Пару недель назад публичному проекту Разумный инвестор исполнилось 12 лет. Всё начиналось вот с этих постов…

https://smart-lab.ru/blog/127845.php

https://smart-lab.ru/blog/133430.php

https://smart-lab.ru/blog/138885.php

И так далее, далее был путь в 12 лет, сотни, если не тысячи постов. Всё это есть на сМартлабе, Аленке, ЖЖ, ВК и телеге. Сейчас основная площадка — телега, подпишись, если еще нет.

В первые годы всё шло очень медленно, к первому миллиону я шел 2,5 года, до 5 млн еще 2.5 года прошло…

Эквити

Excel — главный рабочий инструмент многих частных инвесторов. Здесь ведут портфели, стратегии и мониторинг котировок. Но получить от Московской биржи лучшие цены на покупку (BID) и продажу (OFFER) из стакана прямо в таблицу — задача не из простых. Даже платная подписка на сайт биржи не даёт получать котировки в Excel напрямую.

Но слово «взлом» в названии статьи — это художественное преувеличение. Мы не будем нарушать никаких законов или пытаться обойти защиту биржи и вообще даже не дышим в сторону серверов Мосбиржи. Однако голь на выдумки хитра — построим элегантное решение с помощью официального API от любого брокера.

Идея проста: создать локальный сервер-прокладку, который Excel сможет опрашивать через веб-запросы. Сервер будет обращаться к API брокера, получать данные стакана и возвращать их в понятном для себя XML формате прямо в вашу таблицу, в ячейке которой будет отображена нужная цифра.

1. СЕГЕЖА ГРУПП-002P-04R RU000A104UA4 доходность 29,38% годовых к оферте 28.05.2026

✅ В целом, все облигации Сегежи выглядят неплохо, после допки Сегеже на пару лет средств хватит + кредитный рейтинг могут повысить. К сожалению, не все доступны в автоследе, поэтому в стратегии держу RU000A105SP3

2. МВ ФИНАНС-001Р-04 RU000A106540 доходность 24,6% годовых к погашению 14.04.2026

✅ После докапитализации долговая нагрузка здесь тоже будет меньше, повышенная доходность вполне оправдывает риски.

3. ЮЖУРАЛЗОЛОТО-001Р-03 RU000A106656 доходность 32,2% годовых к погашению 23.10.2025

✅ Несмотря на происходящее, не вижу особых рисков для держателей облигаций, тем более таких коротких.

4. МЭЙЛ.РУ ФИНАНС-001P-01 RU000A103QK3 доходность 20% к погашению15.09.2026

✅ Квазигосударственная компания, риски околонулевые, а вот премия к доходности ОФЗ около 5%

5. МЕДСКАН-001P-01 RU000A10BYZ3 доходность19,2% к погашению 22.09.2027

✅ Квазигосударственная компания, риски околонулевые, а вот премия к доходности ОФЗ около 4,5%

Как обычно в начале подведем итоги прошедшего квартала – 2 квартала 2025 г. Про историю Индекса Магов – смотрите старые посты. О выборе Магов в апреле 2025 г. в прошлом посте

https://alenka.capital/post/indeks_magov_aprel_2025_zapis_7_magi_vyibrali_transneft_ap_sovkombank_i_magnit_107472/

https://teletype.in/@shadrininvest/eEgJGrT0HrZ

Индекс Магов за квартал дал результат -2,6% (Индекс Магов ТОП -2,0%) против индекса Мосбиржи полной доходности -3,3%.

Посмотрел несколько самых интересных на мой взгляд биржевых фондов недвижимости, в основном те, которые есть у меня в портфеле. А то давно не смотрел, какая там ситуация, а она весьма любопытная. С одной стороны, фонды похожи на длинные ОФЗ, поскольку работают в долгосрок. С другой — выплаты индексируются, а стоимость паёв может расти, поэтому на ОФЗ вообще не похожи.

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 16 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

Что ещё нужно знать? На сайтах УК считают СЧА, а на бирже цены отличаются в зависимости от рыночной конъюнктуры. Цену погашения никто точно не знает, как и то, точно ли фонды будут закрыты. УК берут комиссии за управление, при желании можно на них посмотреть, но по факту — главное цена пая на бирже и выплаты.

Выплаты указаны до налога. ⭐ — для квалов. 💼 — есть у меня в портфеле.

