Разгружался тут вчера кстати
Повезло, что не весь март закрыл😂😆

Потому что вчера в момент этого выноса спот и март росли существенно больше, чем июнь

Что триггернуло?
Это когда увидел что CNYRUB растет +3,5%
У меня аж челюга отпала в моменте

Интересно также, что выносить стало аккурат перед экспирацией

Бонды валютные не крыл
И часть позы на июньских фьючах тоже оставил
Все таки валютный хедж нужен
Теперь думаю как его лучше обустроить

В целом то условия для ослабления рубля пока еще на столе
Просто я уже не смог терпеть такой профит вчера😢

( Читать дальше )

Завтра пройдет очередное заседание ЦБ, на котором будет поднят вопрос о размере ключевой ставки. Ситуация действительно тяжелая по всем фронтам, но имеем то, что заслужили!

📌 Текущие вводные

— Бюджет и секвестер. Бюджет за 2026 год идет явно не по плану (план в 3.8 трлн рублей) с дефицитом в 3.4 трлн рублей за 2 месяца. ''Дальновидный'' Минфин только сейчас осознал свою неправоту, поэтому корректирует бюджетное правило и задумывается о секвестре расходов на 10%. Под нож, конечно, в первую очередь пойдет то, что направлено на экономический рост => светит падение ВВП по итогам 2026 года!



Хотя внезапный нефтяной дождь из Ирана может внести свои коррективы!

— Инфляция. Рост ставки по НДС с 20 до 22% и снижение порога по НДС с 60 до 20 млн рублей привели к разовому всплеску инфляции, но проблема заключается в том, что в октябре (сразу после выборов в Госдуму) будет почти двузначная индексация тарифов на газ и ЖКХ => еще один разовый всплеск инфляции в 4 квартале. Адепты агрессивного снижения ставки об этом зачастую забывают…

( Читать дальше )

Главное:

• Торги больше не будут прерываться.
• Все сделки и финансовые результаты за одни сутки будут относиться к одному дню.
• Увеличиваются сроки для закрытия маржинальных требований.
• Исполнение контрактов будет происходить по расписанию прямо во время торговой сессии.

23 марта 2026 года на срочном рынке Московской биржи стартует Единая торговая сессия (ЕТС) — масштабное обновление, которое сделает торговлю бесшовной, а управление капиталом — более гибким. Разбираем четыре ключевых изменения и объясняем, какую выгоду получит каждый инвестор.

Что изменится и в чем польза для трейдеров?

Непрерывная торговля без пауз на клиринг

❔ Что изменится: Московская биржа полностью отменяет промежуточный клиринг в 14:00 и переносит его на конец дня (23:50 мск). Торги больше не будут прерываться.

✔️ Что это дает трейдеру: возможность торговать в течение всей сессии без вынужденных перерывов. Это открывает новые горизонты для активных трейдеров и скальперов, чьи стратегии чувствительны к любым простоям. Также исчезают технические риски, связанные с перезапуском торговой системы после клиринга.

( Читать дальше )

Еще в юности, прочитав «Трилогию желания» Драйзера, я понял одну вещь: настоящий капитал делается там, где работают сами деньги. Но до того, как окончательно прийти к этой формуле, мне пришлось пройти долгий путь.

За 30 лет на рынке я успел поработать в бэк-офисе, создать несколько собственных инвесткомпаний (та же Quadro Securities в нулевых), управлять огромными капиталами топ-менеджеров из энергетики. Я знаю изнанку большого бизнеса изнутри. И на своей шкуре прекрасно знаю, что такое «надежное партнерство» в реальном секторе — когда люди, прикрываясь твоим именем, красиво исчезают, оставляя на тебе многомиллионные долги, за которые ты потом расплачиваешься годами. Плавали, знаем.

Давайте снимем розовые очки. Что значит делать серьезные деньги в РФ сегодня — неважно, владеете вы бизнесом или управляете чужими процессами?

Это ставка ЦБ и новые налоги (25% на прибыль, НДС), срезающие маржинальность на корню. Вы живете на работе, жжете нервы и тащите на себе ответственность за людей ради 15–20% годовых, пока реальная инфляция методично сжирает вашу прибыль и бонусы.

( Читать дальше )

Самый частый вопрос инвестора, пришедшего на рынок: «С чего начать? Что открыть? Что купить?»

И почти никто не задаёт правильный вопрос: Как построить фундамент, чтобы не слиться в первые 3 месяца? Вот вам реальный, рабочий план на 30 дней. Без магии. Без “секретных стратегий”.

📅 Дни 1–7. Основа

 🟣 Определитесь, кто вы. Вы хотите спекулировать или инвестировать в долгосрок? Это разные режимы мышления. И наподумать — вы точно на российском рынке хотите инвестировать?

🟣 Изучите базу. Что такое акция? Что такое фьючерс? Что такое риск? Как работает стоп?

 🟣 Откройте демо-счёт или заведите минимальный депозит. Цель — не заработать. Цель — понять механику.

📅 Дни 8–14. Понимание структуры

 Теперь вы переходите к главному:

 🟣 Изучите поведение цены и объёма. Не индикаторы. Не сигналы. А логику движения.

 — Где начинается импульс?

— Как выглядит коррекция?

— Где крупный объём?

 🟣 Выберите 3–5 ликвидных бумаг. Не 20. Не весь рынок. Сфокусируйтесь.

( Читать дальше )

На фоне нефтяного кризиса частенько мелькают высказывания: «мол из-за высоких цен на энергоресурсы инфляция в США взлетит в космос и штатам кабзда». А что-то у меня родилась иная причина последних событий. Попробуем взглянуть на события со стороны США.

