Блог им. Zek_Sinica |Сбербанк 3кв 2019 МСФО Катастрофическое замедление. Ракете не хватает топлива! Прогноз дивов за 2020

Отчет пугающий, особенно в свете роста котировок.

Сбербанк 3кв 2019 МСФО Катастрофическое замедление. Ракете не хватает топлива! Прогноз дивов за 2020

Убыток от Deniz bank. (далее дениЗка, морской банк, морячок, водный). Герман Оскарович в печали.

Сбербанк 3кв 2019 МСФО Катастрофическое замедление. Ракете не хватает топлива! Прогноз дивов за 2020



( Читать дальше )

Блог им. Zek_Sinica |Обзор ситуации с продажей Сбербанком турецкой дочки.

Вчера в лентах можно было увидеть:

ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ СОВОКУПНЫЙ ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ ЭФФЕКТ НА ПРИБЫЛЬ СБЕРБАНКА ПО МСФО ОТ ПРОДАЖИ DENIZBANK И ПРИЗНАНИЯ РЕЗУЛЬТАТА ЕГО ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СОСТАВИТ ОКОЛО 70 МЛРД РУБ. – СБЕРБАНК

Данный эффект сформирован преимущественно за счет реклассификации накопленной отрицательной валютной переоценки из собственных средств в ОПУ в соответствии с МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений валютных курсов». Отрицательная валютная переоценка связана с обесценением турецкой лиры по отношению к рублю на 37% с момента покупки актива.

Продажа Сбербанком своей турецкой «дочки» — Denizbank — не окажет влияния на дивидендную политику банка, сообщил в ходе телефонной конференции заместитель председателя правления Сбербанка Александр Морозов.

«Да, на чистую прибыль продажа Denizbank повлияет. Но мы не собираемся менять ничего в дивидендной политике. Будем в соответствии со стратегией выплачивать дивиденды», — сказал он.

Если все это разом прочитать выйдет что-то типа этого:



( Читать дальше )

Блог им. Zek_Sinica |Психология торговли. Сбербанк крыть или не крыть?

Акции показали хорошую динамику, показав рост на 50% с сентября 2018, на что мозг ящера требует немедленно закрыть позиции.

Как известно все познается в сравнении. Вопрос с чем сравнить? Сравним с пиком февраля 2018.

Психология торговли. Сбербанк крыть или не крыть?

Мультипликаторы:

На конец февраля 2018 капитализация была 6,2 триллиона рублей.

P/E 7

P/BV 1,6
Психология торговли. Сбербанк крыть или не крыть?



( Читать дальше )

Блог им. Zek_Sinica |Сбербанк МСФО 1кв 2019 Что нового предложит Греф?

Чистая прибыль «Сбербанка» в 1 квартале выросла на 6,8% — до 226,6 млрд рублей, сообщает эмитент.

Прибыль на обыкновенную акцию составила 10,55 руб. за 3 месяца 2019 года, увеличившись на 7,2% по сравнению с 3 месяцами 2018 года.

Рентабельность капитала составила 22,9%, а рентабельность активов — 3,1%.

Отношение операционных расходов к операционным доходам улучшилось до 31,9%.

Качество кредитного портфеля улучшилось: доля кредитов 3 стадии, включая изначально обесцененные, составила 7,9%, показав снижение на 17 бп по сравнению с 4 кварталом 2018.

Структурный анализ дополню чуть позже. Праздники-целая беда ;)

Общее впечатление странное. Банк растет, но как-то медленне чем раньше. Успеет ли до обещанного 1 трлн.? Deniz Bank в помощь! Но банков в запасе не много.
Пугающе?
Сбербанк МСФО 1кв 2019 Что нового предложит Греф?

Не берусь судить о месте для инвестиций в бумагу, но лучшие моменты явно позади. 
Сбербанк МСФО 1кв 2019 Что нового предложит Греф?



( Читать дальше )

Блог им. Zek_Sinica |Мультипликатор на злобу дня. Сбербанк

Крупные банки мира(Япония, Китай, Америка, Индия и тд)
Мультипликатор на злобу дня. Сбербанк



Самым дорогим остается индийский Kotak Mahindra.
Самым дешевым, ожидаемо Сбербанк. Также стоит отметить соседство крупнейших банков Китая.
Мультипликатор на злобу дня. Сбербанк

( Читать дальше )

Блог им. Zek_Sinica |Похоже мы стали забывать что такое банк с 22% рентабельностью

Рентабельность
Похоже мы стали забывать что такое банк с 22% рентабельностью



Снова возвращаемся в страну «розовых единорогов». 
Похоже мы стали забывать что такое банк с 22% рентабельностью

( Читать дальше )

Блог им. Zek_Sinica |Как скукожило Сбербанк, и почему я его держу смело.

Удивительная штука психология. Мы смотри на Сбер по 280 и думаем, вот бы было круто купить его по 200, а когда он 180, то в ужасе проклинаем этот чертов рынок, кукла, правительство и тд.

Если в какой-то момент страх при взгляде на график одолевает Вас, закройте график и откройте отчет. Если отчет под рукой нет, загуглите диаграмму чистой прибыли или роста акционерного капитала…дивы уже в конце концов!

Итак, поглядим в динами как кукожился наш бедолага под гнетом санкций, а точнее испуганных западных инвесторов. Просто так сказать just for fun.

Хотел бы начать с обратного, а точнее сразу с мультипликторов. Российский банковский сегмент, чтобы не устраивать холливар, нанес сразу два типа ВТБ, и с учетом префов и без. 
Как скукожило Сбербанк, и почему я его держу смело.
Банк Санкт Петербург мне не нравится исключительно из-за менеджмента. То как похабно и грубо они себя ведут на ГОСА для меня имеет большое значение. Да банк дешевый, связан с крупным алигорхатом и тд. НО нет.



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW