Ежемесячный купон — это не только приятный звук эсэмэски, но и возможность реинвестировать выплаты максимально регулярно, тем самым повышая потенциальную доходность. А ещё её можно повысить, взяв на себя больше риска. Посмотрим на облигации с ежемесячным купоном до 34%.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 3,2+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные подборки и обзоры свежих выпусков облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал (или в поиске введите @igotosochi и также подписывайтесь на MAX). Там мои авторские обзоры акций, облигаций, фондов и много другого крутого контента. 

Читайте также:

• Пассивный доход 100 000 в месяц на ОФЗ — сколько нужно?

• Топ-5 облигаций от ФинУслуг с доходностью до 16,58%: что купить в марте 2026 года

( Читать дальше )

Комментирует Денис Зыкин, автор стратегий Альфа Облигации (https://fintarget.ru/strategies/alfa-obligatsii ), Альфа Облигации AI (https://fintarget.ru/strategies/alfa-obligatsii-ai ) и Флоатеры (https://fintarget.ru/strategies/floateri ):

 

«С начала 2026 наша стратегия Флоатеры  прибавляет +4,7% (около 20% годовых) и, являясь консервативной инвестицией, показывает результат лучше индекса Мосбиржи (+3,6% с начала года) и банковского депозита.

В прошлую пятницу состоялось заседание Банка России, на котором было принято решение понизить ключевую ставку (КС) до 15% годовых. Таким образом, ЦБ продолжает цикл смягчения ДКП, начавшийся летом прошлого года. Хотя текущий прогноз ЦБ предполагает дальнейшее снижение КС, на последующих заседаниях её снижение не предопределено.

На осторожность регулятора влияют события на Ближнем востоке, неопределенность с бюджетом РФ, ослабление рубля и по-прежнему высокие инфляционные ожидания населения.

Учитывая тот факт, что снижение КС может встать на паузу и уж точно не будет резким, мы считаем, что облигации-флоатеры сохраняют свою актуальность и в 2026 году. В случае нахождения КС на уровне 15% наша стратегия Флоатеры (https://fintarget.ru/strategies/floateri ) способна принести инвесторам свыше 19% за год с учетом реинвестирования купонов.

( Читать дальше )

Про обвал рынка в США в 1929-м и последующую депрессию написана уйма книг и исследований. Тема изучена вдоль и поперек. Но вот выходит книга Эндрю Соркина “1929” и тут же становится бестселлером. Но я бы дополнил данными из другой книги — “Boom and Bust”, в которой тоже немало интересного.

Итак, предпосылки.
Для финансирования участия в Первой мировой, в 1918-1919-х правительство США выпускало Liberty bonds — Облигации Свободы. Эти облигации очень активно продвигали всем слоям общества. Для одних делали упор на патриотизм (“вы помогаете своей стране”), для других — возмущение “дикими гуннами, пожирателями младенцев”, для третьих — выгода (“вы получите проценты”). Кстати, про пропаганду

Из 100 млн жителей США треть прикупили Liberty bonds. Это невероятная цифра, ибо даже в 2013-м году только 12% американцев имели какие-то инвестиции.

Кстати, 28 сентября 1918-го года, во время печально знаменитого парада в Филадельфии, произошло крупнейшее заражение испанским гриппом (вместо 10 тыс участников пришли более 200 тыс). За несколько недель после парада от “испанки” умерло более 14 тыс жителей города, а всего в штате Пенсильвания — более 140 тыс. Такие парады проводили для поднятия национального духа и рекламы нового выпуска Liberty bonds.

( Читать дальше )

Введение

Эта статья – продолжение двух предыдущих статей об оценке совокупного риска портфеля облигаций. В первой части я рассмотрел использование биномиального распределения для оценки вероятности нескольких дефолтов по облигациям в портфеле, а во второй части при помощи этого распределения определил разумные пределы диверсификации. Перед тем как переходить к статье, выдвинем гипотезу  и примем некоторые допущения.

Исходная гипотеза: диверсификация портфеля по десяти высокорисковым облигациям (от ВВВ- до В-) позволит получить доходность значительно выше среднерыночной  (>5% к безрисковой) при удержании их на протяжении трех лет.

Допущение №1: предполагается, что вероятности дефолтов различных эмитентов – не связанные между собой величины (я считаю, что если связь и есть, то она проявила себя статистически и уже заложена в риске).

Допущение №2: в случае дефолта по облигации держатель теряет все вложенные в нее средства. То есть облигация не продается за бесценок, но и долги по ней не выплачиваются, как например в случае с RU000A106SK2

( Читать дальше )

В модуль копитрейдинга OsEngine был добавлен функционал дублирования позиций в портфеле в другой портфель. Копирование позиций, как и раньше, происходит путём отслеживания их у робота, только теперь используется специальный, не торгующий робот PortfolioStateCopyBot. Его роль — следить за портфелем у выбранного брокера и при его изменении создавать либо удалять у себя виртуальные позиции. За этими позициями следит модуль копитрейдинга и дублирует их в другом портфеле.