Иран

США безразлично с кем иметь дело, им «до лампочки» есть ли в стране демократия и как там обстоят дела с правами человека (в случае чего это инструмент давления через общественное мнение), им важно чтобы страна была договороспособна и с которой можно было бы иметь бизнес. Так вот Иран таковым не является. И если бы Иран был страной «оборванцев с калашами», то «да и фиг с ними», но у них имеются уже баллистические ракеты, которые сложно перехватить. Т.е. Иран может бизнес-партнерам США нанести серьезный удар. Не хорошо.

А что если план по Ирану следующий: страну превратить в страну «оборванцев с калашами» и взять под контроль экспорт энергоресурсов (заблокировать). Озлобленные в квадрате КСИР будут продолжать делать дешевые БПЛА и «долбить соседей».

( Читать дальше )

Почитал комментарии под прошлым постом у себя в канале https://t.me/romanandreev_trader/7116
Сделал скриншоты ответов, прикрепил выше. Посмотрите, уверен, многие узнают в них свой подход.

«Рано фиксирую прибыль», «надеюсь на продолжение движения, а потом пересиживаю минус», «рынок крутит так, что поступаю не по плану».

Вы пишете, что проблема в «дисциплине». Но давайте смотреть правде в глаза: многие из вас прекрасно знают теорию. Вы умеете чертить линии и знаете, как надо. Проблемы с дисциплиной начинаются ровно там, где заканчивается ваш алгоритм.

Как только ваш следующий шаг не прописан жестко – в этот зазор моментально влетает эмоция. И вы начинаете торговать свои страхи и надежды. А надежда – это самый дорогой и убыточный индикатор на бирже.

👉 Что реально имеет значение?

Значение имеет только одно: умение видеть макро-контекст, понимать, в какой фазе находится рынок прямо сейчас, и торговать строго в сторону этой фазы. Если у вас нет этого понимания, любые «правильные» уровни из книжек превращаются в зону, где вас просто используют как ликвидность.

( Читать дальше )

Очень часто вижу одну и ту же ошибку. Люди начинают анализировать фьючерс или опцион как отдельный инструмент. Причем некоторые даже уверены в своей правоте и готовы спорить. Смотрят только на его график.

И забывают главное.

📌 Дериватив — это производный инструмент. Он живёт и двигается от базового актива.

 1️⃣Сначала базовый актив. Всегда.

 Фьючерс на индекс? Смотрите индекс.

Фьючерс на нефть? Смотрите спот-нефть.

Фьючерс на акцию? Анализируйте саму акцию.

 Цена дериватива — это отражение движения базового актива плюс технические особенности контракта.

 Если базовый актив во флете, а вы пытаетесь «увидеть тренд» в фьючерсе — вы обманываете себя.

 2️⃣ Почему это критично?

Потому что ликвидность и основной объём решений формируются именно в базе. Крупный участник покупает не «красивую свечу во фьючерсе». Он формирует позицию в активе. Фьючерс лишь ускоряет движение.

Если в базе нет импульса — в деривативе его не будет.

( Читать дальше )

  Вот так пишешь, пишешь, моделируешь. А потом оно р-раз — и наступает. Прогнозируемое. И писать почему-то становится неинтересно, хочется просто смотреть и желательно со стороны. Ну никто не захочет сейчас же быть в Иране, верно? Да даже в Дубае.


  Фраза про время «собирать камни», вот она прямо про сейчас. Поздно пить Боржоми. Кто что успел за эти 20-30 лет, вот сейчас нужно все выложить на стол. У Ирана было 35 лет на создание атомной бомбы и защиту своего суверенитета и населения. Ничего не сделали. По-арабски торговали пугачом о виртуальной бомбе, работало долго. Говорили про «мирную атомную программу». Какую «мирную программу», если у них даже реактора своего нет? Но все когда-то заканчивается. Цена ошибки — катастрофическая.

  В защиту Ирана нужно сказать, что в мире всего две страны создали атомный проект самостоятельно, без какой-либо помощи и протекции извне. Это США и СССР, причем СССР как мы знаем честно «сцапцарапал» секреты распада атомов у США. И создал свою бомбу в 1949 году.

( Читать дальше )

Вышел отчет за 2025 год у МТС — банка. Нет желания подробно разбирать (как и покупать акции) отчет из-за низкого уровня корпоративных практик, поэтому пройдусь тезисно!

📌 Тезисы про Г-банк

— Чистый комиссионный доход. Упал с 23 до 15 млрд рублей, что связано с падением по продажам страховых продуктов. Субъективно считаю, что нет причин для роста из-за усиления конкуренции в секторе страхования!

— Операционные расходы. Может показаться, что компания начала контролировать операционные расходы, которые упали c 24.5 до 23.9, но секрет оптимизации простой — компания урезала программу мотивации для менеджмента с 3.8 до 1.3 млрд рублей!



Огромная выплата в 2024 году связана с успешным IPO, но миноритарии вряд-ли рады такому успеху спустя 2 года...

— Прибыль. Выросла с 12.3 до 14.4 млрд рублей, еее, вроде успех, но прибыль на акцию упала с 351 до 315 рублей на акцию из-за двух факторов:

1) Проценты по субордам выросли с 753 до 3 124 млн рублей

2) Число акций выросло с 33.1 до 35.9 млн акций из-за ''гениальной'' выплаты дивидендов за 2024 год через допэмиссию. За разовую конфентку надо платить вечно!

( Читать дальше )