… Москва. INTERFAX — «Петербургская биржа» с 18 августа запустила ряд базисов по продаже бензинов пониженных стандартов, сообщила площадка...

Приветствую всех коллег, друзей и дорогих читателей! Читаю новость и вспоминаю 90-е, когда на заправках продавали «соляру» непонятного качества, а мы заливали её в машины и молились, чтоб двигатель не рассыпался. И вот сейчас — история возвращается. Бензины Евро-2, Евро-3, Евро-4 — снова в торгах. И я, достаточно взрослый, молодой человек:)), который помнит, как мы переходили на Евро-5, смотрю на это безобразие и думаю: «Мы возвращаемся в прошлое, или это временная мера?» Давайте разбираться. С раскладом анализа по полочкам..

Что случилось?

| Событие | Суть |:

Петербургская биржа запустила торги бензинами пониженных стандартов | С 18 августа 2026 года торгуются АИ-92 (Евро-2, -3, -4), АИ-95 и АИ-98 (Евро-4).

Разрешение правительства | Действует до 1 июля 2027 года.

Причины | Дефицит топлива, ремонты НПЗ, сезонный рост спроса, логистические проблемы.

( Читать дальше )

С 14 сентября 2026 года основная торговая сессия на фондовом, срочном, валютном рынках и рынке драгоценных металлов Московской биржи будет начинаться в 9:00. Таким образом, время проведения основной торговой сессии будет увеличено на 1 час и составит 10 часов.

Расчет и публикация основных индексов Московской биржи также будут стартовать с 9:00.

Виктор Жидков, председатель правления Московской биржи:

«Мы последовательно расширяем время торгов в ответ на запросы инвесторов – сейчас торговать на Московской бирже можно 17 часов в сутки и 103 часа в неделю. Увеличение продолжительности основной торговой сессии – следующий шаг в этом направлении. Он позволит инвесторам разнообразить свои торговые стратегии и предоставит дополнительную ликвидность прежде всего за счет институциональных инвесторов, которым важно реализовывать свои стратегии в основную торговую сессию. Кроме того, клиенты Сибири и Дальнего Востока получат дополнительный час для торговли в комфортное для них время».

( Читать дальше )

   Ек

---

 

---

 

https://max.ru/cbr_official/AZ_14Vh5eVo

Перспективы реформирования эмиссии ценных бумаг

Банк России определил, как упростить эмиссию ценных бумаг, после обсуждения доклада с рынком. Новые меры облегчат выход компаний на рынок капитала и сократят их издержки.

Изменения, которые коснутся выпуска облигаций
🔹 Максимальные послабления получат опытные эмитенты, ценные бумаги которых уже торгуются на бирже и которые соблюдают требования к раскрытию информации. Предлагается освободить их от составления и регистрации проспекта облигаций — им достаточно будет публиковать основные условия размещения в краткой форме, чтобы инвесторы могли с ними ознакомиться. Для тех, кто впервые выходит на рынок долга и не имеет при этом торгуемых на бирже акций, сохраняются прежние правила допуска.

🔹 Эмитентам разрешается изменить центр принятия решения о размещении долга (за исключением конвертируемых облигаций): теперь это может делать генеральный директор, а не совет директоров. Это позволит оптимизировать корпоративные процедуры и значительно ускорить сроки выпуска ценных бумаг.

( Читать дальше )

Первый раз увидел, что DCA называют методом исполнения, а не ботом, в дашборде Finestel, и эта формулировка почему-то зацепила. Обычно если платформа называет вещи правильными словами, значит там понимают разницу, а не просто скопировали то, как это называет каждое retail-приложение.

Сама разница вот в чём. DCA, усреднение входа по времени, описывает, как исполняется ордер, а не нужно ли вообще открывать позицию. Берёте целевой объём, делите его на транши, расставляете по фиксированным интервалам вне зависимости от цены. Это та же категория, что TWAP, VWAP или iceberg-исполнение, механика заполнения ордера, а не логика входа.

Бот; это просто инфраструктура, которая всё это исполняет: планировщик, обращения к API биржи, обработка ордеров и ошибок. Интервал, размер транша, длительность, это настройки внутри бота, а не сама стратегия. Retail-платформы сваливают всё это в одно понятие «DCA-бот», потому что именно так продаётся продукт человеку с одним аккаунтом.

Собственно, с этого я и сам начинал, один аккаунт, ручные входы через Терминал, иногда с DCA или TWAP в зависимости от объёма и от того, насколько я доверял текущему филлу.

( Читать дальше )

Когда рынок штормит, инвесторы ищут один спасительный актив:
вклад, доллар, золото, ОФЗ или «надёжные» акции.
Такого актива нет 🤯
Один инструмент не может одновременно защищать от девальвации, приносить высокий доход, оставаться ликвидным и расти без просадок.

Защищает не тикер. Защищает конструкция капитала 🛡.
Сначала отделите деньги для жизни и резерв. Только потом формируйте инвестиционный капитал.
Иначе придётся продавать активы не по сигналу системы, а потому что завтра нужно платить по счетам.

Из чего можно собрать антикризисную конструкцию?

1️⃣ Фонды денежного рынка.
Подходят для временного размещения капитала и ликвидной части портфеля.
Паи обычно можно продать в торговый день. Но это не вклад: нет страхования АСВ, есть комиссии, рыночные колебания и инфраструктурный риск.
Задача: сохранить доступ к деньгам.

2️⃣Банковские счета и вклады.
Дают понятный процент и могут хранить часть резерва.
Но вклад не защищает от инфляции и девальвации. Не стоит держать весь капитал в одном банке и запирать его на одном сроке.

( Читать дальше )

Коллеги, ситуация на рынке ОФЗ кардинально изменилась за последнюю неделю. ЦБ обновил макропрогноз, Минфин зарегистрировал новые флоатеры, а аукционы стоят на паузе. Разберем системно.

---

1. Ценовой уровень и доходность

На mid-июля длинные выпуски давали YTM в районе 16.6–17%. Сейчас ситуация немного скорректировалась: ОФЗ 26252 (погашение 2033) дает эффективную доходность ~16.03% при цене 87.44% от номинала, дюрация — 4.63 года. Выпуски с погашением 2035–2040 (26245, 26246, 26250, 26253, 26254) торгуются с доходностью к погашению 14.6–14.8% .

Среднесрочный сегмент — в районе 14.5–15% годовых. Текущая купонная доходность по некоторым выпускам достигает 15.37% (ОФЗ 26254). Это фактически корпоративные уровни при минимальном кредитном риске.

---

2. Ключевые события: пауза Минфина и новые флоатеры

Минфин 20 июля приостановил аукционы по размещению ОФЗ впервые с 2020 года. Причина — инвесторы требуют премию выше комфортного уровня (~17% по длинным). При этом ведомство уже зарегистрировало два новых выпуска флоатеров (ОФЗ-ПК 29030 и 29031) на общую сумму 1,5 трлн рублей с погашением в 2037 и 2042 годах. Даты аукционов определят после возобновления размещений.

( Читать дальше )

Долгое время я не мог понять, почему результаты в лайве так сильно расходятся с бэктестами. Стратегия вроде рабочая, сигналы приходят вовремя, но к моменту, когда я открывал биржу и выставлял ордер, цена уже убегала. А если нужно было зайти сразу на нескольких аккаунтах, задержка превращалась в катастрофу.

Проблема оказалась не в стратегии, а в исполнении. Сигнал приходил из TradingView или Telegram, а дальше всё упиралось в скорость моих рук и количество открытых вкладок. Именно в этом промежутке между появлением сигнала и кликом незаметно утекал почти весь edge.

Что я попробова
Мне нужен был не новый генератор сигналов, а слой, который принимает сигнал и мгновенно превращает его в ордер на бирже без моего участия. После нескольких тестов я остановился на Signal Bot от Finestel.

По сути это не стратегия. Это webhook, который принимает JSON payload, проверяет мои risk rules, формирует ордер и отправляет его на биржу за доли секунды. Никакой магии просто скорость и последовательность.

Что мне понравилось на практике:

( Читать дальше )

Заголовок: Как я перестал бояться опционов и нашёл инструмент, который реально работает  мой опыт с FusionOption

Честно скажу: долгое время я обходил опционы стороной. Вроде всё понятно на бумаге страйки, экспирация, премия, но как доходило до реальной сделки, я либо тупил с расчётами, либо пропускал точку входа. А если пытался масштабироваться на несколько счетов, начинался хаос. Результаты в лайве были далеки от того, что я моделировал в тестах.

Проблема была не в отсутствии стратегий, а в скорости и точности исполнения. Опционы не прощают задержек: опоздал на минуту премия уже другая, греки улетели, соотношение риск/прибыль сломалось.

Что я нашёл
Мне нужен был инструмент, который превращает мои сигналы и идеи в реальные опционные позиции без ручного ввода. Не очередной индикатор, а именно слой исполнения. После нескольких проб я остановился на FusionOption.

По сути, это платформа, которая заточена под работу с опционами: анализ, генерация сигналов (если нужно) и, главное, автоматическое исполнение стратегий. Можно настроить так, что сигнал от моей собственной системы через webhook сразу становится ордером с нужными параметрами.

( Читать дальше )