Стэнли Дракенмиллер: «Люди постоянно забывают, что движения цены акции зависят на 50% от движения рынка, на 30% от сектора, и может быть процентов 20 — альфа от выбора конкретной акции и её финансовых показателей. Инвестиции в конкретные акции это по факту ставка на макроэкономику».

Перед написанием итогового поста за 2025 год, как обычно перечитал пост, который я написал ровно год назад.

https://vk.com/@-146891829-razumnyi-investor-2025

И если интересно, можно посмотреть такие же посты на предыдущие 3 года…

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2022

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2023

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2024

 

Очень интересно сравнивать, что ждал и что потом произошло. В целом есть история с 2013 года.

Но вернемся к 2025 году.

Хотя прошедший год нельзя назвать суперуспешным в плане инвестиций, но 2025 год для меня был максимально счастливым, возможно, здесь и не инвестиции сыграли свою роль. Более спокойного года за всю историю инвестиций не могу вспомнить, всё стало, как надо. Я все разложил по полочкам. У меня есть простая, но очень гибкая стратегия работы с капиталом. И она хорошо работает.

( Читать дальше )

В традиционной сводке мы приводим итоги прошедшего месяца по следующим биржевым индикаторам:

• — цены на нефть, золото;

• — курсы валют;

• — фондовые индексы.

 

ДАЙДЖЕСТ

Мировая экономика

• Цены на нефть сорта Брент составили 61 доллар за баррель (-16%). Фаза снижения нефтяных цен продолжается с 2022 года.
• Американский индекс S&P 500 в декабре составил 6 857 пунктов (+15%). Это очередной исторический рекорд.
• Японский индекс Никкей в декабре составил 50,0 тыс. пунктов (+27%). Это чуть ниже, чем исторический рекорд, установленный месяц назад (50,3). Напомним, что около 40 тыс. пунктов индекс был ещё в 1989 году. И только в последние несколько месяцев он серьёзно превысил эту отметку и достиг 50 тыс. пунктов.
• Цена золота в декабре составила 4 388 долларов за унцию. Это +65% к декабрю прошлого года и новый исторический рекорд.

Экономика России

• Курс рубля.В декабре курс usd/rub составил 78,3 рубля за доллар. Последние полгода курс находится в диапазоне 78-83 руб. за доллар.

( Читать дальше )

Один из критериев успешной торговли — технический инструментарий: терминал и виджеты, которыми пользуются инвесторы и трейдеры. Особенно важны три характеристики: скорость совершения сделок, удобство использования и разнообразный функционал. Торговый стакан в веб-терминале Альфа-Инвестиции соответствует сразу трём пунктам. Рассказываем, чем ещё полезен этот виджет и как им пользоваться.

Что это такое

Торговый стакан — классический инструмент для совершения сделок. Он предназначен для быстрого выставления и взаимодействия с торговыми приказами, а также отображения рыночной информации: размера спроса или предложения на каждом отдельном шаге цены.

 

Где найти виджет в веб-терминале

Чтобы начать пользоваться функционалом, выберите Стакан в списке всех виджетов веб-терминала.

 

( Читать дальше )

В комментариях просили нейросетевого контента, вот выкладываю. Натравил нейросеть на сайт Олега Клоченка, одного из самых известных инвесторов и адептов FIRE в русскоязычной среде и попросил создать гайд как инвестировать в стиле Олега. Пост не является официальным учебным материалом или инвестиционной рекомендацией. Галлюцинации нейросети могут не совпадать с реальным Олегом :)

Инвестиционная философия Олега Клоченка
Финансовая независимость и «доходный» подход. Олег Клоченок – один из первых российских последователей движения FIRE (Financial Independence, Retire Early), с 2007 года полностью живущий на доходы от инвестиций. Его главная цель – материальная независимость от заработной платы, то есть жизнь на проценты с капитала. Инвестиции он воспринимает как способ превратить свой труд в «долг общества перед инвестором» и получать с этого долга проценты. Проще говоря, часть заработанных денег инвестор откладывает и заставляет работать, превращая активный доход в пассивный. При этом Клоченок отмечает: «Инвестиции – это способ превратить работу в долг… извлекая сегодня только процент».

( Читать дальше )

Базовые условия стратегии (моментум Gold_RUB vs MCFTR), каждый месяц стратегия выбирает между золотом и полным индексом МосБиржи (MCFTR) на основании их доходности за предыдущий месячный период.

Правила стратегии:

Расчёт доходности и источник информации. В последний торговый день каждого месяца рассчитывается процентная доходность золота в рублях и индекса MCFTR за прошедший месяц – от LBD(t-1) (последний торговый день предыдущего месяца) до LBD(t) (последний день текущего месяца).

Данные по индексу полной доходности использованы с investfunds ссылка

Котировки золота доступны по ссылке  

Для сбора массива данных для анализа и бэктеста используется таблица с данными о котировках Индекса полной доходности и котировки золота подтягиваются к датам по которым доступны котировки Индекса полной доходности MCFTR.

Правила выбора актива: если хотя бы один из двух активов показал положительную доходность за месяц, в портфель на следующий месяц выбирается актив с наибольшей доходностью. Если же оба актива за месяц отрицательны, стратегия на следующий месяц уходит в кэш (т.е. без позиции). Доходность кэша принята по ставке 0%.

( Читать дальше )

Ответы министра иностранных дел РФ Сергея Лаврова на вопросы Corriere della Sera, которые издание отказалось публиковать полностью, без сокращений и без цензуры:

• Анкориджские соглашения являются важным этапом на пути к прочному миру на Украине, преодолению последствий кровавого антиконституционного переворота в Киеве в феврале 2014 года, организованного администрацией Обамы. Они основаны на сложившейся ситуации и строго соответствуют условиям справедливого и устойчивого урегулирования украинского кризиса, изложенным президентом Владимиром Путиным в июне 2024 года
• Вашингтон также открыто признал, что нельзя будет игнорировать территориальный вопрос в свете референдумов, проведенных в пяти исторических регионах нашей страны
• Я не собираюсь отвечать на очевидную ложь о “нежелании России вести переговоры” и “провале” результатов Анкориджа
• Специальная военная операция (СВО) — это не война за территорию, а операция по спасению жизней миллионов людей, которые веками жили на этих землях и которые киевская хунта хочет истребить-юридически, запрещая ее историю, язык, культуру, и физически, с помощь западного оружия

( Читать дальше )

Прогнозная доходность разных классов активов на 5 лет по данным ЦБ от СолидБрокера

Лучшие бумаги недели. Выпуск 741 – обновления для пятницы

В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 23.10.2024 по 30.10.2025. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 31.10.2025.

                                            Таблица 1.

 

Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:

 

1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Обратите внимание на таблицу 1: за прошедшую неделю выросло всего 7 бумаг. Это очень плохой сигнал, по моей статистике это означает то, что, скорее всего, и следующая неделя закроется падением. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто торгует по системе BWS:

 

1. Продать все акции.
2. Купить ОФЗ ближнего срока погашения, например, ОФЗ 26229.

( Читать дальше )

Каждый инвестор рано или поздно сталкивается с необходимостью ведения учёта своего портфеля, особенно если брокеров несколько. В первом приближении для этого подходит Excel: многим знаком, работает локально и почти всегда установлен на компьютере. Подходит для расчета доходности, учета дивидендов.

Однако механическая работа со временем утомляет, а возможности Excel для автоматизации онлайн получения котировок ограничены. Google Таблицы решают эту проблему: это изначально облачный инструмент. Чтобы получить актуальную цену акций, достаточно одной формулы.

В этой статье мы разберём, как Google Таблицы могут дать инвестору больше свободы. Я покажу на примерах, как с помощью встроенных инструментов и простых гугл скриптов (Google Apps Script) превратить таблицу в полноценную платформу для анализа и автоматизации вашего портфеля. А ещё разберем получение котировок в обоих инструментах.

( Читать дальше )

Что показывает этот теханальный паттерн?




К чему готовиться?

Впрочем, не важно. Газпром твердо и четко занимает 14% умов и сердец зомбированных горе-инвесторов:



( Читать дальше )