ГМК НОРНИКЕЛЬ

Мы уже неоднократно отмечали, что в 2026 году ослабление рубля выглядит весьма вероятным. Государство может ослабить контроль за курсом по нескольким причинам:

▪️ Инфляция снижается быстрее ожиданий ЦБ
▪️ Сохраняются низкие цены на нефть
▪️ Заметно растёт дефицит бюджета, приблизившийся к 2% ВВП

❓ Кто выиграет от долгосрочного ослабления рубля

⚠️ Важно: в подборке — только акции. Делать ставку на ослабление рубля можно и через валюту, фьючерсы или валютные облигации — у каждого инструмента свои преимущества.

В акциях же есть дополнительный плюс: одновременно можно получить апсайд от окончания СВО, снижения ключевой ставки и ослабления рубля.

🏭 Экспортёры и валютные бенефициары

▪️ Норникель (GMKN)

Около 80% выручки — экспорт. Компания не под санкциями, на рынках меди и МПГ ожидается сохранение дефицита в 2026 году. Даже по никелю нельзя сказать, что профицит существенно вырастет.

Норникель способен расти быстрее многих компаний добывающего сектора даже при сохранении цен на металлы на уровне 2025 года. Котировки уже оттолкнулись от дна, но потенциал роста рублёвых цен на металлы в них пока не заложен.

( Читать дальше )

СООБЩЕНИЕ О СУЩЕСТВЕННОМ ФАКТЕ
«О проведении заседания совета директоров эмитента и его повестке дня, а также об отдельных решениях, принятых советом директоров эмитента»

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Горно-металлургическая компания «Норильский никель»
1....

( Читать дальше )

СООБЩЕНИЕ О СУЩЕСТВЕННОМ ФАКТЕ
«О проведении заседания совета директоров эмитента и его повестке дня, а также об отдельных решениях, принятых советом директоров эмитента»

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Горно-металлургическая компания «Норильский никель»
1....

( Читать дальше )

📈 Российский фондовый рынок в последние дни как будто вдруг вспомнил, что такое надежда, а индекс Мосбиржи даже пытается закрепиться выше 2750 пунктов, в преддверии пятничного заседания ЦБ по ключевой ставке. О потенциальных бенефициарах снижения «ключа» мы сегодня утром уже порассуждали в моём ТГ-канале, но это драйвер №1 для нашего рынка.

А ведь есть ещё и драйвер №2, пусть и менее вероятный, чем первый. Слухи о возможном прогрессе в переговорах между РФ и Украиной, которые активно обсуждаются в последнее время, невольно заставляют инвесторов задуматься: а что, если сценарий деэскалации из разряда гипотетических вдруг станет реальностью? Ведь тогда перед российским бизнесом откроются совершенно новые перспективы, а котировки акций большинства компаний получат мощную поддержку. 
♟ Давайте посмотрим, какие фигуры на этой шахматной доске могут совершить самый сильный ход:

1️⃣ Нефть и газ: возвращение на премиальные рынки

Здесь фокус смещается с объёмов на маржу и логистику. Для Газпрома ключевой драйвер — не просто возобновление поставок в ЕС, а возврат на премиальный рынок с более высокой рентабельностью.

( Читать дальше )

Три тысячи лет назад кобальт ценили за магический синий цвет, который считали символом вечности. Сегодня он помогает человечеству строить будущее, уже не в витражах соборов, а в аккумуляторах электромобилей и «зеленой» энергетике. Разбираемся, как кобальт прошел путь от декоративного пигмента до стратегического ресурса XXI века.

🔹Краски, пережившие тысячелетия
История кобальта начинается задолго до появления этого элемента в таблице Менделеева. Древние египтяне, персы и китайские мастера использовали его соединения, чтобы получить насыщенный синий цвет, не тускнеющий веками. Знаменитый китайский фарфор, мозаики Средней Азии и витражи готических соборов Европы, их синие краски – это заслуга кобальта. В Средневековье этот цвет стал символом статуса: глубокий сапфировый оттенок в интерьерах дворцов знати и готических соборов ценился наравне с позолотой.

🔹Открытие элемента и первое промышленное использование
В 1735 году шведский химик Георг Брандт выделил кобальт в чистом виде.

( Читать дальше )

📈Фьючерсы на платину превысили максимумы 2011 года, поднявшись выше $1945 за тройскую унцию

С утра 17 декабря +3,5%.

А также у нас пошел и второй актив: 

#GMKN прибавляет +4% от точки входа. Кому достаточно- можете фиксировать. Я продолжу держать.

➕Вот так радует нас рынок своим хорошим движением последние дни, дела идут в гору. 

Успеваете ловить идеи?

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

В 2025 году можно было потерять на российском рынке акций, но заработать на металлах

Как пример — Палладий вырос на +72% в долларах, а платина +95%

( Читать дальше )

#gmkn сказал же, что будет рост. +25% уже так-то. Что дальше? Завтра скажу.

Профицит никеля на мировом рынке в 2025 году может увеличиться на 18% год к году и достичь рекордных 240 тыс. тонн, а в 2026 году — 275 тыс. тонн. Об этом говорится в обзоре мирового рынка никеля, опубликованном компанией 15 декабря. Ранее, в июльском прогнозе, избыток оценивался значительно ниже — 120 тыс. тонн на 2025 год и 130 тыс. тонн на 2026 год, то есть оценки были пересмотрены в 2–2,1 раза.

По оценке аналитиков, мировой спрос на никель в 2025–2026 годах вырастет на 6% — до 3,62 млн и 3,83 млн тонн соответственно. Однако предложение увеличится теми же темпами и достигнет 3,86 млн тонн в 2025 году и 4,1 млн тонн в 2026 году, что и формирует устойчивый профицит.

Рынок никеля находится в состоянии избытка уже четвертый год подряд, несмотря на стабильный рост потребления. Ключевой причиной дисбаланса остается Индонезия, на которую в 2025–2026 годах будет приходиться 66% мирового производства никеля.

С августа власти Индонезии усилили контроль за лицензированием и скорректировали квоты на добычу, в том числе прекратили выдачу лицензий на строительство мощностей по выпуску никеля низкого передела без дальнейшей переработки. В «Норникеле» считают эти меры позитивными в средне- и долгосрочной перспективе, но пока их влияние на рынок остается ограниченным.

( Читать дальше )