Блог им. sarmat_

Принцип портфеля от спекулянта до фонда.

Принцип портфеля от спекулянта до фонда.

Здравствуйте, коллеги!

Сегодня пройдёмся по 3-му пункту серии топиков:

1. О чём молчат портфельные управляющие (1). Бенчмарк, — как способ скрыть свои недоработки.
2. О чём молчат портфельные управляющие (2). Диверсификация или профанация? Мнимая эффективность распыления капитала.       
3. О чём молчат портфельные управляющие (3). Принцип портфеля от спекулянта до фонда.     

Который в процессе написания из-за объёма количества графиков разбит на 3- части

а) Работай 12 дней в году и ты можешь обыграть рынок.
б) Почему спекулянты выбирают фьючерсы? Доходности на Кубке Робинсона и действительно, How does it work??
в) Примеры входов от портфеля к конкретному инструменту.

Многие ищут корреляции и другие зависимости инструментов, а ведь для правильной tactical asset allocation нам важно грамотно «переливать» капитал из одного инструмента(ов) в другой.
Давайте возьмём 1-е 20-ть инструментов по объёму торговли, как бы ликвидных:

Принцип портфеля от спекулянта до фонда.
затем возьмём ежемесячное изменение за 2018 год  в %%-х  open-close  т.е. фактически это тело месячной свечи:

Принцип портфеля от спекулянта до фонда.

далее оставим только те бумаги у которых месячное изменение было положительное (close > open):

Принцип портфеля от спекулянта до фонда.

Введём фильтр, оставим только те бумаги у которых изменение было больше или равно 5%:

Принцип портфеля от спекулянта до фонда.

Обратите внимание, каждый месяц в 2018 году была, как минимум одна акция в которую можно было войти при открытии месяца и закрыть позицию в конце месяца и получить 5% прибыли. Как видно из графика выше, в январе, апреле и сентябре выбор из таких инструментов был разносторонний и у многих из них доходность была больше 5% (экстремальную я не беру).
В случае успешного трейда его можно описать по свече:

Принцип портфеля от спекулянта до фонда.
Упущенные возможности забирают Адверзисты ;)

График двух акций и как нужно стремиться переливать (проехались с одной, вышли, вошли в другую):

Принцип портфеля от спекулянта до фонда.

Да, это идеальная ситуация, однако что мешает её взять за ориентир, это практически «всегда в рынке» с максимальным КПД использования капитала. 

Для себя сделал «мини» открытие что можно среднесроком и без плеч при грамотном отборе акций (не забываем дивы) не спешно перекрывать и банковскую ставку и ОФЗ.  И на это нужно потратить 12 дней в году, которым будут предшествовать долгие и трудные годы кропотливого труда.
Для горячих парней фьючерсы, об этом в следующем топике.

При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro .

★18
где первый пункт про бенчмарк прочитать? ссылка закольцована
avatar

fiser

fiser, спасибо, поправил ссылку в топике.
avatar

Sarmatae

Одна реклама
По сути ничего не написано
avatar

Тимофей Мартынов

Тимофей Мартынов, 

допустим, вы правы.

Но почему тогда эта запись самая полезная за 24 часа?

avatar

Tomm

Tomm, Если тут и была реклама то только в конце ссылка на ресурс. Топику предшествовала определённая работа от идеи до воплощения не один день. Если уж кого я очень сильно пропиарил так это ММВБ ))), бумаги были взяты с её площадки, что можно у нас зарабатывать не уводя капитал в другие юрисдикции и при его грамотно распределять. К сожалению Тимофей сути и не понял.
avatar

Sarmatae

Я для себя понял, что для правильной диверсификации активы должны находится в разных стадиях роста, например, акция А в 3-й волне роста, ну допустим это месячный график, а акция В в 5-й волне роста, соответственно при предположительной концовке волн их нужно продавать и покупать другие. Такой вот принцип, думаю, он сильно коррелирует с вашим.
avatar

Павел Град

Короче надо держать антикоррелированные инструменты. Молодец, омерику открыл. 
avatar

chizhan

chizhan, корреляция и антикорреляция условности, суть не в этом ;) Интересный пример на счёт корреляции совершенно разных величин:
avatar

Sarmatae

Sarmatae, да это случайность. А так к примеру есть классическая антикорреляция между бумагами нефтяников и авиаперевозчиков.
avatar

chizhan


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW