Финаме
БКС Мир ИнвестицийКоллеги, есть какие-нибудь соображения, каким образом последний выпуск СберSbD10R разместился и торгуется на процент(!) ниже его собственной существующей кривой?
Специально смотрел стаканы, это не физики хулиганят, там реальные объемы стоят и проходят, и, видимо, никого кроме меня не смущает покупка по 15.10% последнего выпуска при оффере в 16.10% в бумаге на год короче.
Да и ладно, что ниже собственной кривой, это же ниже КБД (15.60% для соответствующей дюрации), -50бп G-спред, это как вообще?
Облигации Сбербанк
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Сбер Sb52R | 14.9% | 2.0 | 71 000 | 1.74 | 100.47 | 11.67 | 0 | 2026-09-09 | |
| Сбер Sb56R | 15.0% | 2.8 | 75 000 | 2.32 | 98.5 | 11.01 | 3.3 | 2026-09-30 | |
| Сбер Sb51R | 15.0% | 1.7 | 100 000 | 1.53 | 101.22 | 12.21 | 10.98 | 2026-09-12 | |
| СберSbD10R | 15.4% | 4.9 | 60 000 | 4.93 | 49.43 | 0 | 0 | 0000-00-00 | |
| Сбер SbD7R | 16.1% | 3.9 | 20 000 | 3.85 | 56.46 | 0 | 0 | 0000-00-00 | |
| Сбер SbD9R | 16.0% | 4.1 | 12 000 | 4.07 | 54.76 | 0 | 0 | 0000-00-00 | |
| Сбер SbD8R | 16.0% | 3.9 | 25 000 | 3.92 | 55.96 | 0 | 0 | 0000-00-00 | |
| Сбер SbD3R | 15.8% | 3.2 | 16 000 | 3.19 | 62.69 | 0 | 0 | 0000-00-00 | |
| Сбер SbD5R | 15.9% | 3.5 | 20 000 | 3.52 | 59.59 | 0 | 0 | 0000-00-00 | |
| Сбер SbD4R | 15.9% | 3.4 | 20 000 | 3.44 | 60.25 | 0 | 0 | 0000-00-00 | |
| Сбер SbD6R | 15.8% | 3.7 | 20 000 | 3.71 | 58.09 | 0 | 0 | 0000-00-00 | |
| Сбер SbD2R | 15.5% | 3.1 | 12 000 | 3.07 | 64.27 | 0 | 0 | 0000-00-00 | |
| СберБ БО19 | 0.0% | 0.7 | 15 000 | 6.01 | 100.03 | 0 | 0 | 2021-11-30 | 2021-06-02 |
| Сбер Sb54R | 0.0% | 2.0 | 9 000 | - | 11.67 | 0 | 2026-09-09 |
-
Наконец -то и у нас будет все как у людей
24 июн. 2026 г
Сбербанк размещает облигаций в рамках пятой сделки секьюритизации совокупным объёмом более 56 миллиардов рублей, обеспеченных портфелем потребительских кредитов, сообщил банк.
Секьюритизация кредитов помогает банкам разгружать капитал. Рынок секьюритизированных облигаций, обеспеченных потребительскими кредитами, в 2025 году резко вырос: прошло 16 сделок секьюритизации потребкредитов на 199 миллиардов рублей, по оценке Эксперт РА.
Сбер начал сбор заявок на облигации, обеспеченные портфелем потребительских кредитов банка, среди институциональных, частных и корпоративных инвесторов. По старшим траншам ожидается наивысший рейтинг надёжности — «AAA.sf» по российской шкале.
Младший транш (20% портфеля) остаётся у банка и первым принимает на себя возможные убытки по кредитам. Для траншей АР1 и АР2 предусмотрена поддержка графика погашения за счёт процентных поступлений по кредитам.
Сбербанк поддерживает вторичный рынок данных облигаций в качестве маркет-мейкера. Неквалифицированным инвесторам перед покупкой нужно пройти тестирование.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Сбербанк открыл сбор заявок на облигации (до ₽28 млрд с доходностью до 16,82%) в рамках секьюритизации потребительских кредитов
Главное:
Эмитент и объём: СФО «СБ Секьюритизация 5», выпуск класса АС, объём – до ₽28 млрд.
Сроки сбора заявок: с 23 июня по 13 июля 2026 года.
Ставка и доходность: ориентир купона – 15,5–15,7%, доходность – от 16,59% до 16,82%.
