Танеко. Татнефть
—————————-

Оговорюсь заранее, чтобы не было недопонимания. Статья не написана для free float share holders (54%+). Это люди, которым важно одно, чтобы платили ДИВИДЕНДЫ. Откуда они берутся и какое будущее фирмы — их вообще не беспокоит.

Статья не является каким-то поводом и претензией к Основному Акционеру фирмы — Республике Татарстан (34% акций + золотая).

Статья лишь описывает динамику фирмы. И перспективы 20_30.

Поехали.
——————
Вчерась буквально вышла новость, что Совет Директоров Татнефть рекомендовал выплату промежуточных дивидендов в почти 33 руб с обычки/префов. Фирма еще даже не отчиталась по МСФО, но новости уже пошли. Из РСБУ отчета прибыль за полугодие что-то более 150 млрд руб, выручка выросла на 20+%. То есть компания готова раздать около 76 млрд руб акционерам. (Цифры все немного неточные, оговорюсь сразу.




( Читать дальше )

Я проверил полную доходность 10 российских голубых фишек с дивидендами на сроках от 1 года до 10 лет. Сравнил их с индексом Мосбиржи с дивидендами и с инфляцией.

Главная интерпретация: обгон инфляции показывает, заработал ли инвестор в реальном выражении. Обгон MCFTR показывает, была ли оправданна ставка именно на эту компанию.

Главный вывод: долгий срок снижает зависимость от момента покупки, но не спасает от ошибки в выборе компании.

Вот что показали цифры (не ИИР!):

▪️Долгий срок не исправляет плохой выбор. На 10 годах Татнефть обгоняла рынок в 100% периодов, а Сургутнефтегаз и ВТБ — ни разу.

▪️Лидер зависит от срока вложения. На одном году чаще побеждал НОВАТЭК — в 66% периодов. На 2–3 и 10 годах лидировала Татнефть, на 5 годах — ЛУКОЙЛ и НОВАТЭК.

▪️Татнефть показала самый стабильный результат. Она обошла рынок во всех 139 десятилетних периодах. Обычное преимущество — 7,1 п.п. в год.

▪️Полюс обгонял рынок сильнее всех. Акция победила индекс в 121 из 122 десятилетних периодов, принося обычно на 14,2 п.п. в год больше. Однако, после отмены дивов, результаты ее сейчас ухудшатся.

( Читать дальше )

Мы все давно привыкли к двум видам денег: шуршащим купюрам в кармане и невидимым пикселям на банковской карте. Но есть еще и цифровой рубль — это официальная третья форма нашей национальной валюты, и вокруг неё уже ходит масса слухов.

Чтобы понять суть, представьте простую цепочку. Наличные лежат у вас в кошельке, безналичные — на счетах в коммерческих банках вроде Сбера или Т-Банка, а вот цифровые рубли будут храниться напрямую в Центральном банке. При этом скачивать новые приложения не придется, так как доступ к своему цифровому кошельку вы получите прямо через привычный мобильный банк.

Цифровой рубль не имеет ничего общего с биткоином. Криптовалюту никто не гарантирует, её курс постоянно штормит, а майнить её может кто угодно. Цифровой же рубль выпускает только Банк России, его курс всегда жестко равен один к одному к обычному рублю, и спекулировать на нем не получится.

✅ Зачем же тогда внедрять новую форму, если у нас уже есть СБП и карты? На самом деле, у цифрового рубля есть несколько очень крутых преимуществ.

( Читать дальше )

     Нередко инвесторы покупают акции, чтобы получать длительный дивидендный поток. особенно тех компаний, которые планируют их выплачивают, о чём не стесняются сообщать акционерам. Но в какой-то момент всё идёт не так...



     Есть такая компания как Русгидро. Она беспрерывно платила дивиденды аж с 2011 года:



( Читать дальше )

Прошлую итерацию этого гайда делал в 2024 году. Пришло время сильно дополнить его новыми фишками.

Потратил часы времени для того, чтобы очистить формулы от большого количества мусора. Оптимизировал работу для того, чтобы Excel куда быстрее обрабатывал информацию.

Чего только стоил тот факт того, что можно не подгружать по каждой бумаге режим торгов и это оказался вообще ненужный элемент. На просторах интернета многое смотрел, но так и не нашёл ни одной статьи с этими формулами без ненужного подтягивания режима торгов.

Нашёл большое количество решений по реализации моих хотелок и делюсь с вами.

 

На какие вопросы ответит эта статья:

 

• Зачем нужно использовать Excel таблицы при инвестировании

• Подготавливаем Excel к работе

• Принцип работы формул с привязкой к API Московской биржи

• Как работают формулы Excel с ссылкой на API Мосбиржи

• Как устроена таблица для отслеживания информации по облигациям с фиксированным купоном

• Как устроена таблица для отслеживания информации по флоатерам

( Читать дальше )

РТС на уровне 500? Не может быть?? Окей, давайте поразмыслим, почему это может случиться. По сути, РТС это состояние экономики через три основания. Такой вот дом на трех ножках.

