Что по железобетону? У меня за последние 2 месяца есть большие изменения в портфеле, так что пора посмотреть, как идут успехи у моей недвижимости и что внутри какие доли занимает, а также обдумал планы на ближайшее будущее. Размер ЗПИФн-портфеля составляет 761 тысячу рублей, и в нём один новый фонд.

Напоминаю, что я собрал основные ЗПИФы недвижки в крутую сводную таблицу. Ей очень удобно пользоваться, сам именно по ней и смотрю, что происходит, выбираю, что докупать, рекомендую. Вчера писал про последние обновления.

⏳ Предыдущий срез был 8 октября.

Фонды недвижимости занимают 9% от всего портфеля. Если взять только биржевой, то 10,7%. Целевая доля в биржевом портфеле 10% — уже больше. Буду увеличивать целевую долю для начала до 15%.

💼 Что в портфеле?

РД (он же Рентный доход) — 1 пай. Один из двух тяжеловесов с высокой стоимостью пая. Фонд от ВИМ (ВТБ).

РД ПРО ⭐️ — 55 паёв. Фонд от ВИМ, напоминающий что-то среднее между Рентал ПРО и Парусом. Есть пост про него. Докупил 10 штук.

… или о том, почему обогащение и сохранение — это две разные религии

1. Две разные игры

Есть одна интеллектуальная ошибка, которую совершают 90% людей с капиталом. Она фундаментальнее, чем просто налоги, диверсификация активов и даже выбор управляющих.

Они считают, что стратегия обогащения и стратегия сохранения — это одно и то же.

Это не так. Более того, эти стратегии во многом взаимоисключающие. И понимание этого различия лежит в основе того, что одни семьи владеют недвижимостью в центре мировых столиц столетиями, а другие взрывают состояния на тщеславие, яхты, мрамор и шампанское за считанные годы.

В инвестициях, предпринимательстве, да и жизни в целом, существуют два фундаментально разных режима существования.

Режим первый — «Get Rich»: режим охоты, экспансии, риска, максимальной предпринимательской дерзости. Это — игра, где ты идёшь вперёд, не оглядываясь назад, потому что терять пока нечего.

Привет, Смартлаб.

Дисклеймер: книжек не читал, теханализом никогда не увлекался, на истину не претендую, в терминах могу ошибаться, просто описываю свой первый опыт.

Примерно год назад смотрел динамику своего портфеля в сравнении с бенчмарками LQDT и MOEX. И думал, эх, тут бы всё продать, переложиться в LQDT, а вот здесь совершить обратную рокировку. Даже придумал худо-бедный алгоритм для своей торговой системы. Совершил подход — заблудился в 3-х соснах IDE для Python + нужная версия Python + нужные библиотеки. Забил.

В начале апреля запал этой идеи вновь разгорелся. Методом проб и ошибок нашёл основные столпы для своей системы:

1. Разработка — Python, потому что по работе немного умел скопировать чужое и наложить на своё
2. Брокер — Т-Инвестиции. Потому что он у меня уже и так есть. А ещё есть нормальная документация: https://github.com/RussianInvestments/invest-python , https://tinkoff.github.io/investAPI/faq_python/
3. Крутой тип, который доступно объясняет, как со всем этим работать: https://azzrael.ru/api-v2-tinkov-invest-getportfolio , https://www.youtube.com/watch?v=QvPZT5uCU4c

В субботу 25 октября в кинотеатре «Октябрь» пройдет Конференция Смарт-Лаба (https://conf.smart-lab.ru/#speakers). Я один из участников. Рассказывать буду об опыте и приемах инвестирования. В паре заметок поделюсь некоторыми тезисами.

• Не нужно смешивать организацию облигаций и управление активами. У Иволги есть оба направления, и они уже разведены друг от друга. Дистанция будет расти до полного разрыва. Размещать мы должны всё, что рынок готов купить, полагаясь, что на большой выборке доходность покроет риск. За то, как сработает риск и его покрытие в отдельном случае, по-моему, организатор ответить не может. Как бы ни хотелось. Управление активами – отдельная тема, в перспективе – главная. Здесь мы отвечаем не за предоставление возможности, а именно за результат. И по результату управления за 6 лет, предположу, мы одни из лучших.

• Я управляю и собственным капиталом, он меньше портфеля клиентов доверительного управления, но не критически. Подход более диверсифицированный и в чем-то агрессивный.

Каждый раз, когда ты проходишь верификацию на бирже или в банке, ты отдаёшь: паспорт, селфи, адрес, выписки, биометрию. Всё это хранится у подрядчиков, дублируется в тестах и бэкапах.

Фактически создаётся гигантская база «всего и сразу». И вопрос не в том, утечёт ли она, а когда.

Парадокс: чем строже регуляторика, тем больше твои данные копят и тем дороже они в даркнете.
Может быть, пора обсуждать не «где проходить KYC», а как его менять — на ZK-доказательства и selective disclosure?

