDA 1.36 1.05 4.16 3.24 24.4   24.4
Персонал, чел 36 600 38 900 41 111 41 296  
Производительность труда, млн руб/чел/год 13.5 13.7 14.9 16.4  
Расходы/чел/год, тыс.р 1 767 2 129 2 016 2 238  
CAPEX/Выручка, % 2% 1% 6% 4% 5%  
структура и состав акционеров Аэрофлот

Аэрофлот - факторы роста и падения акций

 
  • Аэрофлот заставляют покупать российские самолеты, которые могут составить 38% флота после 2023 года. Есть опасения что эти самолеты будут менее рентабельны в эксплуатации
  • Маловероятно, но возможна отмена роялти которые аэрофлот получает за пролет иностранных судов над Россией