Периодичность купонов: первый купон – 74 дня, последующие – ежемесячные.
Срок обращения: около 9 лет, прогнозируемое полное погашение – 26 июня 2028 года (фактическая дюрация ~1,95 года).
Организатор и агент: SberCIB (техразмещение четырёх выпусков на ₽80 млрд каждый начнётся 14 июля).
Структура выпуска: облигации классов АР1, АР2, АС и Б. Потенциальный приобретатель младшего транша (класс Б) – сам Сбербанк.
Планы Сбера на 2026 год: четыре сделки по секьюритизации на общую сумму до ₽100 млрd.
Предыдущие сделки: в 2025 году проведено две секьюритизации на общий портфель > ₽35 млрd. В марте 2026 года размещены три транша СФО «СБ Секьюритизация 4» на почти ₽41 млрd.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
- Сбер ждёт объём размещений ЦФА на своей платформе в 2026 году около ₽2 трлн – Анатолий Попов на ПМЭФ
«Мы ожидаем, что по году у нас получится цифра около 2 трлн рублей размещений. Поэтому компании, бизнес и инвесторы адаптируются к этому инструменту, он становится все более популярным», — заявил журналистам в кулуарах ПМЭФ заместитель председателя правления «Сбера» Анатолий Попов
«Мы порядка 700 млрд рублей уже выпустили в ЦФА. Этот инструмент становится более популярным», — добавил Попов
Источник: tass.ru/ekonomika/27630595
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Сбер снова собирает книгу заявок на облигации на 100 млрд руб. Стоит ли участвовать?
🏦
В очередной раз зеленый банк пришел на долговой рынок с крупным предложением облигаций. Давайте посмотрим, есть ли что-то интересное в новом выпуске, а также кратко пройдемся по другим, еще не разобранным нами первичкам.
🟢 Сбер
Особого смысла говорить про кредитное качество Сбера нет — пожалуй, если у Сбера начнутся какие-то осязаемые проблемы с кредитоспособностью, то ситуации в экономике будет настолько плачевной, что даже ОФЗ едва ли можно будет считать безопасным инструментом. В текущий момент даже думать об этом не приходится, поэтому за Сбер мы бы не беспокоились, так что давайте перейдем к позиционированию.
Тут, к сожалению, никаких особо приятных сюрпризов нет. Бумага выходит с минимальной премией по YTM в 5-10 б.п. к недавно размещенным выпускам SBER51 и SBER52. Да, в новом выпуске будет побольше дюрация, но и купонная доходность тут ниже, ибо в прошлые два раза бумаги разместились с купонами 14,85 и 14,2% соответственно.
В общем, какого-то большого интереса в новом размещении Сбера мы не видим. Единственный сценарий, при котором есть какой-то смысл участвовать в размещении — необходимость купить фикс с дюрацией от 2 до 3 лет. В противном случае мы бы, пожалуй, смотрели в сторону предложений на вторичке, прежде всего, SBER51 и SBER52.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Сбербанк с 26 мая по 1 июня проведёт сбор заявок на трёхлетние облигации серии 001P-SBER56 (индикативный объём)
Сбербанк с 26 мая по 1 июня проведёт сбор заявок на трёхлетние облигации серии 001P-SBER56 (индикативный объём). Ориентир ставки фиксированного ежемесячного купона – около 13,40% годовых (доходность к погашению – около 14,25%). Техразмещение запланировано на 2 июня. Агент – Сбербанк КИБ
Ключевые моменты:
Срок обращения: 3 года.
Купон: фиксированный, ежемесячный.
Ориентир ставки купона: около 13,40% годовых.
Доходность к погашению: около 14,25% годовых.
Сбор заявок: с 10:00 мск 26 мая до 15:00 мск 1 июня 2026 года.
Техразмещение: 2 июня 2026 года.
Агент по размещению: Сбербанк КИБ.
Текущий долг в обращении (Сбербанк и связанные структуры):
– 261 выпуск биржевых облигаций (включая инвестиционные) на ₽537,25 млрд.
– 2 выпуска субординированных облигаций на ₽63,6 млрд.
– 576 выпусков структурных облигаций АО «Сбербанк КИБ» на ₽435 млрд.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Сбер Sb54R а что это за облигация? Чего то я не видела размещения… И оборота нет совсем? Не поняла.
Nastya12, чего проще — позвоните в СберСбер Sb54R а что это за облигация? Чего то я не видела размещения… И оборота нет совсем? Не поняла.
