Блог им. sarmat_ |Див. стратегии, не ловить дно, пассивный доход? В топку.

Див. стратегии, не ловить дно, пассивный доход? В топку.

Здравствуйте, коллеги!

Основные риски которые ждут вложения на длительном периоде, а это революции, перевороты, инфляция, катаклизмы, военные конфликты, разорение компаний в которые вложены деньги, риски контрагента у которого открыт брокерский счёт, болезни, несчастный случай, преждевременная кончина  и куча по-мельче.  А Вы в это время монотонно откладываете сколько там сейчас средняя з/п по стране и вкладываете, хорошо если в  бумаги той страны в которой Вы живетё и уверены, а если ещё и в непонятно что... 
Особенно в период низких %%-х ставок  ;))

Но не об этом сказ. Речь пойдёт о Баффетте, и знаете что? Он как раз и делал то что нельзя, -  ловил дно, наверно поэтому и сколотил на старте хорошее состояние:

" Баффет систематически совершал покупки именно в моменты особого пессимизма «господина Рынка». Бóльшая часть инвестиций Berkshire на открытом рынке сделана в результате некоего кризиса индустрии или компании, который затмил стоимость основного бизнеса. Следующая таблица демонстрирует этот принцип."



( Читать дальше )

Блог им. sarmat_ |Тезисы интервью с управляющим хедж фонда Systematic Alpha Management

Здравствуйте, коллеги!

Прежде всего хочу поблагодарить Тимофея за выложенное интервью Герчика и Петра Камболина (хедж — фонд Systematic Alpha Management). Интервью датировано 9 августа 2018 года. Это не влияет на его актуальность и поднятых вопросов.
Рекомендую посмотреть целиком. 
Тезисно (наклонным шрифтом мои скромные рассуждения):

— Уникальная стратегия. ( рынки со временем «убивают» стратегии рассчитанные на какие-либо не эффективности)

— Команда сплав кванта и здравого смысла.  Quantum & Common sense.

— Ликвидность стратегии, какой максимальный капитал может использоваться при котором стратегия не будет «двигать рынок» и не будет влиять на результат.

— Косты фонда практически не растут при увеличении капитала. А распределяемая доходность растёт пропорционально росту капитала (в зависимости от оговоренных вознаграждениях).

— Разработано своё ПО и автоматизация всего что возможно (штат 12 человек). Торгуют роботы. За торговлей роботов присматривают сотрудники.



( Читать дальше )

Копипаст |Стили инвестиций на примере шаурмы.

Здравствуйте, коллеги!

Очень понравилась статья. Привожу её целиком.

«Я сторонник старомодного подхода к инвестициям в акции: я (как Баффет) настаиваю на том, что акции нужно рассматривать не как фишки на столе казино, а как части реальных бизнесов, и оценивать их соответствующим образом. Возьмем пример инвестора в бизнес типа „ларек с шаурмой“, и на его примере рассмотрим традиционную классификацию подходов к инвестициям в акции.
Итак, перед вами — инвестор в „сектор шаурмы“. Вы его спрашиваете: „Почему ты купил долю именно в этом ларьке с шаурмой“?

Варианты ответа:
1. „Я купил долю в этом ларьке потому что у него быстро расширяется ассортимент, хозяин берет кредиты на развитие бизнеса (прибыли пока нет), но скоро купит еще один ларек, а потом еще два, а потом целый ресторан, а потом у нас будет Галактическая империя шаурмы, и ее купит МакДональдс, и вот тогда я заработаю“. — это перед вами сторонник growth investing — инвестиций в „акции роста“

2. „Я купил долю в этом ларьке потому что у него есть мобильное приложение и гигантский рост подписоты в соцсетях, а потом он сделает ICO, выпустит шаурмо-токены, и его стопудово купит крупный венчурный фонд из Кремниевой долины. Какая нафиг прибыль? Нафиг сейчас прибыль? Это же второй UBER будет. Убер-шаурма!“ — это перед вами сторонник tech & growth investing — инвестиций в „акции роста“ с технологическим уклоном — очень популярное сейчас направление



( Читать дальше )

Копипаст |Психология победителей или о работе в моменте.

«Основные слагаемые успеха

Одно из наиболее важных решений, которые приходится принимать каждому СЕО, касается рационального использования времени. В особенности сколько его расходуется в трех важнейших областях: управлении рабочими процессами, распределении активов и отношении с инвесторами. Подход Генри Синглтона к тайм-менеджменту сильно отличался от методов его коллег Текса Торнтона и Гарольда Дженина и очень напоминал подход СЕО-аутсайдеров.

Как он сказал в интервью журналу Financial World в 1978 году: «Я не откладываю на потом никакие повседневные обязанности, а потому не попадаю в какую-то особую рутину. Я определяю свою работу не жесткими рамками, а главным принципом: иметь свободу делать то, что будет наилучшим образом, как мне кажется, соответствовать интересам компании в любое время». Синглтон избегал детальных стратегических планов, предпочитая вместо этого сохранять гибкость и не торопиться с решениями. Однажды на годовом собрании акционеров Teledyne он отметил: «У многих людей, как я знаю, есть грандиозные точные планы, они проработали всевозможные моменты. Но мы подвержены огромному количеству внешних воздействий, подавляющее большинство которых просто невозможно предсказать. Так что я предпочитаю оставаться гибким». В интервью журналисту BusinessWeek он объяснил свои слова еще проще: «Мой единственный план – это продолжать ходить на работу… мне больше нравится управлять кораблем каждый день, чем планировать наперед путь в будущее».



( Читать дальше )

Копипаст |Два принципиально разных вида инвестиций

    • 22 сентября 2019, 10:10
    • |
    • Sarmatae
  • Еще

Приветствую, всех!

О инвестициях, доступно и интересно:

«Есть два принципиально разных вида инвестиций: 

1. Инвестиции, которые для того чтобы принести деньги должны быть проданы кому-то по более высокой цене
2. Инвестиции, которые для того чтобы принести деньги не должны быть проданы ибо они сами для вас генерируют какой-то положительный денежный поток

Легко заметить, что в первом случае, для того чтобы у вас был профит, вам НУЖНО чтобы рынок согласился с вашей оценкой компании, а в идеале — чтобы переплатил вам за ее акции. Миллиардер Майк Кубан сравнивает такие акции с „бейсбольными карточками“ (»фантиками жвачек" ) — их реальная стоимость — это то сколько вам заплатит другой спекулянт на рынке, и без наличия покупателя реальная ценность вашей акции — НОЛЬ. Более того, никакие циферки, которые вы видите на котировальном табло в плане цены акции — ничего не означают до тех пор пока вы эти циферки на табло не превратили в цифры на блоттере с подтверждением трейда о продаже акций. Сегодняшние любители говорить о том как их хай-тек growth stocks нагибают всех и вся, могут завтра оказаться банкротами — их «профиты» являются фикцией до тех пор пока они не зафиксированы.



( Читать дальше )

Копипаст |Почему санкции на российский долг.

Здравствуйте, коллеги!

«Безумие монетарной политики Европейского центрального банка и Федрезерва приводит к абсурдным ситуациям.
Например, некоторые „мусорные облигации“ — т.е. облигации компаний с рискованными бизнес-моделями, высоким риском дефолта и вообще облигации компаний с не самым лучшим финансовым положением, теперь торгуются с отрицательной (еще раз: отрицательной!) доходностью.

Слово Wall Street Journal:

Один из признаков того, что финансовые рынки выходят на неизведанную территорию, заключается в том, что более десятка мусорных облигаций, которые обычно имеют высокую доходность, сейчас торгуются в Европе с отрицательной доходностью. Это наглядная иллюстрация того, как ультрамягкая денежно-кредитная политика превратила долговые инвестиции в выбор того, как потерять наименьшую сумму денег… Но эмитенты мусорных облигаций обычно являются рискованными заемщиками с более слабыми балансовыми отчетами и зачастую более мелкими предприятиями, которым в любом случае может быть сложно вернуть занятые деньги»



( Читать дальше )

Новости рынков |Россия лидирует по объему инвестиций в экономику Украины в I половине 2018 года


По данным Госстата, Россия инвестировала $436 млн (34,6% от общего размера инвестиций). Вторую строчку по объему инвестиций занял Кипр — $219 млн (17,4%). Затем следуют Нидерланды — $207,7 млн (16,5%), Австрия — $58,7 (4,7%), Польша — $54,1 млн (4,3%), Франция — $46,9 млн (3,7%) и Великобритания — $43,4 млн (3,4%).

Отмечается, что $750,5 млн (59,6%) были направлены в финансовую и страховую деятельность, $120,5 млн (9,6%) — в оптовую и розничную торговлю, $102,7 млн (8,2%) — в промышленность.

Источник

P.S. Из Кипра тоже можно много добавить известно к кому.


....все тэги
UPDONW