Рентный доход 💼

• ISIN: RU000A102N77
• Цена пая: ~100 000 ₽
• Выплат в год: 4
• Выплаты за год: 2533+2635+3722+3722=12612 (12,61%)

С увеличением капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно приносит дополнительную «зарплату» в виде процентных платежей. Вот пример такого портфеля.

В январе 2024 года аналитики Альфа-Инвестиций запустили портфель облигаций с ежемесячными выплатами.

Портфель сформирован для капитала в 3 млн руб., но его можно повторить с любой суммой. Для этого нужно пропорционально уменьшить или увеличить количество бумаг.

Параметры портфеля на 23 июня 2025 года

• 3 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 26 января 2024 года.
• 2,88 млн руб. составляет оценка портфеля на 23 июня 2025 года.
• 447 тыс. руб. после налогов было получено в виде купонов за 17 месяцев инвестирования.

После ребалансировки:

• Ежемесячный доход составляет 28,3 тыс. руб. в месяц (12,1% в год) за вычетом НДФЛ по ставке 13%.
• Расчётная переоценка к погашению: +726 тыс. руб. (25,2% от капитала).

Сейчас информации больше, чем когда-либо. Но вот парадокс: разбираться в ней — сложнее. Кто работал с экономическими исследованиями, нормативкой или академическими PDF — знает, о чём речь.

Когда я в очередной раз попыталась прочитать статью «Квантовая запутанность для чайников», поняла:
⛔️ на третьем абзаце мозг сдался.
И тогда я сделала то, что делают всё больше специалистов, студентов и аналитиков:
попросила нейросеть объяснить это нормально.

📌 ИИ-инструменты, которые реально помогают «переварить» сложный материал:

1. ChatGPT и Claude

Объясняют от базового до экспертного уровня. Можно задать стиль: «объясни для 10-летнего», «примеры на бизнесе», «через метафору».
▶ Подходит для: экономики, права, теории игр, психологии, финансовых моделей.

2. SciSpace Copilot

Загружаешь PDF-статью — получаешь адаптированный разбор с пояснениями. Работает даже с техническими формулами.
▶ Применимо для: научных публикаций, отчётов, исследований.

Сегодня в ТГ любимого Смартлаба (https://t.me/smartlabnews/14698) с утра пораньше обнаружили пост о том, что в деле СМЗ «обманутые акционеры добились справедливости и вернули деньги».

В конце поста приведена ссылка на пост Виктора Петрова (https://smart-lab.ru/mobile/topic/1146009/), также известного как «золотое перо Смартлаба».

Еще недавно мы все восхищались его глубокой аналитической работой по выводу на чистую воду ботов Джетленла (https://smart-lab.ru/blog/1131748.php). Было очевидно, что автор потратил немало времени, чтобы разобраться в том кейсе IPO, подготовить качественный материал с пруфами и логичными выводами.

Что же мы видим сейчас?

Прям с заголовка идет информация, не соответствующая действительно от слова совсем.

Особенно «приятно» читать, что ты получил какие-то деньги и главное «добился справедливости», если ты тот самый миноритарий СМЗ, коих в СД «Рыночной Пены» аж целых два человека.

Уважаемые коллеги, профессиональные участники фондового рынка, естественное для молодых компаний желание выбиться в люди, в ряды компаний крупных, заставляет нас, АО ТОННЭКС ГРУП, искать новаторские, инновационные решения во всех плоскостях деятельности, включая, разумеется, и маркетинг, и продажи, и фандрайзинг. Именно поэтому компания ТОННЭКС, девелопер и отельер загородного отдыха, разработала и имеет честь предложить вам сейчас абсолютно новый, инновационный подход в использовании ЗПИФ для создания рентных инструментов.

В чем состоит наша инновация, почему она может, и даже должна, как нам кажется, вас заинтересовать? В подробностях мы расскажем вам отдельно. В целом же, в инновационном ЗПИФ ТОННЭКС ГАБ присутствуют два принципиальных нововведения, оба они касаются доверия инвесторов. Впервые на рынке РФ владелец паев ЗПИФ может быть абсолютно убежден в абсолютной же достоверности финансовой отчетности своего доходного инструмента. Впервые на рынке полностью исключен «осадочек от пропажи чайных ложек» – фактор недоверия к УК в части достоверности доходов и расходов фонда. Весь доход и все расходы объектов рентной недвижимости полностью прозрачны для инвесторов и, при желании, для всех желающих.