Nastya12, сегодня размещение СФО СБ Секьюритизация 4 кл.АС купон постоянный 15,5 % на 2 г.2 м
Товарищи, подскажите имеет ли смысл покупать 002Р-SBER44? К погашению, как правильно рассчитать какую сумму к погашению можно успеть получит...
Миша Золотов,
Перед первой брачной ночью дочь обращается к своей маме:
— Мам, ты опытная женщина, посоветуй, пожалуйста, как мне правильно преподнести себя мужу, может, как-то оригинально лечь? Или что?..
Мама ей отвечает:
— Дочка, как ты ни ложись — всё равно он тебя отимеетКак то так
Товарищи, подскажите имеет ли смысл покупать 002Р-SBER44? К погашению, как правильно рассчитать какую сумму к погашению можно успеть получить- Сбербанк запускает первую в России секьюритизацию потребительских кредитов с заранее установленным графиком погашения облигаций. Общий объем выпуска составит ₽42,2 млрд с доходностью до 16,6% — Ъ
Сбербанк запускает первую в России секьюритизацию потребительских кредитов с заранее установленным графиком погашения облигаций. Общий объем выпуска составит 42,2 млрд рублей, а размещение запланировано на конец марта.
Выпуск будет разделен на три транша. Младший транш объемом 8,4 млрд рублей (20%) банк выкупит самостоятельно. Два старших транша будут предложены инвесторам, при этом ключевой особенностью станет появление транша с плановым графиком выплат — впервые на российском рынке.
Старший транш АР объемом 10 млрд рублей ориентирован на институциональных инвесторов. Он предполагает заранее заданный график погашения, устойчивый к различным сценариям досрочного возврата кредитов. Доходность по нему может составить до 16,43% годовых.
Второй старший транш АС объемом до 24 млрд рублей предназначен для более широкого круга инвесторов, включая частных лиц. Он обеспечивает дополнительную доходность — до 16,62% годовых — и имеет более длительный срок погашения.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Что-то с глазами наверноеГоспода хорошие, подскажите пожайлуста, я один вижу техдефолт АО Сбербанк КИБ от 12 марта на сайте мосбиржи или у в...
oneratnov,
Ай-яй-яй, как же так? Такой прекрасный банк, кэшмашина, успешно грабит вкладчиков, высокий РОЕ и на тебе…
видимо просто может, вот и пропустил платеж
Что-то с глазами наверное
Господа хорошие, подскажите пожайлуста, я один вижу техдефолт АО Сбербанк КИБ от 12 марта на сайте мосбиржи или у вас тоже есть этот глюк?
www.moex.com/ru/listing/emidocs.aspx?type=4&pageNumber=0
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Как получить доходность выше, чем на вкладах - дать Сберу взаймыМногие привыкли свободные средства размещать на вкладах, например, в том же самом Сбербанке. Но у вкладов есть много особенностей, например, сложно найти вклад на длительный период, сумма на вкладе, как правило, заморожена на весь срок вклада и т.д. А если получится найти «длинный» вклад, то средняя доходность по нему меньше 9% годовых на сегодняшний день.
Но можно пойти другим путём и вместо открытия вклада дать деньги Сберу взаймы. Думаю, никто не будет спорить со мной, что Сбер является одной из самых стабильных компаний на российском рынке. Тем более отчётность Сбера уже несколько лет показывает новые рекорды. Так что Сбер — один из немногих эмитентов, которым нестрашно давать деньги взаймы.Поэтому вариант с размещением свободных средств в облигациях Сбера, а не на вкладах, на мой взгляд, интересная альтернатива.
• Наименование: Сбер-001P-SBER52
• Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: до 14,20% (ежемесячный)
• Срок обращения: 2,5 года
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Стоит ли покупать новые облигации Сбера?
В ближайшие несколько дней Сбер будет собирать книгу заявок на очередной выпуск облигаций. Поэтому давайте посмотрим — есть ли что-то интересное в новых бумагах крупнейшего банка страны, а также мельком глянем на несколько других размещений ближайшего времени, которые мы еще не анализировали.
🏦 Сбербанк
Разговоры о кредитном качестве тут излишни. Если в нашей стране есть реальный ААА эмитент, то это совершенно точно Сбербанк, поэтому давайте сконцентрируемся на позиционировании бумаги.
На наш взгляд, это идеальный вариант для самых консервативных инвесторов, что ищут альтернативу вкладу или ОФЗ на 2,5 года.
