✏️ Публикуем ТОП краткосрочных флоатеров из нашего свежего техмонитора.

Технический монитор — автоматический рэнкинг облигаций по заданным параметрам (дюрация, кредитный рейтинг, доходность, премия к кривой ОФЗ). Его можно использовать для поиска недооцененных бумаг на рынке в различных рейтинговых категориях.

Не является инвестиционной рекомендацией

Анализ трендов
По неделям

Анализирую фундаментал и тренды 89 компаний RU
В этой статье — только анализ трендов по неделям и с 30 12 2025г

Цены на 8 мая апреля 23-50 МСК

Зелёным (%) выделены изменения лучше индекса полной доходности Мосбиржи
Красным хуже
Оранжевым выделил компании, IPO по которым было после начала СВО
Оставил только строки с компаниями, которые и с 30 12 2025г и с апреля лучше индекса полной доходности Мосбиржи

Самые надёжные тренды — плавно растущие (на низкой амплитуде),
такой тренд может идти долго

Признак окончания тренда — резкий рост амплитуды

С начала 2026г лучшие сектора — банки (ВТБ, Сбер, Дом.РФ),
часть электросетевых компаний (РСетЛЭпр., РсетВол)
ВЫ помните, с начала 2026г выделял именно эти сектора.

(почти) Еженедельно лучше индекса
Сбербанк (об., пр.)
Дом.РФ
ВТБ
Ленэнерго пр.
ПИК (Net Debt / Ebitda = 6, высокий риск в девелопменте)

ВТБ: возможно, идея высоких див. уже отыграна: если объявят 25% чистой прибыли на див., то возможна коррекция
ПИК: лучше рынка, но Net Debt / Ebitda = 6

Если кто-то следит за моим «Инвест-марафоном» (хотя кому он нафиг сдался), то мог заметить, что каждую неделю при курсе доллара меньше 80 ₽ я стабильно покупаю квази-валютные облигации, в простонародье — «замещайки» (на самом деле замещайки это вполне конкретный узкий класс бондов, но сейчас не буду душнить).

💼Доля валютных облигаций у меня в инвест-рюкзаке уже приближается к 40% от всего облигационного портфеля. В апреле-мае 2026, когда доллар ушел ниже 76 ₽, я ещё агрессивнее стал наращивать валютную составляющую. И систематически трачу на них довольно весомую часть своих доходов. Я совсем сбрендил и мне не жалко своих денег?

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📊Статистика неумолима

Кто-то регулярно посмеивается в комментариях, что Сид уже 2-й год топит за замещайки, а в итоге сидит в них с мизерной на фоне рублевых облиг доходностью, да ещё и с просевшим телом бумаг. Мол, лучше бы свежих ОФЗ с купоном 13% набрал и не маялся дурью.

1️⃣ Флоатер — облигация, номинал которой индексируется вслед за выбранным параметром. Инвесторам уже известны ОФЗ, номинал которых индексируется на величину годовой инфляции. ВЭБ в новой версии предлагает вариант с ежедневной индексацией номинала на значение RUONIA.

2️⃣ Напомню, что RUONIA — это процентная ставка, по которой крупные кредитные организации кредитуют друг друга сроком на один рабочий день. Значение рассчитывается и сам рынок регулируется ЦБ РФ. Кому интересны детали, могут почитать здесь — www.cbr.ru/faq/ruonia/

Как правило ежедневная ставка формируется на уровне чуть ниже КС. Например, на 07.05.2026 значение RUONIA — 14,07%. Таким образом, номинал облигации будет индексироваться вслед за изменением рыночной стоимости привлечения рубля на межбанке.

Пузырь! Пузырь!

Свою жизнь с финансами и инвестициями я связал ещё в 2012 году. Скоро мне исполнится 34, и можно сказать, что практически половину жизни я провёл рядом с рынками. За эти годы понял одну важную вещь: нет никакой прямой корреляции между количеством проведённого на рынках времени и итоговой доходностью. Как нет её и между объёмом знаний и результатом.

Но есть важное «но». Если не становишься ретранслятором популистских идей из интернета, то качество решений заметно растёт, а вероятность серьёзных потерь снижается до уровня чёрных лебедей.

У меня всегда была одна сильная черта — я плохо учу готовое, зато хорошо вижу логику. Практически во всём, что создано человеком, она есть. И финансовые рынки — не исключение. Именно поэтому я пришёл к двум моделям, о которых написаны отдельные лонгриды: денежная масса и инфляция. Это то, что всегда было, есть и будет. Всё остальное: P/E, EBITDA, технический анализ — полезные инструменты, но опираться на них как на фундамент бессмысленно. Это я понял на собственном опыте, перепробовав всё.

