Блог им. Zek_Sinica

Далеко ли до разворота? Как поймать разворот ставки, дивиденды, что подкупаю и тд.

Очень давно, еще в  феврале текущего года, ошибся с таймингом, практически полностью выйдя из акций. Далее несколько месяцев наблюдал как индекс медленно переписывает хаи. Сильно меня это не беспокоило, разве, что давило на самомнение, дескать я динозавр и рынок уже давно поменялся. Но рынок сам все расставил на свои места.

Честно говоря, абсолютно не ожидал настолько сильно залива, даже с учетом всех вводных. Радуюсь ли? Нисколько, так как вижу за красными цифрами разочарование, трагедии и убытки, даже если они чужие.

Ладно, преамбулу закончили теперь по делу.

Индекс наконец-то успокоился в ожидании макрухи. Ожидаю диапазон 2500-2800 как место ожидания разворота ставки.
Далеко ли до разворота? Как поймать разворот ставки, дивиденды, что подкупаю и тд.
Каждую среду следим за шоу инфляция, а уже в эту пятницу финал летнего сезона – ставка ЦБ
Далеко ли до разворота? Как поймать разворот ставки, дивиденды, что подкупаю и тд.

Слежу также за динамикой кредитования через отчетность Сбербанка, хотя я понимаю, что он пылесосит как не в себе и общая картина может отличаться, но других более четких источников в первых половинах месяца нет. Далее выйдет уже отчетность на сайте ЦБ, там ее и изучим.
Далеко ли до разворота? Как поймать разворот ставки, дивиденды, что подкупаю и тд.

В начале года, ЦБ ввел всех в заблуждение своей риторикой, что высокая ставка будет на короткий период, чем загнал мня в длинные ОФЗ, а корпорации в дорогие флоутеры. Поэтому я понял, что нужно не слушать говорящие головы, а самому искать индикаторы. Первый это банковские свопы, о которых рассказал Кирил Захаров. Вот его канал, рекомендую всем бондовикам, да и «ваще» просто рекомендую. Идея заключается в том, что ставка ЦБ ходит за свопами. В конце 2024 было вот такое исследование.

Далеко ли до разворота? Как поймать разворот ставки, дивиденды, что подкупаю и тд.
Следить самостоятельно можно тут. Пока разворот не пахнет, ну хоть не 20! 

Далеко ли до разворота? Как поймать разворот ставки, дивиденды, что подкупаю и тд.
Еще можно ориентироваться на стоимость денег здесь.  

Далеко ли до разворота? Как поймать разворот ставки, дивиденды, что подкупаю и тд.
Также слежу за притоком в «убийцу фондового рынка» денежного рынка.  
Далеко ли до разворота? Как поймать разворот ставки, дивиденды, что подкупаю и тд.

Действия на рынке.

ОФЗ не трогаю, но начал формировать портфель акций.

Покупаю дивидендные идеи без долга, или идеи, в которых у компании кажется, еще есть большой запас прочности. Выделил красным, что интересно.
Далеко ли до разворота? Как поймать разворот ставки, дивиденды, что подкупаю и тд.
Далеко ли до разворота? Как поймать разворот ставки, дивиденды, что подкупаю и тд.

Не спешу, так как уверен, что болтаться на текущих уровнях будем еще долго.
Далеко ли до разворота? Как поймать разворот ставки, дивиденды, что подкупаю и тд.

Стратегия.

Дождаться падения свопов, русфара, падения темпов кредитования и уже там докупаться акциями. Надеюсь во второй половине года, увидим хоть какие-то намеки на ослабление геополитики… С такой ставкой можем и весь 2025 просидеть, но в любом случаи ориентироваться буду на своим индикаторы а не головы ЦБ.

Каждый день в своем канале пилю контент, какой бы я сам хотел потреблять, так сказать через призму себя. Там и разборы, и видео, и новости, и тд и тп. 
ТГИнвестком

★43
42 комментария
во во 
и я жду боковичок 
что за макруха то ожидалась?
avatar
Zvezdniy Den, макруха в смысле Макростатистика… инфляция, прирост кредитования корпоратов и физиков и тд
avatar
разворот состоится после ещё одного финального перелоя, не раньше!
avatar
Стас, На 2000
avatar
МТС это «дивидендная идея без долга»?!
avatar
Дюша Метелкин, для нее я написал «или идеи, в которых у компании кажется, еще есть большой запас прочности»
avatar
Жека Аксельрод, ок.
Но мне кажется МТС уже за чертой
avatar
Дюша Метелкин, Там же написано, большой долг. 
avatar
kuzbass_oleg, «Покупаю дивидендные идеи без долга, или идеи, в которых у компании кажется, еще есть большой запас прочности. Выделил красным, что интересно»
МТС выделен красным
avatar
Дюша Метелкин, Да понял я понял, про что вы. Автор же может делать что хочет. ИМХО. Мне тоже МТС нравится например, долг напрягает конечно. 
avatar
kuzbass_oleg, 40 ярдов погоды не сделают, когда и так большая задница
avatar
Жека Аксельрод, Мне бы очень сделали.  А насчёт задницы, если про МТС то Система без этих денег не жилец.
avatar
kuzbass_oleg, мтс давно выдоена ПОЛНОСТЬЮ (долг выше чем вся стоимость имущества компании). Нет смысла покупать зомбака постоянно платящего мамаше больше дивов, чем вся его прибыль.
На русфонде полно высокодоходных дивфишек со здоровым балансом.
avatar
Дмитрий, относительно Ебитды все же там не так все плохо, но проценты сжирают очень много.
avatar
Дмитрий, Можно парочку, окромя нефтяников и металлургов. Они сложиться могут легко в разы.
avatar
kuzbass_oleg, тогда электросети. Из высокодивовых Урал, к примеру.
Также и энергосбыты защищены от внешней коньюнктуры. Та же Рязань, если упор на дивы.
Обе имеют что текущую, что форварную ДД даже выше (нынче рекордно задранной) купонной дохи длинных ОФЗ.
avatar
Газпромнефть потихоньку превращается в МТС также — очень сильно наращивает долг, чтобы платить мамке дивиденды.
Есть шанс, конечно, что это не все и не сразу поймут. Но когда поймут — мало не покажется
avatar
Дюша Метелкин, вот жду отчета за 3кв чтобы посмотреть насколько там стоимость долга вырастет 
avatar
Жека Аксельрод,

И там ещё нет флоутеров на 55 ярдов и на 2 ярда юаней как я понимаю
avatar
Дюша Метелкин, я в пятницу панировал глубже нырнуть в газпромнефть… напишу.
avatar
Спасибо. Всегда все крайне ценно от тебя
Женя, настолько очевидна ошибка в твоей стратегии по покупке акций, но у тебя замылился  глаз  и ты не видишь эту ошибку. Поэтому с тобой это происходит систематически:
Очень давно, еще в  феврале текущего года, ошибся с таймингом, практически полностью выйдя из акций. Далее несколько месяцев наблюдал как индекс медленно переписывает хаи.
1) У тебя стратегия по покупке акций среднесрочная, поэтому «недельная инфляция», IRS притянута за уши. 

2) Ну и реши, как ты считаешь «Прирост кредитования юридических лиц Сбербанка» это опережающий индикатор или отстающий?

3) Ещё среднесрочных индикаторов можно добавить.
Александр Сережкин, 1. Я еще собираю 4х недельную и месячную. 
2. Скорее запаздывающий, но более раннего индикатора, открытого для простых смертных я пока не нашел. 
3. Давай!
avatar
В начале года, ЦБ ввел всех в заблуждение своей риторикой, что высокая ставка будет на короткий период, чем загнал мня в длинные ОФЗ


Правило торговли номер 1: торгуй своей головой.

Никто Вас никуда не загонял, Вы сами нажади кнопку «Купить».

Поэтому я понял, что нужно не слушать говорящие головы, а самому искать индикаторы.


Вот теперь правило усвоено.

ну хоть не 20!


19,925% — по сути 20%
avatar
Однако спасибо, что поделились годными размышлениями
avatar
il_dottore, :) 
avatar
Полезная статья, спасибо за ссылочки!
avatar
Префы Сургута Тимофей тебе не простит.
И не надо медитировать на биржу несколько месяцев.
Она любит смелых и решительных мужчин.



avatar
Чо его ловить, разворот. Все же проще пареной репы. На тф месяц сначала будет крестик дожи или молоток (на закрытии месяца), потом еще ложный поход вниз. И оттуда рост.
avatar
John Dow, ну все ясно, остается дождаться народных примет на графике, сразу закупиться и дальше только богатеть без забот)
avatar
Владимир Джигун, да, только в момент, когда нужно будет начинать богатеть, опять найдется куча причин, по которым это будет не совсем рационально делать, ввиду определенного скепсиса, свойственного тем временам.
Осторожный спекулянт, все верно. Потому, что неопределенность
avatar
Владимир Джигун, это обычный ТА, только терпежу просидеть на заборе или хотя бы в облигах месяца 3-4 хватит у единиц
avatar
John Dow, напиши как заметишь!
avatar
Посмотри мультик.медвежуть.называеться там персонаж.заяц лиса и свинья.посмотри и тебе все станет понятно.
avatar
Где можно смотреть статистику инфляции понедельно? На каком сайте?
avatar
Отличный пост.
Кое — что не понял,
RUSFAR — это по сути рублевая ставка овернайт РЕПО и эта ставка просто тупо зажата в диапозоне (ключ-1%; ключ+1%) просто из-за возможности банку вливать/брать ликвидность в ЦБ.
По свопам — рынок не очень прозрачный, там один крупняк.

Мое скромное имхо, цб начнет снижать ставку — только когда проблемы с %% начнутся у кого-то системно значимого. Многие думают, что если крупняк банков пылесосить под 20% значит выдавать будет 20+,
но это не совсем так, важнее средняя ставка фондирования и размещения по портфелю.
А вот ушатать конкурентов по банковскому цеху с рейтинге от 10 до 100, и отжать их поляну это запросто.
Поэтому доха по ОФЗ и не ключ+
Важна оборачиваемость портфеля вкладов: если это 6 месяцев — то жопа, а если это 2 года и разбавление бесплатными счетами до востребования но смотри БСП

Поэтому держать могут и 20% и долго но вот снижать потом будут быстро и не плавно.
avatar
Сергей, она чутка раньше улетает я заметил. я про Русфар
avatar

теги блога Жека Аксельрод

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн