Блог им. sarmat_ |Тезисы интервью с управляющим хедж фонда Systematic Alpha Management

Здравствуйте, коллеги!

Прежде всего хочу поблагодарить Тимофея за выложенное интервью Герчика и Петра Камболина (хедж — фонд Systematic Alpha Management). Интервью датировано 9 августа 2018 года. Это не влияет на его актуальность и поднятых вопросов.
Рекомендую посмотреть целиком. 
Тезисно (наклонным шрифтом мои скромные рассуждения):

— Уникальная стратегия. ( рынки со временем «убивают» стратегии рассчитанные на какие-либо не эффективности)

— Команда сплав кванта и здравого смысла.  Quantum & Common sense.

— Ликвидность стратегии, какой максимальный капитал может использоваться при котором стратегия не будет «двигать рынок» и не будет влиять на результат.

— Косты фонда практически не растут при увеличении капитала. А распределяемая доходность растёт пропорционально росту капитала (в зависимости от оговоренных вознаграждениях).

— Разработано своё ПО и автоматизация всего что возможно (штат 12 человек). Торгуют роботы. За торговлей роботов присматривают сотрудники.



( Читать дальше )

Блог им. sarmat_ |О чём молчат портфельные управляющие (1). Бенчмарк, - как способ скрыть свои неудачи.

    • 16 сентября 2019, 20:31
    • |
    • Sarmatae
  • Еще

О чём молчат портфельные управляющие (1). Бенчмарк, - как способ скрыть свои неудачи.

Здравствуйте, коллеги!

На рынке есть успешные и качественные профессионалы своего дела, этот топик не о них.

Рассматривая портфельное инвестирование с позиции, как современных теорий так и здравого смысла я пришёл неутешительным выводам, что деньги вкладчиков часто, как минимум используются не эффективно. Будут рассмотрены следующие вопросы:

1. О чём молчат портфельные управляющие (1). Бенчмарк, — как способ скрыть свои недоработки.
2. О чём молчат портфельные управляющие (2). Диверсификация или профанация? Мнимая эффективность распыления капитала.      
3. О чём молчат портфельные управляющие (3). Принцип портфеля от спекулянта до фонда.                                                                          

Представим ситуацию закончился 2018 год. Вы обычный человек не сведущий в финансах, по условиям выбранный бенчмарк был Dow Jones Transportation Average (DJTA), возможно вы бывший работник этой отрасли и искали что-то с этим связанное, не суть. 

Ваш управляющий в конце периода радостно объявляет вам, индекс упал на 14%



( Читать дальше )

Блог им. sarmat_ |Три вида трейдеров

    • 13 сентября 2019, 20:31
    • |
    • Sarmatae
  • Еще
Пятничное.

Здравствуйте, коллеги!

По следам поста Тимофея: Идеи #02 Неофициальная статистика профессии «трейдер»

Три основных вида трейдеров:

1. Плечо наше всё:

Три вида трейдеров
2. Торгую по маленьку, РМ и ММ соблюдаю… Вот только ТС-ка тухлая:

Три вида трейдеров

( Читать дальше )

Блог им. sarmat_ |Анализ эквити средствами ТА

Здравствуйте, коллеги!

Возьмём эквити уважаемого трейдера, который защищает волновую теорию (он не однократно давал ссылки на эти данные и писал о этой интересной теории ). 
 
Анализ эквити средствами ТА

Разметим средствами метода анализа Тактика Адверза жёлтый график, — эквити, и проведём анализ. От начала даун тренда МР (модель расширения):

Expansion Model, Модель расширения

( Читать дальше )

Блог им. sarmat_ |Проблематика трейдинга с небольшим капиталом (5). Объект как он есть.

 

Проблематика трейдинга с небольшим капиталом (5). Объект как он есть.

 

Здравствуйте, коллеги! 

Заключительная часть этого исследования. 

1. Торговля, расходы, вопросы привлечения капитала.

2. «Честные» уловки брокеров по откусыванию вашего капитала.

3. Какие варианты? Планка квалифицированного инвестора, как следствие статистики самоубоя мелких трейдеров.

   а) стратегия и выбор системы

   б) фундаментальные  знания («К четырём прибавить два, по слогам читать слова Учат в школе, учат в школе, учат в школе» )

   с) объект как он есть. 

Основной вывод из предыдущего исследования — это то что практически не реально из относительно небольшого депо, используя современные знания в области финансов и среду в которой находится трейдер зарабатывать и жить с трейда.  Как показывает статистика и крупные структуры на рынке не сильно то опережают бенчмарки и долгосрочно выживают на рынке.



( Читать дальше )

Блог им. sarmat_ |Проблематика трейдинга с небольшим капиталом.(4) Фундаментальные знания.

Здравствуйте, коллеги!

В этом топике ссылка  на подарок моим терпеливым и дорогим читателям.

Продолжаю публикации о ранее поднятых темах (из-за того что 3-й вопрос не поместиться в один топик, разбил его на три части )

1. Торговля, расходы, вопросы привлечения капитала.
2. «Честные» уловки брокеров по откусыванию вашего капитала.
3. Какие варианты? Планка квалифицированного инвестора, как следствие статистики самоубоя мелких трейдеров.
   а) стратегия и выбор системы
   б) фундаментальные  знания
(«К четырём прибавить два, по слогам читать слова Учат в школе, учат в школе, учат в школе» )

Подходя к финалу этого исследования я решил посмотреть, а нет ли затронутого мной вопроса, да и вообще может ранее учили или уже есть признанные курсы в области финансов на которых учат стабильно торговать в прибыль. Прежде всего вернулся назад в прошлое открыл свой диплом и конспекты по одной из вышек «Международный университет финансов, специальность „Финансы“»:

( Читать дальше )

Блог им. sarmat_ |Проблематика трейдинга с небольшим капиталом.(3) Выбор стратегии.

