Постов с тегом "диверсификация": 201

диверсификация


Сколько инструментов должно быть в алго-портфеле?

Многие трейдеры, активно работающие с фьючерсами, используют всего несколько из них: Ри, Си, Еу, Брент, Сбербанк, Газпром, Норникель.

Причина столь ограниченного выбора — мгновенная ликвидность.

Вопрос: если бы на российском рынке было доступно 30-40 фьючерсов с теми же параметрами ликвидности, стали бы Вы строить системы из 30-40 инструментов или всё равно ограничились бы несколькими?


Некоторые уроки, которые следует извлечь из пандемии

Вот четыре финансовых совета для инвесторов, трейдеров и других причастных. Из 2020 года определённо можно извлечь некоторые уникальные уроки, которые могут помочь избежать ошибок в будущем.

Невозможно рассчитать рынки

В 2020 году рынки были как американские горки, на которых многие были вынуждены кататься. Кого-то подташнивало, а кто-то с удовольствием покупал новые билеты. В марте, когда мир столкнулся с первой волной коронавируса, рынки упали примерно на 35%. Подобное падение заставило многих инвесторов опасаться, что акции в ближайшее будущее не вырастут. Однако уже в конце марта индекс S&P 500 вырос на 65%. Да, было страшно. Многие инвесторы продали все свои активы в марте. Они поспешили зафиксировать убытки и не воспользовались подъемом рынка, последовавшим за этим впечатляющим падением, таким образом, упустив хорошую прибыль. В конечном итоге 2020 год доказал нам, что рынки всегда идут вверх.

Прибыль превыше всего

2020 год развеял миф о том, что рынок очень тяжело переносит состояние неопределенности, в данном случае подкреплённое глобальной борьбой с пандемией. Тем не менее, акции к концу года, да и сейчас, чувствуют себя очень неплохо.

( Читать дальше )

Почти не читаю smart-lab, но когда натыкаюсь на очередные неудачи...

    • 24 марта 2021, 20:55
    • |
    • MGM
  • Еще
хочется искренне помочь, в силу своих возможностей.
Мне известно, что сколько бы не обучать, дело не в одних знаниях, навыках, формировании стратегии, но и в самоконтроле.
Самоконтроль без нарушений — дело сродни роботизации, что не подходит многим людям в силу их склада.
Единицы из тысяч, торгуя руками, я не сторонник всяких роботизаций, способны на длинном отрезке контролировать всё в рамках своих стратегий. Поэтому, если признавшись себе, что вам нужен не процесс, выделение адреналина, а результат, и при этом на фондовый, срочный и валютный рынки вы выделяете сумму значимую для вас, а не «копейки» для поиграть и пополнять болезненно, проигравшись, то обратитесь ко мне по e-mail: micexsignal@gmail.com в теме письма напишите: хочу распределить средства по 4...5 доходным стратегиям управляющих с лучшими показателями соотношений, рисков, просадок и доходностей.
Я обязательно свяжусь в ответ, и объясню, со ссылками абсолютно бесплатно сколько и на какие стратегии стоит распределить, подключившись для синхронизации сделок. Брокерский счёт должен быть открыт как ЕДП, единая денежная позиция у брокера РФ «ФИНАМ», очень важно получить или перенести статус КПУР, клиента с повышенным уровнем риска.
Не торгуйте самостоятельно! Это удел редких профессионалов.

Про количественную диверсификацию портфеля высокодоходных облигаций

Высокодоходные облигации, конечно, не Тесла и не биткойн, но тоже могут показаться неопытным инвесторам лёгким способом получить, собственно… высокую доходность. А слово «облигации» может создать ложное чувство безопасности таких инвестиций. Подобное заблуждение может оказаться опасным для кошелька, так что давайте разбираться.

А в чём, собственно, проблема?

Облигации — это долги различных компаний (а также государств, регионов и т.д.). Если компания смогла занять у инвесторов деньги только под достаточно высокий процент, это означает, что есть неуверенность в её платёжеспособности. 

Возможно, фирма ещё слишком небольшая или пока не зарекомендовала себя на долговом рынке. Или же отрасль, в которой она работает, связана с более высоким риском — микрофинансовые организации, лизинг, строительство и т.д.

Подобные высокодоходные облигации заграничные инвесторы неспроста окрестили «мусорными». Они несут повышенный риск дефолта — то есть, невыполнения обязательств по выплатам.



( Читать дальше )

✏️ Мысли о рынке

Происходящие события на рынках, а именно рост процентных ставок по трежерис, а также позиция нашего ЦБ, объявившего об окончании цикла снижения ключевой ставки наводят меня на следующие мысли.
✏️ Мысли о рынке

👉 По облигациям. 🅾️ Эмитенты будут стараться «запрыгнуть в последний вагон» уходящего поезда низких ставок. Соответственно, пользуясь наличием значительного розничного спроса будут предлагать низкие купонные ставки, что приведёт(и уже привело) к полному отсутствию апсайда по новым облигационным выпускам. И серьёзному риску ухода «под номинал» недавно размещённых выпусков при реализации сценария поднятия ключевой ставки. Движение котировок сегмента ВДО за последние недели полностью подтверждают мою теорию.

✅ Что делать? В такой ситуации я воздержусь от участия в новых выпусках, т.к. апсайд не покроет даже транзакционные издержки. А если теория с ростом ставок реализуется, то уже в конце года эмитенты будут предлагать ставки на 1-2% превышающие текущие. Исключения могут быть сделаны для бумаг с понятным мне на 100% апсайдом, например последний Самолёт. Либо же для бумаг, которые я оставлю в портфеле на среднесрок-долгосрок, например Вива-Деньги.



( Читать дальше )

Когда лопнет пузырь в Китае? (конкретного ответа внутри нет)

Мне нужно отдельным постом закрепить мой субъективный взгляд на современный Мир. Проще  давать ссылку в комментариях, а не писать каждый раз заново:

Я не покупаю бизнесы из Китая, сильно связанные с экономикой или юрисдикцией КНР. Для меня такая покупка была бы выступлением против основы основ: диверсификации. Я живу в развивающейся стране, с высокими политическими рисками (Россия). Завишу от всего этого каждый день, мой основной доход зависит от этих рисков. Так зачем мне инвестировать сбережения в такую же экономику и в те же риски.
Инвестиции для того, что бы: уйти от рисков, снизить их, отложить потребление на будущее и спать спокойно.

Я думаю, в Китае пузырь. Это тянется много лет: обычная развивающаяся экономика пытается перейти от экспорто-ориентированности к внутреннему рынку. НЕ представляю как это возможно без Демократии и… рынка. Свободного, как минимум, от хотелок бюрократии, которую никто не контролирует и политиков, которых никто не выбирает.

( Читать дальше )

🅰️ Как я отбираю акции в свой портфель, на примере Energy Transfer LP

При принятии решения о включении в свой портфель акций я использую Чек-Лист собственной разработки. Он включает в себя 11 пунктов. За каждый пункт начисляется определенное количество баллов. По итогу баллы суммируются и получается рейтинг компании или  Рейтинг БА(Биржевого Архитектора). ✴ Рейтинг БА и будет являться основой для принятия решения о покупке-продаже акции. На моём авторском канале Вы сможете более подробно ознакомиться с разбором принципов работы Рейтинга БА, а также найдёте подробные разборы Американских и Российских эмитентов.

Сегодня мы рассмотрим компанию Energy Transfer LP(тикер ET), которая доступна на СПБ бирже. Для удобства восприятия я делаю графическое представление результатов, используя интуитивно понятный «светофор». Готовый ✴ Рейтинг БА выглядит так.🅰️ Как я отбираю акции в свой портфель, на примере Energy Transfer LP



( Читать дальше )

Диверсификация акций по странам.

В поисках диверсификации своих активов по странам я начал искать возможности простого инвестирования в акции других стран.

Выбор бирж ограничен Московской и Санкт-Петербургской.

Кроме акций стран США, Китая, Германии и Казахстана, которые доступны через фонды, а также отдельные бумаги, обнаружил ещё следующие страны доступные к покупке через СПб биржу:

1. Бельгия

Anheuser Busch Inbev SA NV (ABI) — крупнейший в мире производитель пива.

2. Бразилия

Natura & Co Holding SA (NTCO) — косметическая компания.

Vale SA ADR (VALE) — горнодобывающая компания.

3. Израиль

SolarEdge Technologies Inc (SEDG) — комплектующие для солнечных панелей.

4. Индия

Dr. Reddy’s Laboratories Ltd ADR (RDY) — фармацевтическая компания.

Icici Bank Limited ADR (IBN) — банковская и финансовая компания.

5. Тайвань

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) — производство полупроводниковых изделий.



( Читать дальше )

🧲 Bank of America опубликовал результаты опроса 190 управляющих с общим портфелем в $534 млрд

Управляющие ждут:

👉Продолжения усиления уверенности инвесторов в росте экономики в ближайшее время. Если в начале года инвесторы ожидали серьёзную рецессию, то сейчас их число упало до минимумов прошлого года. 70% управляющих фондами уверены, что мы находимся в начале экономического цикла и рецессии не будет.

👉85% опрошенных управляющих ожидает, что прибыль компаний будет значительно выше в следующие 12 месяцев. Это рекордные значение с 2002 года.

👉Признаки высокого оптимизма наблюдаются и в низком среднем уровне наличных на счетах инвесторов, который в декабре опустился до 4%. По мнению экспертов Bank of America, 4% это граница к сигналу для продажи. Инвесторы вкладывают в более рискованные акции развивающихся стран почти все оставшиеся деньги. Исторически, если уровень наличных средств опускается до 4% или ниже, то в следующий месяц S&P 500 в среднем теряет 3.2%.  76% S&P 500 уже торгуется выше своей средней цены за 50 дней. Это означает, что рынок перегрет. Конечно это не значит, что завтра рынок упадёт, но, вероятно, что начало года будет турбулентным.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW