Диасофт отчитался за 1 квартал. Это был не полный отчет, а пресс-релиз, где были озвучены 4 финансовые метрики. Чуть позже я отыскал databook, где отчетность была представлена в развернутом виде.

Компания также провела zoom-звонок с аналитиками.

Выручка совпала с нашим прогнозом и составила 2,9 млрд руб, +21%.

Этот результат чуть лучше ожиданий рынка, в превью результатов я писал, что выручка >2,9 млрд должна быть позитивна воспринята рынком.

После того, как компания провела IPO в 1 квартале 2024, выручка начала стремительно замедляться, и темп роста 1-го фин квартала оказался лучшим за 2 года:

https://smart-lab.ru/q/DIAS/MSFO/revenue/#quarters

📉EBITDA хуже ожиданий 0,715 vs 0,8 млрд (себестоимость и коммерческие расходы оказались выше ожиданий)

📉Аналогично прибыль 0,46 — хуже ожиданий 0,57 млрд

📈Затраты на разработку чуть меньше, чем я ожидал — 0,33 вместо 0,36 млрд

📉EBITDAC составил 0,38 против моего прогноза 0,45

Полгода назад Балтийский лизинг провел ребрендинг, сменив логотип. Компанию давно называют Балтлиз, а некоторые сокращают сильнее – БЛ (читать как «бэ эл»). Сокращение логотипа с «Балтийский лизинг» до «Балт___Лиз» породило народное творчество с сокращением до «БЛ»

И похоже, подобным творчеством «БЛ» и «я» можно охарактеризовать день в облигациях, ведь снижение по выпускам на 2-8% в облигациях с кредитным рейтингом АА- не проходит незамеченным

🐾Чтобы пост вызвал у вас не только улыбку, но и был полезен, скажу, что коты в компанию верят: Балтийский лизинг есть во многих портфелях и стратегиях. Средняя доля 12%, а в отдельных стратегиях – до 20%. Сегодня там, где лимиты не превышены я докупал 8,10,11 выпуски

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Третий день падают облигации Балтийского лизинга. Если попытаться привязать к какому-то событию, то можно пофантазировать над двумя, возможно связанными:

1️⃣Балтийский лизинг заявил сбор заявок на 2 выпуска: фикс с доходностью до 20,45%, флоатеры КС+4,75%. От размещения флоатера отказались. Информация по фиксу появится завтра. Т.к. объем выпуска не заявлялся, компания изначально не была уверена в спросе.

2️⃣Появился 14-ый выпуск в стакане с дисконтом. Ранее выпуск был неликвидным, изначально размещался на условиях КС+1,9% и торгов не было. Теперь можно купить по 95-96% от номинала с офертой в ноябре

Если ли проблемы? – да, весь лизинг под давлением от следующих факторов

🔹снижение нового бизнеса

🔹рост просрочек по портфелю, увеличение резервов и возможно, некоторые участники маскируют проблемы лизинговыми каникулами, чтобы не увеличивать резервы

🔹снижение цен на изъятую технику из-за крепкого рубля, снижения проса, охлаждения экономики, дорого кредита

🐾Вывод

Посмотрев последнюю отчетность Балтийского лизинга по РСБУ мы сделали вывод, что все тенденции закономерны. 👀есть нюанс, который мы хотим посмотреть в МСФО в части ДЗ, но в целом, отчетность соответствует проблемам, которые были ранее, они продолжают развиваться

Привет, дивидендные фанатики и все те, для кого дивиденды — это не пустой звук, а полный! Главный дивидендный сезон закончился, все обещанные дивиденды поступили на счет, и я с удовольствием делюсь с вами результатами. Этот сезон стал первым полноценным сезоном для моего портфеля. 

👋 Кто тут дивидендный счетовод?

Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Мой портфель акций

У меня в портфеле всего 10 акций (состав на скриншоте или можно посмотреть в публичном портфеле). Из них по 9 я получил дивиденды. ФосАгро не стал платить, к сожалению, но диверсификация для того и существует, чтобы не зависеть от одной компании и даже от двух. 10 акций достаточно для диверсификации, я считаю.

Компания VK, которой с 2021 года руководит Владимир Кириенко, сын замглавы администрации президента Сергея Кириенко, седьмой год подряд продолжает работать в минус.

Согласно отчетности по МСФО, первое полугодие 2026 года VK закрыла с чистым убытком на 3,8 млрд рублей. Управляющий крупнейшей в стране соцсетью, видеохостингом VK Video, а также запустивший «национальный мессенджер» Max холдинг не смог выйти в плюс, даже несмотря на рост выручки на 12% (до 81 млрд рублей) и блокировку мессенджеров-конкурентов.

Во втором квартале впервые в своей истории VK получила символическую прибыль — на 328 млн рублей. Однако это стало результатом распродажи активов: компания продала 25% «Точка Банка» «Интерросу» Владимира Потанина, что дало 3,5 млрд рублей прибыли. Без этих денег VK осталась убыточной и во втором квартале. А убыток за полугодие был бы выше вдвое, пишут аналитики «Вектор Капитала».

Длинные ОФЗ в моём портфеле — это уже практически отдельный вид спорта. Покупаю их регулярно и методично, наращиваю долю в портфеле. Около половины портфеля облигаций именно в длинных ОФЗ. Это даже стало челленджем… но что-то я отошёл от темы, если интересно, что у меня в портфеле, подписывайтесь и читайте, а сегодня я хочу рассказать про самый длинный выпуск ОФЗ с самым большим фиксированным купоном, который можно купить на бирже.

И это ОФЗ 26254!

Это не самая длинная ОФЗ-ПД, так как есть длиннее — ОФЗ 26238. Но с самым большим купоном — самая длинная. Можно сказать — уникальная! Срок до 03.10.2040.

Купон у ОФЗ 26254 — 13%, выплачивается традиционно дважды в год. Особо прошаренные знают, что такой купон лишь у двух выпусков, кроме рассматриваемого это ещё выпуск ОФЗ 26253, но он на пару лет короче. Тоже топовые для пассивного дохода выпуск.