Робот использует два типа источника:

1. BotTabSimple, через который мы смотрим позиции в портфеле.

2. BotTabScreener, в котором позиции создаём.

Рассмотрим дублирование одного портфеля Т-Инвестиций в другой портфель Т-Инвестиций.

После запуска программы переходим в «Роботы. Lite». Во вкладке «Сервера подключения» выбираем сервер Tinvest и создаём подключение к торговым счетам.

( Читать дальше )

Bзглянитe нa гpaфик pyблeвыx цeн aкций этoй мyтнoй гocyдapcтвeннoй opгaнизaции, бeccмeннo кoнтpoлиpyeмoй пocлeдниe 25 лeт близким дpyгoм, зeмлякoм и copaтникoм втopoгo цapя РФ:



Kaк видим, зa 10 лeт, цeнa в pyбляx пoчти нe измeнилacь. Cтpaтeгия "cтyпил и дepжи" дaлa бы тoлькo дивы 119 p, чтo пpимepнo cooтвeтcтвyeт дoxoднocти 100% зa 10 лeт.

Пpимeчaтeльнo, чтo внyтpи пepиoдa былa xopoшaя вoлaтильнocть. Taкoй нaбop иcтopичecкиx дaнныx oтличнo пoдxoдит для тecтoв тopгoвыx cтpaтeгий, т.к. нe coдepжит pacтyщeй или пaдaющeй кoмпoнeнты. Haпpимep, пpимитивнaя pyчнaя cтpaтeгия "Topгyй пo SMA" c ceдьмым пepиoдoм дaeт зa 10 лeт дoxoднocть 308% нa кaждyю aкцию Гaзпpoмa бeз yчeтa дивидeндoв. Эквити выглядит тaк:



( Читать дальше )

У меня несколько счетов у разных брокеров: и обычные, и ИИС. Самым первым счетам уже больше 10 лет, последнему — два года.

И если сам состав портфеля я считаю более-менее оптимальным, то распределение по счетам делал много лет назад — когда ещё не разбирался в инвестициях так глубоко.

Как выяснилось, из-за этого я не только терял деньги на ровном месте, но и оказался не готов к выходу на FIRE.

Проблема оказалась простой: я делил активы по стратегиям, а не по функциям.

Как было устроено

Основной ИИС в БКС — доходная стратегия: дивидендные акции, ОФЗ и немного LQDT для парковки денег. В целом всё ок, но деньги будут заперты ещё почти год.

Второй ИИС в Т-Инвестициях — пассивная стратегия на фондах брокера. Половина фондов сейчас заблокирована, по второй половине Т безбожно задрал комиссии. Докупать их не хочется, поэтому примерно треть портфеля лежала в LQDT «до лучших времён». Вывести деньги без закрытия счёта нельзя.

И третий крупный счёт — обычный брокерский в Т-Инвестициях. Изначально здесь были дивидендные аристократы США, в 2022 году успел их продать. Чтобы сохранить валютный хедж, перешёл в замещающие облигации. Последние пару лет счёт был в минусе и только недавно вышел в небольшой плюс.

( Читать дальше )

--------

Пока все обсуждают конфликт на Ближнем Востоке и думают как бы заработать денег, я просто пополняю счёт на 2500 и делаю покупки фондов в пропорции 60/20/20.

Доходность на сегодняшний день +2.74%, с 9 февраля.
До пополнения даже больше было, +3.4%.

Всем профита ✌

Этот материал не является инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас.

__________

Стратегия «купи накануне отсечки — получи дивиденд — продай» выглядит разумно: цена в первый день после отсечки падает меньше, чем на размер дивиденда, значит, можно что-то заработать. Я проверил 934 дивидендных события по 118 эмитентам MOEX за 2015–2026 годы. Вывод: за 5 торговых дней до отсечки цена теряет в медиане -1.89% относительно цены на старте этого окна — ещё до того, как получен дивиденд. Арбитражная идея разрушается на входе.

Это продолжение серии о российском рынке. В предыдущем исследовании «Я проверил 127 акций Мосбиржи: дивидендные аристократы обгоняют рынок в 7 раз» я показал, что компании с непрерывной дивидендной историей обгоняют рынок в 7 раз. Сегодня — о поведении цены вокруг самой даты выплаты.

( Читать дальше )

Выпущен пост о титанах на рынке акций в банковском секторе, подхватим тему и разберем остальных на основе вселенной Marvel. Собрал максимум информации в минимум текста. Наглядно все увидим.

Кто на планету первый прилетел, того и тапки.
ROUND 1. Прибыль

Совкомбанк — стабильно растёт, выручка +38% год к году, чистая прибыль 35 млрд за 9 месяцев. В 2026 ждут 50 млрд.
Уралсиб- приятно удивил: 16,1 млрд за 9 месяцев больше, чем за весь 2024.
Банк СПб — маленький, но стабильный. Дивиденды платит, истерик не устраивает.
МТС кроха с потенциалом


ROUND 2. Надёжность


( Читать дальше )