✏️ Публикуем ТОП краткосрочных флоатеров из нашего свежего техмонитора.

Технический монитор — автоматический рэнкинг облигаций по заданным параметрам (дюрация, кредитный рейтинг, доходность, премия к кривой ОФЗ). Его можно использовать для поиска недооцененных бумаг на рынке в различных рейтинговых категориях.

Не является инвестиционной рекомендацией

Читайте нас в MAX

Всем доброе! Меня зовут Дмитрий Семенов, я основатель аналитической платформы ETPINVEST и мы провели масштабное исследование по скользящим средним: 8 типов MA, 23 периода, кроссоверы, буферные зоны, фильтры, золотой крест, тройная MA, динамический стоп-лосс.

Всего 1 871 тестовая комбинация на 1 209 акциях США (с 1970-х) и 251 акции России (с 2003-го). Данные по Америке с Yahoo Finance, по России с МосБиржи. Все цифры в таблицах — медианы по датасету. Ниже — ключевые выводы. В конце поста — ссылка на полное исследование с таблицами и файлами для скачивания.

Тип MA почти не важен

Первый результат, который удивил: разница между типами скользящих минимальна. SMA с периодом 300 дала 4,9% годовых на рынке США. TEMA с тем же периодом — 2,07%. Разница 2,8 п.п. Вроде ощутимо, пока не сравнишь с другим числом: SMA(300) vs SMA(5) — разница 9,5 п.п. Выбор периода оказался в три раза важнее выбора формулы. Все экзотические типы (Hull, DEMA, TEMA, ZLEMA) проигрывают обычной SMA. Больше сигналов = больше ложных входов = хуже результат.

Богатеть каждый месяц — совершенно нормально, все должны к этому стремиться. Даже зарплату платят зарплату каждый месяц. И по некоторым облигациям тоже можно получать купоны раз в 30 дней. Выбрал разных облигаций с рейтингом от A- и высокой доходностью, чтобы посмотреть, какие по ним есть доходности;) Налетай!

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 3,3+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные подборки и обзоры свежих выпусков облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал (или в поиске введите @igotosochi и также подписывайтесь на MAX). Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов и много другого крутого контента. 

Читайте также:

• 12 длинных ОФЗ для получения ежемесячного пассивного дохода

• 5 надёжных облигаций с купонами каждый месяц

📉 Новабев рекомендовал финальный дивиденд и акции упали на 5%! Объясняю, почему. 

Размер дивиденда: 10 руб. на акцию

Доходность: 2,63%

Дата отсечки станет известна позже. 

Рынок ждал 20-25 руб., поэтому акции упали, при этом выплата меньше логична из-за того, что во 2-м полугодии купили компанию КВЭН за 2,5 млрд руб. и выкупили акций на 3,1 млрд руб.

Тут важно сказать, что покупка КВЭН, и выкуп акций — выход главного акционера Мечетина из компании. 

Можно говорить, что это черная схема и плохая практика, при этом, правда, на мой взгляд, скорее, серая, чем черная, потому что КВЭН – это 0,5 млрд руб. годовой чистой прибыли и купили за 7,5 P/E (нормально), а на выкупленные акции (хоть и дороже рынка) — дивиденды НЕ платят. Это де-факто равно гашению. 

Инвест-кейс компании сводится к тому, принимаем мы эти факторы или нет, при текущей оценке в 5 P/E.

Банковский сектор — один из самых крупных на МосБирже. Три банковские акции: Сбербанк, ВТБ, Т-Технологии — входят в список самых популярных бумаг российского рынка. Активно торгуются акции ещё пяти банков: ДОМ.РФ, Банка Санкт-Петербург, МТС Банка, Совкомбанка и МКБ. Разбираемся, как сравнивать эти акции и искать среди них фаворитов.

Основные метрики, используемые аналитиками для оценки привлекательности акций банков — мультипликаторы P/B (отношение рыночной капитализации к балансовому капиталу) и P/E (отношение рыночной капитализации к прибыли), а также рентабельность капитала ROE. Кроме того, с точки зрения финансовой устойчивости важен уровень достаточности капитала. Российские инвесторы также традиционно обращают внимание на дивидендную доходность.

Мультипликатор P/B

Банковский сектор — фактически единственный, для которого P/B имеет смысл. Для производственных компаний бухгалтерская стоимость активов не отражает их реальную ценность. Но для банков благодаря механизму начисления резервов и контролю за ними со стороны ЦБ балансовая стоимость активов соответствует их справедливой стоимости.

Всё началось не с учебника. Не с курса по деривативам. Не с терминала Bloomberg.

Всё началось с потери.

Удар, которого я не увидел

В 2017 году я потерял $18,000 за сорок семь минут. Не из-за новости. Не из-за плеча. Не из-за ошибки в расчётах. Из-за того, чего не было на графике.

Золото стояло на $1,265. Четкий диапазон, сопротивление, все сигналы на отскок вниз. Я вошел в шорт с уверенностью 80%. А потом цена просто… перестала существовать. Не было пробоя, импульса или аномального объема. Цена телепортировалась с $1,265 на $1,289 за 12 секунд. Без единой крупной сделки в ленте.

Осталось два вопроса: Что это было? и Почему об этом не пишут в учебниках?

Первые следы

Я потратил 4 месяца на сырые данные COMEX (тики, опционные цепочки, открытый интерес). И нашел паттерн:

За неделю до скачка на дальних OTM-коллах (тех, что визуально «недосягаемы») начинал расти открытый интерес (OI). Медленно, незаметно. А после подхода к уровню — цена не разворачивалась, она ускорялась. Без объема, без борьбы, без откатов. Будто ликвидность в стакане испарилась.

Привет, инвесторы и особенно бондовики! Я регулярно ищу облигации, которые будут интересны лично для меня под пассивный доход. Каждую неделю появляются новые выпуски, поэтому я смотрю на них и оцениваю, подойдут ли они мне. Итак, что размещается на текущей неделе? И что стоит рассмотреть к покупке?

Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Что мне подходит?

Прошлую итерацию этого гайда делал в 2024 году. Пришло время сильно дополнить его новыми фишками.

Потратил часы времени для того, чтобы очистить формулы от большого количества мусора. Оптимизировал работу для того, чтобы Excel куда быстрее обрабатывал информацию.

Чего только стоил тот факт того, что можно не подгружать по каждой бумаге режим торгов и это оказался вообще ненужный элемент. На просторах интернета многое смотрел, но так и не нашёл ни одной статьи с этими формулами без ненужного подтягивания режима торгов.

Нашёл большое количество решений по реализации моих хотелок и делюсь с вами.

На какие вопросы ответит эта статья:

• Зачем нужно использовать Excel таблицы при инвестировании

• Подготавливаем Excel к работе

• Принцип работы формул с привязкой к API Московской биржи

• Как работают формулы Excel с ссылкой на API Мосбиржи

• Как устроена таблица для отслеживания информации по облигациям с фиксированным купоном

• Как устроена таблица для отслеживания информации по флоатерам