Здравствуйте, коллеги!

Продолжаю публикации о ранее поднятых темах (из-за того что 3-й вопрос не поместиться в один топик, разбил его на части)

1. Торговля, расходы, вопросы привлечения капитала.
2. «Честные» уловки брокеров по откусыванию вашего капитала.
3. Какие варианты? Планка квалифицированного инвестора, как следствие статистики самоубоя мелких трейдеров.
   а) стратегия и выбор системы

Чем больше я углублялся в этот вопрос тем больше у меня возникало интереса глубже копнуть, поскольку данная тематика мало кому интересна и «мелкий» клиент с его желаниями «быстрей и побольше» скорее всего попадёт в руки мошенников или сольётся. Провёл небольшое исследование. Чем беднее страна тем более вероятность, если законом это не урегулировано, разгул «форекса», например 34% посетителей сайта форекстайм, являются представители Нигерии (население 194 млн. 126 место по уровню ВВП на душу населения) 

Для дальнейшего обзора я взял самую простую стратегию.
Базовый сетап: стартовый депо 20 000 руб., прибыль\убыток 3 к 2, рандомно 200 сделок с вероятностью и ММ в нескольких вариантах:

Вариант 1.

2% вход на сделку 400 руб.
  — лось 400
  — профит 600
при росте капитала на 20% вход увеличивается

Вариант 2.  5% при каждом росте капитала на 50% увеличение входа
Вариант 3.  7% при каждом росте капитала на 70% увеличение входа
Вариант 4.  9% при каждом росте капитала на 90% увеличение входа

====

Ниже будут приведены таблицы с вероятностным исходом: 55/45, 60/40, 65/35, 70/30

В таблицах следующие данные. Генерится рандомно с заданной вероятностью 200 сделок:

Например Вариант 1,  с вероятностью 55/45 :

Проблематика трейдинга с небольшим капиталом.(3) Выбор стратегии.



( Читать дальше )

Блог им. sarmat_ |Проблематика трейдинга с небольшим капиталом.(2) "Шалости" брокеров.

Здравствуйте, коллеги!

Продолжаю публикации о ранее поднятых темах: 

  1. Торговля, расходы, вопросы привлечения капитала.
  2. «Честные» уловки брокеров по откусыванию вашего капитала.
  3. Какие варианты? Планка квалифицированного инвестора, как следствие статистики самоубоя мелких трейдеров. 
После рассмотрения общих задач  в п.1 трейдер может столкнуться с мелкими шалостями брокеров, что влияет на конечный результат трейда.  Заранее хочу отметить, что всё что ниже описано возможно случайное стечение обстоятельств, а не злой умысел заинтересованных лиц.

1. Расширение спреда на хаях и слизывание ап стопов (рисование «хвостов» («теней»), — это уже явный признак что контора гнилая), особенно это характерно ночью:

Проблематика трейдинга с небольшим капиталом.(2) "Шалости" брокеров.

И свечка на месте и тень не выходит за хай, а стопа нет. На новостях такое тоже возможно.

2. Тонкий рынок. На этом рынке, что маркет мейкер может шалить на свои, что может быть сговором группы лиц. Ликвидности на рынке нет и достаточно небольшого объёма чтобы качнуть рынок за вашими стопами и маржинколами. Многие помнять чёрное от нефти 25 декабря, когда рынок сходил на -10% и моментом отыграл вверх:

( Читать дальше )

Блог им. sarmat_ |Проблематика трейдинга с небольшим капиталом ( Делай больше! Переход в другую плоскость).

Здравствуйте, коллеги!

В следующей серии топиков  поделюсь с вами интересной информацией о ходе нашего проекта.

План публикаций:

  1. Торговля, расходы, вопросы привлечения капитала.
  2. «Честные» уловки брокеров по откусыванию вашего капитала.
  3. Какие варианты? Планка квалифицированного инвестора, как следствие статистики самоубоя мелких трейдеров. 

Забегая вперёд скажу, коллеги, я знаю что есть и другие результаты и что каждый из нас считает себя супер трейдером. Однако есть неумолимая статистика доходность на количество человек:

Проблематика трейдинга с небольшим капиталом ( Делай больше! Переход в другую плоскость).

А по поводу я классный трейдер, потому что это я, есть исследования под названием эффект сверхуверенности:

Проблематика трейдинга с небольшим капиталом ( Делай больше! Переход в другую плоскость).



( Читать дальше )

Блог им. sarmat_ |Что я хотел бы иметь под рукой для качественной торговли?

    • 22 сентября 2018, 15:01
    • |
    • Sarmatae
  • Еще

Что я хотел бы иметь под рукой для качественной торговли?

Качественный, и на сколько возможно автоматизированный метод анализа (решения принимаю сам)
Полуробота (советника) основанного на качественном методе анализа (решения принимаю сам)
Робота (поставил и получаю прибыль или убытки)
Всего проголосовало: 103


Добрый день, коллеги!

Меняются поколения трейдеров, меняются нравы и пожелания, хотелось бы узнать Ваше мнение кому что по душе.

....все тэги
UPDONW