Блог им. sarmat_

Див. стратегии, не ловить дно, пассивный доход? В топку.

Див. стратегии, не ловить дно, пассивный доход? В топку.

Здравствуйте, коллеги!

Основные риски которые ждут вложения на длительном периоде, а это революции, перевороты, инфляция, катаклизмы, военные конфликты, разорение компаний в которые вложены деньги, риски контрагента у которого открыт брокерский счёт, болезни, несчастный случай, преждевременная кончина  и куча по-мельче.  А Вы в это время монотонно откладываете сколько там сейчас средняя з/п по стране и вкладываете, хорошо если в  бумаги той страны в которой Вы живетё и уверены, а если ещё и в непонятно что... 
Особенно в период низких %%-х ставок  ;))

Но не об этом сказ. Речь пойдёт о Баффетте, и знаете что? Он как раз и делал то что нельзя, -  ловил дно, наверно поэтому и сколотил на старте хорошее состояние:

" Баффет систематически совершал покупки именно в моменты особого пессимизма «господина Рынка». Бóльшая часть инвестиций Berkshire на открытом рынке сделана в результате некоего кризиса индустрии или компании, который затмил стоимость основного бизнеса. Следующая таблица демонстрирует этот принцип."

Expansion Model, Модель расширения
// Уильям Торндайк — «Правила лучших CEO»

У меня есть история нескольких компаний, посмотрим.
Wells Fago месячный план, падения составило ~40%. На каких уровнях совершались покупки данной модели расширения доподлинно неизвестно:

Expansion Model, Модель расширения

General Dynamics недельный план, после параболического движения последовала коррекция с известными целями (подробней рассматривалось в «Школе искусств» на нашем сайте):

Див. стратегии, не ловить дно, пассивный доход? В топку.

Естественно Баффетт руководствовался не только фильтром падения. 

Чтобы заработать придётся пахать и не обязательно интрадей. Важен точный вход хорошие цели и небольшой стоп.

Всё это представлено бесплатно, в интерактивном формате на github публикуется книга Тактика Адверза (с моей точки зрения лучшему методу, и не только, для анализа финансовых рынков и разнообразных процессов имеющих достаточное количество данных ).

Знаете что меня поразило проходя специализацию "Investment Management»  (Управление инвестициями) университет  Женевы на портале дистанционного образования Сoursera. Проект в конце курса «Planning your Client's Wealth over a 5-year Horizon», надо было выбрать себе персонажа, например:

Client 2: ERIKA KOZLOV
Starting out as a rare woman trader at a bank, Erika Kozlov (49 years old) decided she could be better without the bosses that tried to put her down. She became a successful investor in private markets (real estate, venture capital), and made a fortune that belies her humble roots. So far, she has managed to accumulate USD 37mio. Money motivates her and provides a sense of self-worth, which she has in plenty.

В общем все миллионеры у них там. И основные вложения это бонды, малорискованные дивидендные акции, кеш и всё как пишут в книжках ;)  и тогда с малого процента будет на что жить и ещё откладывать/вкладывать куда-то.

Одна малюсенькая загвоздка, нужно где-то раздобыть капитал ;)

При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro .

★8
ДУ. Не?
Все верно
И вы в конце статьи пришли к правильному выводу

Львиная доля черных лебедей ловится в бизнесе, а не в инвестициях
Там тупо больше шансов и проценты измеряются цифрами с 4 нулями
Поймать такую доходность на фондовом рынке почти нереально

Посмотрите сотню Форбса
Там одни комерсы
А Баффетов сильно меньше
avatar

На пенсию в 35

а еще комсомолка может отрезать голову через 15 минут на патриарших ))
avatar

Wallstep

у Бафета, вроде, был отец конгресменн или типа того, который одно время, в правительстве, занимался вопросом госсдотаций страховых компаний, кризис у них там был какой-то, акции на дне. Баффет скупал акции страховых компаний по настоянию отца. После того как правительство обьявило оффициально о поддержке страховых, стоимиость акций улетела в небеса.Такой вот инсайд. Остальное все чушь, написанная биографами Баффета, за его деньги.
avatar

Trader`Ok

 Важен точный вход хорошие цели и небольшой стоп.

согласен

но вы не озвучили как это достигается

тактикой адверса небось?

или есть другие варианты  ?

:)
avatar

qxr1011

Тактика Адверза?
avatar

Max

Max, да.
avatar

Sarmatae

Американ экспресс и масло для салатов??? Где связь?
avatar

Биотехнолог

Биотехнолог, произошло в удаленном подразделении (не профильный актив), ситуация с бумагами, подтверждающих наличие цистерн с маслом(оливковым, что-то такое), в какой то момент обнаружили что обьем масла существенно меньше бумаг, подтверждающих их наличие — выяснили что сотрудник сливал масло или как то еще его разбавлял, ну и громкие новости, известная компания, выпускающая дорожные чеки, Баффетт давно следил за ней, имел уже ее акции и сообразил что скандал сулит убытки, но несущественные относительно основного прибыльного бизнеса, докупился на низах
avatar

Oliver Stocks

Oliver Stocks, че то я пропустил эту историю. Думал финансовая организация только финансами занимается.
Биотехнолог, в автобиографии Баффетта(книга, Элис Шрёдер) развернуто эта история,
компания может владеть любыми активами, большие компании бывают такими запутанными, что руководство не в курсе что у них есть, например, банки — Баффетт про них говорил что их анализировать чрезвычайно сложно из-за забалансовых обязательств, производных инструментов, как следствие, «нужно знать не только с какими партнерами спит(банк), так и с кем спят партнеры»
avatar

Oliver Stocks

Oliver Stocks, это да
Главное сделан правильный вывод в статье 
нужно где-то раздобыть капитал
avatar

Rotor78

фундаментальный элемент такого подхода — понимание что на самом деле из себя представляет компания(надежность зарабатывать кеш), тогда и ловить можно, понимая: ниже цена покупки = ниже риск
avatar

Oliver Stocks

Про Freddie Mac автор не рассказал, интересно. :)
avatar

Алексей

Алексей, в тот момент кризис тряхнул всю отрасль, о другой компании Fannie Mae писал здесь «Игра на понижение» (The Big Short) второй топик.
avatar

Sarmatae


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW