У J.P. Morgan недавно вышел отчет, где они в том числе попытались прикинуть – каким образом будут финансироваться конские капитальные затраты на компьют (коих они насчитали примерно $5,5 трлн до 2030 года)?

Тут интересно вот что. Все эти Гуглы-Майкрософты-Амазоны несколько десятилетий считались примером удивительных компаний нового типа – таких, которые умеют печатать деньги буквально «из воздуха». Никаких тебе нефтяных скважин бурить не надо, заводов строить не требуется – просто нанимаешь головастых нёрдов-айтишников, и они тебе генерируют огромный денежный поток без существенных капитальных затрат.

AI-революция немного поменяла эти расклады: теперь все крупные тех-компании перешли от рекордных возвратов кэша акционерам через байбэки акций к рекордным тратам кэша на инвестиции в физическое строительство дата-центров. И какое-то время нарратив был формата «ну, у них настолько обильный денежный поток от основного бизнеса, что могут себе позволить пускать его часть на масштабные капзатраты!»

( Читать дальше )

Привет всем!

давно не писал, ну и ладно, писателей тут хватает, здесь читателей маловато))

Четверг, а значит на манеже сеточник по ришке, который в ожидании телефонного звонка от рыжего с биполяркой, стоит в боковика
 вот так сегодня поторговали, начали лосем… и по итогу 16-1 в пользу более подготовленного скрипта



итого 2450п

По планам, на си магнитит 84500, по ри 90100, если повезет то будет ракета на 93000, но я бы не был столь оптимистичен

сегодня вовремя маякнул по пробою недотреуга в си и полетели, план был вчера в открытом и закрытом канале, по ри скромнее… ждем, очень похоже что на мелком ндт, если так -то на вечерке устремимся, иначе разведут на еще один недонырок

Я все там же t.me/twinpeaks2025

Хорошего днА!

Все уже устали от слабого рынка и закладывают сценарии его оживления. Понятно, конечно, что сейчас, чтобы рынку воспрянуть духом, нужен не просто позитив в экономике, а в первую очередь позитив в геополитике. Появление любой новости о начале переговоров бодрит рынок лучше чашечки крепкого кофе) Однако, наличие неопределенности не мешает аналитикам строить прогнозы на будущее. Сегодня прочитала очередное исследование от БКС Мир Инвестиций на среднесрок и долгосрок.

Но прежде чем перейти к обсуждению, приглашаю Вас подписаться на мой канал, там ещё больше интересной и полезной информации про инвестиции и личные финансы.

В каких же компаниях аналитики видят наибольшие перспективы?

✔️ Яндекс (#YDEX)

• цель — ₽5600

• текущая цена — ₽3600

• потенциал роста — +55,6%

• причина попадания в топ по мнению аналитиков: переход из истории роста в дивидендную, сильные финансовые результаты (выручка +16%, чистая прибыль +56% во 2 квартале), обратный выкуп акций до ₽50 млрд и ожидание роста выручки на 20% в 2026 году.

( Читать дальше )

📉 Когда такая неразбериха и очень сложная ситуация наблюдается на рынке госдолга, о которой я подробно рассказывал не так давно, то и российский рынок акций не получает никакой поддержки.



Неудивительно, что сегодня мы видим распродажи широким фронтом, которые напрашивались ещё раньше, по целому ряду причин:

1️⃣ Перспективы дальнейшего снижения ключевой ставки плавно смещаются на 2027 год.

2️⃣ Когда по длинным ОФЗ мы видим доходность к погашению на уровне 17,5%, нафиг нужны акции в целом и дивидендные истории в частности?

3️⃣ Денежный рынок на этом фоне продолжают перетягивать к себе капитал со стороны частных инвесторов. Зачем рисковать и вкладываться в акции и #облигации, которые остаются под серьёзным давлением, если есть совершенно безопасная альтернатива с доходностью около 14% годовых?

4️⃣ Компании с высокой долговой нагрузкой, которые ещё недавно считались потенциальными бенефициарами смягчения ДКП, снова переходят в ранг токсичных. И чем выше долговая нагрузка — тем токсичнее история. Поэтому сильно не жадничайте и поосторожнее!

( Читать дальше )

Сильная отчётность банка важна для владельца его долга, но сама по себе не делает любую облигацию привлекательной. По МСФО за первое полугодие 2026 года Группа Сбер получила 1 019,1 млрд рублей чистой прибыли, на 18,6% больше, чем годом ранее. Рентабельность капитала — 24,2%.

Для кредитного профиля это позитивный фон: высокая прибыль помогает банку наращивать капитал и выдерживать нагрузку от роста бизнеса. Но вывод относится к эмитенту в целом. В текущем анализе не выбран конкретный ISIN, поэтому здесь нельзя делать вывод о доходности, ближайшем купоне или привлекательности отдельного выпуска.

Прибыль растёт, но важна не одна цифра

Чистая прибыль за 6М2025 в докладе оценена в 859,1 млрд рублей обратным расчётом из официального темпа роста. За 6М2026 показатель достиг 1 019,1 млрд рублей, а чистый процентный доход вырос примерно на 25% год к году. EPS составила 46,1 рубля, прибавив 19,3%.

График 1. Чистая прибыль достигла 1 019,1 млрд рублей. Значение за 6М2025 получено обратным расчётом из официального темпа роста.

( Читать дальше )

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» на уровне «AA-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз по рейтингу на «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Изменение прогноза по кредитному рейтингу обусловлено стабилизацией запаса капитала над минимально допустимым уровнем нормативов достаточности собственных средств с учетом надбавок, и повышением операционной эффективности деятельности, что создает предпосылки для дальнейшего укрепления позиции по капиталу за счет увеличения способности к генерации чистой прибыли.

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «AA-|ru|» обусловлен:

• сильными и устойчивыми рыночными позициями;
• устойчивой и качественной клиентской базой;
• хорошим показателем операционной эффективности деятельности.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Что сегодня происходит на рынке коммерческой недвижимости?

Третий квартал позади — до конца года остается совсем немного времени. Как выглядит ситуация в разных секторах недвижимости и чего ждать до конца года, разберём на вебинаре Accent.

О чём поговорим:

— что сейчас происходит в основных сегментах рынка — какие факторы повлияют на него до конца года
— что команда Accent ждёт от фондов в ближайшие месяцы
— на что обратить внимание пайщикам

Спикеры:
Светлана Кузьмина — директор департамента торговой недвижимости
Антон Комаров — директор департамента складской недвижимости
Артём Серебренников — директор по инвестициям
Глеб Расторгуев — руководитель отдела торговых операций

В конце вебинара оставим время на вопросы, чтобы вы могли напрямую обсудить с командой рынок и перспективы фондов.

Когда? 16 октября, 12:00
Онлайн, участие бесплатное.
Регистрация по ссылке. Для получения записи вебинара, пожалуйста, также зарегистрируйтесь.

Пишите вопросы в комментариях, ответим на них на вебинаре.

( Читать дальше )

📊 ОТЧЁТ EIA И НОВЫЕ ЗОНЫ · NG-10.26 (NGV6) · MOEX · 8 ОКТЯБРЯ 2026

Закачка +85 — больше ожиданий

Факт +85 млрд куб. футов против опроса Reuters +79. Запасы — 3 500.

▪️ Норма недели около +96 — закачка ниже пятилетней восьмую неделю подряд.
▪️ Запас над средней сократился примерно с +79 до ≈+68.
▪️ Но рынок ждал меньше — сюрприз медвежий.

Наш радар: медиана +81, ближе всех — DTN +83 и Bluegold +86. Порог давления +84 — пройден.

━━━━━━━━━━━━━━

📉 РЕАКЦИЯ РЫНКА

Цена 3.186 (−1,5%) от максимума дня 3.287. Продажи начались ещё до отчёта — ураган ушёл восточнее, премия за риск для добычи уходит. Отчёт добавил давления.

🔴 Шорт 3.271–3.278 из утренней карты отработал: максимум 3.287, стоп не задет, все три цели взяты.

📐 Опоры: 3.168 · 3.149–3.155 (S1, Фибо 38,2% роста от 2.926) · 3.135
Сопротивление: 3.193–3.203 (пивот)

📌 Вниз не догоняем. Шорт — только на возврате к 3.193–3.203 по паттерну, лонг — только от 3.149–3.155.

━━━━━━━━━━━━━━

🎯 НОВЫЕ ЗОНЫ ПОСЛЕ EIA

Отчёт +85 при ожиданиях +79 — цена 3.186, у минимума дня. Утренние зоны отработаны, даём новую карту на вечер.

( Читать дальше )