Друзья решил с вами немного подискутировать про опционы.



Все, кто давно меня знают, помнят, что я 2014 по 2018 год  любил торговать дельта нейтральные стратегии в опционах, на очень больших объемах. Пережил Крымский гэп, брекзит итд, но что то меня надломило. Надломало именно то, что чем меньше опыта, тем больше уверенность, а чем больше опыта тем уверенности меньше.  

Надломало именно то, что с опытом начинаешь понимать, что на рынке раз в 1 год или раз в 3 года происходят события под названием «Никогда такого не было и вот опять».

Ну давайте не будем вдаваться в полемику, расскажу о стратегии. 

Тут грубо говоря торгуем то, в чем есть волатильность и в чем есть ликвидность в плане опционов :)) У нас на рынке волатильности хоть отбавляй, но с ликвидностью труднее. Я никогда не понимал, как Илья Коровин, мог управлять сотнями счетов клиентов из квика, торгуя опционы руками в стакане, когда там по сути ничего не было по теоретической цене. 

У меня в то время были не больше счета, где то миллионов на 20. И чтобы полностью собрать конструкцию, под этот не большой счет у меня уходили недели. Я это делал в специальной программе optionworkshop, которая автоматом переставляла лимитки из расчета теоретической цены. По мимо этого она сразу нейтралила дельту базовым активом, после исполнения заявки. 

( Читать дальше )

Ранее рассматривал облигации со сроком погашения до 31 декабря 2025 г: smart-lab.ru/blog/927591.php

Сегодня рассмотрим облигации с погашением до 31 декабря 2026.

1. АБЗ-1 1Р04
Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона.

Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A1046N6
Стоимость облигации: 101,79%
НКД: 6,03 р.
Доходность к погашению: 13,37% (купоны 13,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 21.04.2026.

2. Софтлайн 002Р-01
Поставщик ИТ-решений и сервисов.

Рейтинг: BBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A106A78
Стоимость облигации: 100,1%
НКД: 25,82 р.
Доходность к погашению: 12,94% (купоны 12,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 20.02.2026

3. ЗАСЛОН 1Р1
Научно-технический центр, который занимается разработкой, производством информационных и комплексных систем автоматизированного управления для самолетов, вертолетов, радиолокационные комплексы для кораблей.

Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A1064Х8
Стоимость облигации: 100,84%

( Читать дальше )

Для вас постараюсь вкратце набрать краткий конспект нашей беседы с Александром Беспаловым, который консультирует клиентов по данным вопросам.


👉ОАЭ — дорогие услуги для клиентов от $2 млн. Компанию сделать стоит от $50 тыс и от 4-6 мес.

👉По зарубежным брокерам в любой момент могут возникнуть проблемы, т.к. правила меняются на ходу ежеминутно

👉ВНЖ Европы 99% требует проживание от 6 месяцев. Причем если получил и уехал, то через 1 год не продлят.

👉Но можно купить недвижку от €400 тыс, получить ВНЖ и не жить постоянно (Кипр, Испания)

👉ВНЖ Армении — от $2 тыс и пару недель времени. 

👉ВНЖ Сербии-Черногории $2-3 тыс, пару заездов, 1 месяц времени (через регистрацию компании). 

( Читать дальше )

Связаны ли как-то сборы с мобилизацией, и есть ли риск поучаствовать в боевых действиях в результате них? Кого вообще могут призвать на сборы, и стоит ли ждать электронную повестку? Что будет, если не явиться на сборы после получения повестки? Отвечаем на эти и другие вопросы вместе с профильным юристом.


Как говорится: «лайк, если узнал референс; ретвит, если вспомнил простые, но в то же время великие слова»

10 мая президент РФ подписал Указ о призыве на военные сборы в 2023 году. Обстановка нынче такая, что любое сочетание слов «призыв» и «военные» в одном предложении вызывает, скажем так, неоднозначные эмоции – поэтому мы решили подготовить отдельный FAQ по теме сборов.

Как обычно, квалифицированно подготовить материал мне помогал Кирилл Коршунов – руководитель практики «Мобилизационный консалтинг» в Адвокатском бюро КИАП. В апреле мы уже готовили с Кириллом две больших статьи по теме – если вы их в свое время пропустили, то рекомендую тоже ознакомиться:

( Читать дальше )

Это список облигаций, которые, по нашей оценке, имеют премию доходности к своему кредитному рейтингу. Не исчерпывающий, с поправкой на нашу заинтересованность в тех или иных бумагах. Данные на 12 мая.

Мы используем его в управлении портфелем облигаций. Таблица в черновом виде, как под руку попала. 

Доходность рейтинга мы рассчитываем для дюрации (срок возврата вложенных в облигацию денег) от 0,5 до 2 лет. В таблице дюрации бумаг могут быть немногим короче или длиннее. В целом, расчет оправдан.

Для чего нужна эта таблица? Как можно заметить, здесь в основном бумаги с рейтингами уровней ВВВ и А. В основном не ВДО. Поскольку эти бумаги призваны частично замещать собой ликвидную часть портфеля и удерживать его общий кредитный рейтинг на ступени ВВВ (сейчас у нашего публичного портфеля рейтинг ВВВ-).

При выборе облигации для покупки мы оперируем двумя способами оценки. Первый – детальный разбор эмитента, это касается ВДО. Второй, для относительно высоких рейтингов, простая оценка премии бумаги к ее рейтингу. По таблице и выбираем бумагу.

( Читать дальше )

Перед прочтением этой статьи — ВАЖНО следующее: основная цель данной статьи заключается в том, чтобы показать как просто можно создать торгового робота, который может торговать российскими акциями или зарубежными акциями. Важно понимать, что создавая бота, вы лично несете ответственность за принимаемые им решения, инвестиционные операции и связанные с ними риски. Я не несу ответственности за решения, которые вы можете принять после прочтения этого материала. И я не даю никаких инвестиционных рекомендаций или советов. Не забывайте, что боты способны принести большие убытки, поэтому используйте их с осторожностью.

Пару слов обо мне

Программирование для меня это хобби и любимое дело. А так я сертифицированный системный архитектор. Поэтому прошу не особо ругать за код:‑)

Выбор брокера и библиотек

Как вы знаете, брокеров много))) но нам нужны те, у которых есть API — программный интерфейс через который наш торговый робот сможет отправлять заявки на покупку и продажу акций.

( Читать дальше )

 

Тут мне написал один подписчик c вопросом какие облигации можно взять со сроком погашения от полутора до двух лет. Покупки планируются на ИИС, видимо с дальнейшим закрытием счета.
Ситуация понятна. Попробую подобрать такие бумаги, эмитенты будут разные, чем выше доходность — тем ниже рейтинг соответственно. Доходность указана без учета налога.

1. Промомед 1Р2
ISIN: RU000A103G91
Дата погашения: 26.07.2024
Доходность: 12,72%
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
Производство и оптовая торговля фармацевтической продукцией.

2. Интер лизинг 1Р02
ISIN: RU000A103RY2
Дата погашения: 24.09.2024
Доходность: 12,1%
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
Лизинговая компания с более чем 20 летней историей.

3. ЯТЭК 1Р-2
ISIN: RU000A102ZH2
Дата погашения: 07.04.2025 +амортизация
Доходность: 10,81%
Рейтинг: A (RU) от АКРА
Российская газодобывающая и топливная компания. Является основным газодобывающим предприятием Республики Саха с долей 86%.

4. Сэтл Групп 1Р4
ISIN: RU000A103WQ8
Дата погашения: 18.04.2025
Доходность: 10,95%
Рейтинг: А(RU) (Акра)

( Читать дальше )

Облигации Сибэнергомаш-01 (ISIN RU000A104K37)

Параметры облигации:

номинал – 1000 рублей

дата погашения – 13.02.2025

тип купона – фиксированный

ставка по купону – 15%

доходность простая к погашению – 14,11%

доходность эффективная к погашению – 15,28%

периодичность выплаты купона – 4 раза в год (каждые 91 день)

дюрация – 1,61

оферта – отсутствует

амортизация – отсутствует

В общем, типичная довольно доходная облигация, которую можно добавить в портфель и держать до погашения. Тем более, что она будет погашена менее чем через 2 года. Но каковы риски?

ООО «Сибэнергомаш-БКЗ» специализируется на производстве энергетических котлов большой мощности, промышленных вентиляторов и дымососов, сосудов и теплообменного оборудования, продукции кузнечно-прессового производства. Предприятие расположено в Барнауле (Алтайский Край). Не следует путать с ООО «Сибэнергомаш» с пропиской в Красноярске – то предприятие занимается продажей электрооборудования.

( Читать дальше )

1. Колумбия

Колумбия предлагает одну из самых простых виз для цифровых кочевников в мире. Кандидатам нужно только продемонстрировать подтверждение дохода, равного 684 долларам США в месяц, и оплатить регистрационный сбор в размере 52 долларов США.

Виза действительна на 2 года, что дает вам достаточно времени, чтобы изучить все, что может предложить Колумбия, от Медельина, центра цифровых кочевников, известного как «Город вечной весны», до красочной Картахены и красивой Валле-дель-Кокора.

2. Эквадор

Еще одна южноамериканская страна, предлагающая простую цифровую визу кочевника, — Эквадор. Как и в Колумбии, эта виза действует до 2 лет.

Чтобы подать заявку на визу цифрового кочевника Эквадора, вы должны зарабатывать не менее 1284 долларов в месяц и платить регистрационный сбор в размере 460 долларов.

3. Венгрия

Венгрия предлагает прекрасную цифровую кочевую визу для удаленных работников, которые хотят жить и работать в Европе.

Эта виза действительна в течение одного года и может быть продлена еще на один год.

( Читать дальше )

Мы здесь: Глава 3: Тренд — главная торговая идея столетия.  3.3: Сколько можно заработать на тренде?

За те семь лет, что я торгую, мне посчастливилось работать с несколькими командами алготрейдеров, и со всеми мы делали прибыль. Однако, и результаты по торговле мне придётся разбивать точно так же, по разным командам.

Кроме того, важно понимать, что мой подход к торговле с годами менялся. Когда-то усложнялся, когда-то упрощался.

Первый раз, когда мы начали вести публичную статистику – это, вероятно, был самый сложный подход к торговле, который у меня был. В 2015 году.


                                    Рис. 12. Команда 1. 2015 – 2016 год.                                                                                                                  

( Читать дальше )