Лучшие бумаги недели. Выпуск 767 – обновления для пятницы

В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 30.04.2026 по 07.05.2026. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 08.05.2026.

                                         Таблица 1.

Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:

1. Красным  — были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
2. Желтым  — были лучшими неделю назад и остались лучшими.
3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

В конце прошлой недели был сигнал выйти из покупки акций и пересидеть неделю в ОФЗ. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:

1. Купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
2. Для каждой из акций в портфеле задать  стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса  из таблицы 1 для соответствующей бумаги.

Мы рады нашим подписчикам и новичкам канала! ⭐️
Сегодня мы с вами обсудим и сравним доходность сразу трех финансовых инструментов. После последнего изменения ключевой ставки, в начале мая максимальная доходность коротких ОФЗ снизилась до 13%, а у длинных максимум будет 14,2%, но не выше. А что касается выбора клиентов в самых крупных банках, чаще выбирают открывать вклады до 13,06%. Многие дивидендные акции в этом сезоне могут уверенно превзойти доходность облигаций и вкладов.

Какие акции готовы выплатить еще больше?

🎆Транснефть🎆
Монополист транспортировки нефти по своей дивидендной политике должен направить 50% от чистой прибыли. При этом у нее есть тарифы которые растут каждый год (индексируются). Однако, главный фактор поддержки на рынке — это малая зависимость от скачков цены нефти, которые наблюдаем уже 3-й месяц на фоне трамповских заявлений каждый день и в дефиците нефти, особенно Европы.

Теперь давайте сравним. Глядя на вышеперечисленные позитивные факторы, префы Транснефти⛽️ могут дать дивидендную доходность выше ОФЗ и вкладов, максимально 14,6%. В нашей команде сразу трое ждут его дивиденды. Максимальный размер может составить 200 руб за акцию, что и дает доходность 14,6%.

✏️ Публикуем ТОП длинных облигаций с фиксированным купоном из нашего свежего техмонитора.

Технический монитор — автоматический рэнкинг облигаций по заданным параметрам (дюрация, кредитный рейтинг, доходность, премия к кривой ОФЗ). Его можно использовать для поиска недооцененных бумаг на рынке в различных рейтинговых категориях: www.psbank.ru/informer.

Не является инвестиционной рекомендацией

Читайте нас в MAX

Новичок приходит не на рынок, а в сказку о рынке

Все соцсети о трейдинге продают ему не профессию, а ощущение: «Вот здесь кнопки, вот графики, вот индикаторы, вот парень в шикарном автомобиле на фоне виллы, значит, деньги где-то рядом». Самое опасное, что вход на рынок действительно стал лёгким. Счёт открыть легко, терминал поставить легко, кнопку нажать легко. И все это создаёт иллюзию, что и зарабатывать легко. Как если бы студенту-медику на первом курсе дали скальпель и он решил: «Ну всё, Я хирург».

Регуляторы не случайно постоянно предупреждают о рисках активной торговли. Например, SEC прямо пишет, что day trading может быть крайне рискованным и что у большинства частных инвесторов нет достаточных денег, времени или психологической устойчивости, чтобы выдерживать тяжёлые потери. ESMA в своё время указывала, что по данным разных европейских юрисдикций 74-89% розничных CFD-счетов теряли деньги.

Что происходит с новичком психологически

Сначала у него нет никакой торговой системы, а просто надежда, что ему повезет, ибо он особенный.

     Не так давно в комментах на Пульсе мне попеняли, дословно «смотрю, вот уже третий пост подряд ни о чем, никакой практичности, НЕТ ДАЖЕ НИ ОДНОГО ТИКЕРА». Ну что значит, третий пост подряд? У меня тикеров в принципе нет, да и вряд ли будет… Кстати, почти уверен, что сердитый читатель — биржевой новичок, если не календарно, то в душе. Именно такие охочи до «тикеров», и совершают ошибку, о которой и поговорим.

     Я бы сформулировал ее так: «полезность» и «практичность» там путают с тем, что правильнее назвать «конкретность» и «актуальность». С этой колокольни, например, самая практичная вещь — новостная лента. Все предельно актуально: новости, которых вчера просто не было, а завтра на фиг никому не нужны. Еще все конкретно. У каждого события есть имя, фамилия, место и время. Никакой воды! А вот энциклопедия, например, с этой колокольни хуже. Ничего там актуального, все старье, в описании битвы при Грюнвальде все то же, что и 100 лет назад. А еще хуже, например, учебник по логике. Мало того, что старье. Так еще ничего конкретного!