Почему «собирать всё» ≠ «защищать»

1. Централизация рисков.Один KYC-вендор обслуживает десятки банков/бирж. Взломишь облако — получишь миллионы записей разом.
2. Человеческий фактор и аутсорс.Фото/видео, распознавание, ливнес — всё крутится через цепочку подрядчиков и саппортов. Самое слабое звено не у тебя в банке.
3. Повторное хранение.Один и тот же набор PII копируется: фронт-система → антифрод → «даталейк» → бэкапы → тестовые стенды с прод-данными.

Сегодня можно подвести итоги прошедшего квартала – 3 квартала 2025 г., LTM и двух лет. Проекту Индекс Магов сегодня 2 года. Про историю Индекса Магов – смотрите старые посты. О выборе Магов в июле 2025 г. в прошлом посте

alenka.capital/post/indeks_magov_iyul_2025_zapis_8_magi_vyibrali_vtb_transneft_ap_i_sovkombank_110016/

https://teletype.in/@shadrininvest/ocHhPl98iS3

Индекс Магов за квартал дал результат -2,0% (Индекс Магов ТОП -3,6%) против индекса Мосбиржи полной доходности -2,3%. Рынок всё еще не очень, как и общий итог Индекса Магов.

Друзья, привет!

Торжественно перерезали ежевичную ленту! «ПАРУС-ТРИУМФ» теперь на бирже! В состав активов фонда входит крупный торгово-развлекательный центр в Саратове!
Делимся тезисами с презентации запуска фонда и ссылками на запись трансляции

📈Розничный рынок Саратова демонстрирует стабильный рост: оборот розничной торговли вырос на 2,8% в год (при среднерыночном показателе 2,3%). Рост подкрепляется увеличением зарплат, рекордно низким уровнем безработицы и повышением потребительского спроса.

В регионе наблюдается дефицит современных торговых центров. «Триумф» позиционируется как качественный современный ТРЦ, что в условиях низкой конкуренции делает его не просто магазином, а точкой притяжения и центром досуга.

👨‍💻Глубина проникновения онлайн-торговли в регионе ниже, чем в среднем по стране: доля онлайн-продаж в обороте розничной торговли Саратовской области составляет 16%.

🛒Все торговые площади центра сданы в аренду 165 арендаторам (заполняемость — 100%). Среди них такие операторы, как «Перекрёсток», «Золотое яблоко», «Tom Tailor», «COLIN’S», «Спортмастер», «GUESS», «М.Видео» и другие. Также в ТРЦ 20 кафе и ресторанов, 9 кинотеатров и предусмотрена подземная парковка.

Зачем это?

Потому что именно от прогноза инфляции зависит, повысит или снизит ЦБ ключевую ставку. А от ставки — зависят ипотека, кредиты, вклады и цены в магазинах. Зная, как строится прогноз, вы поймёте логику решений ЦБ до того, как они будут объявлены.

❓ Почему нельзя просто взять прошлую инфляцию и экстраполировать?

Потому что экономика — не часы, а живой организм.
Вчера мясо дорожало из-за засухи, сегодня — из-за курса, завтра — из-за зарплат.
Прошлогодняя формула сегодня может дать ошибку в 5%, а это — катастрофа для денежно-кредитной политики.
ЦБ это знает. Поэтому он не полагается на одну модель. Он использует метод комбинирования прогнозов — умный способ «собрать мнения» десятков моделей и выбрать самое взвешенное.

🧩 Как это работает? Пошагово, без формул:

Шаг 1: Разбить инфляцию на кусочки 🧩
ЦБ не смотрит на общий ИПЦ (индекс потребительских цен) как на единое целое. Он разделяет его на 18 субиндексов:
• 🥩 Продтовары: мясо, молоко, хлеб, овощи, конфеты, прочее.

Полимеры сегодня — это одна из основ жизнедеятельности человека в текущее время. После определенных превращений из полимеров получают полиэтилен (упаковка, трубы), полипропилен (автодетали, техника, медизделия), синтетические каучуки (резина, шины, подошвы обуви) и многое другое. 

Компания СИБУР любезно пригласила в гости на свой флагманский нефтехимический комбинат ЗапСибНефтехим в Тобольск. Эта производственная площадка по производству полимеров одна из крупнейших в мире.

Некоторые инвесторы были бы не против сменить брокера, но их останавливает сложность процедуры, ведь раньше было 2 способа это сделать:

1. Продать все бумаги, вывести деньги, открыть счёт у другого брокера и по новой инвестировать.
2. Перевести бумаги, для этого нужно подавать поручение, оплачивать комиссии за услуги перевода, долго ждать и надеется, что весь процесс пройдёт без ошибок.

Но теперь есть третий, лучший способ - сервис перевода ценных бумаг "Мост" от Московской бирже!

Московская биржа запустила специальный сервис "Мост", который помогает перевести свой портфель между брокерами быстро, безопасно и без лишних хлопот. Давайте разберёмся, что это за сервис и как он работает, думаю, многим будет интересно это нововведение!

Что такое «Мост»?

"Мост" - это это цифровой сервис для перевода ценных бумаг (акций, облигаций, фондов) между брокерскими счетами в пару кликов через приложение брокера в течении одного дня, практически «не вставая с дивана».