Со вкладами все очевидно — ни один банк не даст на 2,5 года такую ставку даже своему самому премиальному клиенту.
Что касается рынка ОФЗ, то и к нему премия сохраняется достаточно неплохой. Ближайшая альтернатива на рынке госдолга — ОФЗ 26236 — торгуется с доходностью к погашению порядка 13,85% и текущей купонной доходностью около 6,6%.
Но эта история, пожалуй, не для спекулянтов. У Сбера уже есть выпуск 001Р-SBER51 с погашением в июне 2026 года и доходностью к погашению около 14,9%. Запаса в новой бумаге нет.
Авто-репост. Читать в блоге >>> Geksor, Это же из вашего сообщения «Меня больше веселят товарищи, которые купят облиг...»? То есть вам их так жаль, что они вас «веселят»?
...
dmytriy klimov,
Ну если вы это пишите в ответе мне, не на мой счёт, хорошо не буду «принимать»
Ну да «веселят» ну их реально жаль. «Веселят» потому что, сначала с умным видом рассказывают о сложных процентах, своей финансовой грамотности, безграмотности других, а потом кидают вопросы, когда цифры вдруг не бьются. А по вопросам видно, что умное слово выучили, а с применением тяжело.
И да, это тоже не про наши обсуждения если что :).
dmytriy klimov,
Где вы увидели что, я смеюсь, мне таких людей реально жаль, начитаются «финансовой грамотности» а потом сюрпризы. Беда в то...
Geksor, Это же из вашего сообщения «Меня больше веселят товарищи, которые купят облиг...»? То есть вам их так жаль, что они вас «веселят»?
Про «агрессию» — вам показалось. И «агрессивно доказываете» тоже не вы. Не стоит на свой счет всё принимать.Geksor, это видимо остроумно и тоже смеяться нужно.
вам не нужно
И еще. Вы же смеётесь над какими-то мифическими людьми, которые по истечен...
dmytriy klimov,
Где вы увидели что, я смеюсь, мне таких людей реально жаль, начитаются «финансовой грамотности» а потом сюрпризы. Беда в том, что ее (грамотность) нужно ещё и применять правильно, а не везде, где хочется.
А по поводу мифических людей, ну так полистайте на досуге форум. Периодически записи типа «а я правда получу доходность 1400 % с этой облигации через 2 дня ...». Это на тему «умнее биржи» И это не смешно, это грустно.
Где вы вообще агрессию то увидели? То есть вы второй уже, кто тут обвиняет в отсутствии различных «умных знаний» у окружающих, а агрессия у меня, ну хорошо пускай.dmytriy klimov,
Сейчас нет разницы с d4"
Я не про разницу.
«год назад купили sberd4 на размесе за 500 и сегодня могут продать его за 570 (~...
Geksor,это видимо остроумно и тоже смеяться нужно.
вам не нужно
И еще. Вы же смеётесь над какими-то мифическими людьми, которые по истечении года продают облигацию и не получают доходность к погашению. И я с вами здесь тоже посмеюсь. Но еще смешнее люди, которые мало того что не знают даже азов финансовой математики, так еще агрессивно доказывают, что она не нужна.
Geksor, d3 была интереснее на размещении. Сейчас нет разницы с d4. Что с ней будет в конце срока — известно и где там будет повод «поржать» ...
dmytriy klimov,
Сейчас нет разницы с d4"
Я не про разницу.
«год назад купили sberd4 на размесе за 500 и сегодня могут продать его за 570 (~14%)
Купили d3 за 450 через год могли продать за 578 (~ ?%)
посчитаете?
Всегда можно в промежутке показать удобные вам(мне) цифры, но на конечном результате это не скажется.
«где там будет повод «поржать» » — так в том то и дело повода не будет, будут цифры, видные и сейчас, ну возможно эти цифры даже чуть раньше погашения будут.Смайлик ваш, вам смешно.
«Ну, если только ее по 1500 вдруг погасят.» — это видимо остроумно и тоже смеяться нужно.dmytriy klimov,
А вы от дисконтной облигации ждёте линейного роста, ну ждите дальше. Кричите это вы, где было, про умнее биржи?
А вот про «...
Geksor, d3 была интереснее на размещении. Сейчас нет разницы с d4. Что с ней будет в конце срока — известно и где там будет повод «поржать» мне не понятно. Ну, если только ее по 1500 вдруг погасят.
Сбербанк
ПАО Сбербанка — крупнейший универсальный банк РФЧтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