Первая — прибыль компаний (фондовый рынок), вторая — курс рубля (потому что индекс считается в долларах) и третья — внешняя среда (санкции, экспорт, геополитика). И если хотя бы один из этих блоков дает сбой, дом начинает сначала проседать, а потом падать. А если еще и почву под низом размывают, то все, финита… Короче, разберем эти несущие по ярусам.

На первый взгляд, кто-то скажет, что картина выглядит даже позитивно, потому что мол нефть дорогая….И даже после «временного перемирия», которое, повторюсь, считаю лишь фикцией, российская Urals сейчас держится в районе $90–100 за баррель, тогда как еще недавно цена была почти вдвое ниже. Спасибо Востоку за этот глоток свежего воздуха. 

Казалось бы, всё гуд: дорогая нефть должна увеличивать экспортную выручку, усиливать рубль и поддерживать фондовый рынок.

( Читать дальше )

Начнем с базы, что это вообще такое и почему я жду этот сценарий.

Простыми словами, двойной валютный курс это режим, при котором в стране одновременно действуют два разных ценника на одну и ту же валюту. Один, условно, льготный, для своих (лекарства, еда, критический импорт). Второй уже рыночный, для всех остальных: вот тем, кто айфоны привозит, туристам и тд.

На пальцах выглядит примерно так. Представьте магазин с двумя полками. На первой доллар по 50 ₽, но пускают туда только по спецпропускам. На второй уже по 150 ₽. Формально цель, например, чтобы не дорожал хлеб. (PS — тот, кто купил по 50, всегда найдет способ продать ближе к 150. Так рождаются дефицит, очереди и черный рынок, но не будем пока о грустном)

Зачем это нужно?

Первое... в момент жесткого валютного стресса(девальвации), чтоб экономика не приболела. (Причины тут классические: валюты в страну приходит меньше (экспорт падает), а печатают её больше. Баланс спроса и предложения летит в тартарары. Все это уже имеем.  Да да,  девальвация зависит не только от эмиссии, но мы ж не учебник читаем)

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях. Что там с нашими любимыми ОФЗ-шками? В последнее время они неплохо так скорректировались, а значит стали еще интереснее. Давайте посмотрим на самые высокие доходности и соберем 6 штук для получения купонов ежемесячно.

Надежнее зарплаты на заводе могут быть только займы федерального значения. На работе нас могут уволить, а вот чтобы государство не выплатило свой долг(хотя, если не выплатит, то о работе и стоимости денег мы будем думать в последнюю очередь), такого быть практически не может. По отношению государственного долга к ВВП на 2025 год у России в районе 20%, более чем комфортная сумма. Тут пока спокойны и не переживаем.

Политика ЦБ хоть и немного смягчилась, все равно стоимость денег такая в стране, что нас предоставляется отличный вариант их сберегать, а в какой-то степени даже преувеличивать в надежных государственных облигациях.

Ставка ЦБ на сегодняшний день 16%, а ОФЗ дают в среднем 13-14% с возможностью того, что при снижении ставки, тело облигации переоценится и желающие смогут зафиксировать прибыль.

( Читать дальше )

Супер-горячая подборка акций РФ в самый холодный период года!

Ретроспектива и статистика прошлых лет — на мой взгляд, очень полезные штуки при планировании своих инвестиций. Потому что прогнозы «экспертов» на будущие периоды, как мы регулярно убеждаемся, часто попадают корявым пальцем в разные непотребные места.

А вот вдумчивый анализ прошлых событий уже может дать какую-то реальную опору и пищу для размышлений.

💸РБК подготовили список из 10 самых лучших акций РФ за всю первую четверть века. Погнали смотреть!

Самые важные новости фондового рынка, авторская аналитика, обзоры компаний и инвест-юмор — в моем телеграм-канале.

📈Как считали?

За первые 25 лет XXI века индекс Мосбиржи вырос более чем в 19 раз (+1816%) — с 144,4 до 2766,6 пункта. Максимальное значение было достигнуто в октябре 2021 года — 4292,7 п. Но это без учёта дивидендов.

«РБК Инвестиции» определили топ-10 самых доходных акций. Временной отрезок брался от конца 2000 г. до конца 2025 г. Причем учитывался как рост котировок, так и дивиденды, которые выплачивались по этим бумагам на протяжении всех лет.

( Читать дальше )

В понедельник в 13:01 мою маму добавили в рабочий чат в Telegram.
Группа называлась точно так же, как клиника, где она проработала больше десяти лет уже будучи на пенсии и из которой уволилась около пяти лет назад.

Скрин списка чатов Telegram

В чате были знакомые фамилии с реальными фотографиями, а ещё деловой тон, обсуждение «приказов Минцифры», «стажа» и «пенсии». А уже через сорок пять минут этот же чат превратился в поток угроз, оскорблений, фейковых уведомлений о входе в «Госуслуги» и попытку оформить на неё десятки микрозаймов.

Ни один рубль украден не был — но не потому, что схема не работала.

То, что я увидел в этот день, было не просто мошенничеством. Это была тщательно срежиссированная постановка: фальшивые коллеги, заранее подготовленные диалоги, правильная терминология, давление авторитетом и временем. Слово «оцифровка» стало наживкой. «Госуслуги» — оружием. А страх потерять стаж, пенсию и «оказаться вне реестров» — рычагом.

( Читать дальше )