Финаме
БКС Мир ИнвестицийArtemiy Tuvishov, В год по 10% должны расти в среднем, но неравномерно. Можно поймать перекладку между близкими выпусками в цену ниже
Игнатий, Благодарю!
Облигации Сбербанк
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Сбер Sb44R | 16.3% | 0.3 | 68 000 | 0.29 | 98.22 | 46.62 | 19.21 | 2026-05-27 | |
| Сбер Sb51R | 15.2% | 2.3 | 100 000 | 1.96 | 101.18 | 12.21 | 10.17 | 2026-02-14 | |
| Сбер SbD8R | 15.4% | 4.5 | 25 000 | 4.51 | 52.65 | 0 | 0 | 0000-00-00 | |
| Сбер SbD4R | 15.6% | 4.0 | 20 000 | 4.02 | 55.91 | 0 | 0 | 0000-00-00 | |
| Сбер SbD5R | 15.6% | 4.1 | 20 000 | 4.10 | 55.27 | 0 | 0 | 0000-00-00 | |
| Сбер SbD7R | 15.4% | 4.4 | 20 000 | 4.43 | 53.03 | 0 | 0 | 0000-00-00 | |
| Сбер SbD9R | 15.1% | 4.7 | 12 000 | 4.65 | 52.19 | 0 | 0 | 0000-00-00 | |
| Сбер SbD3R | 15.7% | 3.8 | 16 000 | 3.77 | 57.9 | 0 | 0 | 0000-00-00 | |
| Сбер SbD6R | 15.5% | 4.3 | 20 000 | 4.30 | 53.91 | 0 | 0 | 0000-00-00 | |
| Сбер SbD2R | 15.5% | 3.7 | 12 000 | 3.65 | 59.16 | 0 | 0 | 0000-00-00 | |
| СберБ БО19 | 0.0% | 1.3 | 15 000 | 6.01 | 100.03 | 0 | 0 | 2021-11-30 | 2021-06-02 |
| Сбер Sb36R | 0.0% | 0.3 | 12 000 | - | 46.62 | 19.21 | 2026-05-27 |
-
Игнатий, Благодарю!- Какие-то есть прогнозы по дисконтным облигациям на 2026? в августе 2025 брал Сбер SbD8R по 550, сейчас 525
dmytriy klimov, Значит НКД и купонов нет. Или только один купон от выпуска до погашения. Ну и где тут сложный процент? Не понимаю как из их ...
Игнатий, расчет сложного процента не обязательно подразумевает промежуточную выплату, которую вы реинвестируете. это про альтернативные инвестиции. в нашем случае расчет говорит о том, что для того чтобы получить такой же результат как с дисконтной облигацией вам нужно найти условный депозит под 14,82% с ежегодной капитализацией процентов. если вы на тот же срок найдете депозит с большей доходностью — облигация вам не нужна.
Игнатий, А что они берут в формуле за размер купона, купонный период, НКД для дисконтной облигации?
это есть на слайде — размер купона и нкд...
dmytriy klimov, Значит НКД и купонов нет. Или только один купон от выпуска до погашения. Ну и где тут сложный процент? Не понимаю как из их сложной формулы выходит 14,82% вместо 18,42% с такими исходными даннымиdmytriy klimov, Вот оно что… Просто я не математик. А что они берут в формуле за размер купона, купонный период, НКД для дисконтной облигаци...
Игнатий,А что они берут в формуле за размер купона, купонный период, НКД для дисконтной облигации?
это есть на слайде — размер купона и нкд — ноль, купонный период — кол-во дней до погашения.
Игнатий, это подход биржи. раньше она считала простую доходность, с декабря 2025 перешла на эффективную. по поводу «дисконтную облигацию нел...
dmytriy klimov, Вот оно что… Просто я не математик. А что они берут в формуле за размер купона, купонный период, НКД для дисконтной облигацииdmytriy klimov, Интересный подход. Из-за того что дисконтную облигацию нельзя посчитать сложным процентом, мы непонятно сделаем из неё купон...
Игнатий, это подход биржи. раньше она считала простую доходность, с декабря 2025 перешла на эффективную. по поводу «дисконтную облигацию нельзя посчитать сложным процентом» — еще как можно и нужно, иначе как принимать решение что купить дисконтную или обычную облигацию если доходность в терминале у них одинаковая, но посчитана по разному?
Игнатий, считать надо сложный процент. не потому, что вы сможете у дисконтной облигации реинвест какой-то сделать — понятно, что его там нет...
dmytriy klimov, Интересный подход. Из-за того что дисконтную облигацию нельзя посчитать сложным процентом, мы непонятно сделаем из неё купонную и всё равно сравним!Andy, Так надо не сложный процент считать а простой! Это же дисконтная облигация
Игнатий, считать надо сложный процент. не потому, что вы сможете у дисконтной облигации реинвест какой-то сделать — понятно, что его там нет, а потому, что сравнивать доходность вы будете с инструментами у которых доходность посчитана как раз сложным процентом.
Andy, Если разделить 78,56% грубо на 4 года (сейчас +1 месяц) получится 19,64%
Игнатий, это не правильно. Для сложного процента надо корень извлекать. 19% это если все 4 года считать от первоначальной суммы. А считают сложный процент. т.е через год будут отсчитывать не от текущих 560, а от 560*15% и т.д
⭐5 лучших НАДЕЖНЫХ облигаций с погашением через 3-6 лет💼Для консервативной части рублевого портфеля в 2026 году достойным выбором могут стать облигации с фиксированным купоном и погашением через несколько лет — в целях «бронирования» высокой ставки на долгое время вперед.
Сегодня сделаем упор на относительно длинные корпоративные облигации с погашением не менее чем через 3 года. На мой взгляд, такой финансовый инструмент достоин занять место в долговом портфеле разумного и в меру консервативного инвестора, ценящего регулярные уведомления о зачислении купонов. А я себя скромно считаю именно таким😎
Подписывайтесь на телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.
⚙️Сегодняшние критерии такие:
● Погашение не ранее чем через 3 года;
● Доходность YTM от 15% и выше;
● Кредитный рейтинг не ниже AА;
● Статус квала не нужен;
● Без амортизации и оферты, чтобы можно было «купить и забыть».Пришлось хорошенько поковыряться, чтобы найти и выбрать для вас подходящие облигации. «Длинных» бондов на рынке немало, но почти все из них — либо с put-офертой, либо с call-опционом. Но я постарался и отобрал 5 бумаг, которые [почти] не страшно держать долгое время.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Свежие НАДЕЖНЫЕ облигации. Сбер, Башкирия, Газпромбанк. Экспресс-разбор
Перед заседанием ЦБ по ключевой ставке, долговой рынок ПРОРВАЛО. Эмитенты ринулись за деньгами частных инвесторов толпой, распихивая друг друга локтями. Видимо, чувствуют, что лишних денег может на всех и не хватить — инвесторам же на Новый год ещё подарками закупаться.
🥃На следующей неделе размещений настолько много, что сделать отдельный обзор для каждого у меня не получится, даже если литрами фигачить кофе с коньяком и вообще не спать после инженерной работы.
Поэтому, мои юные любознательные бондоводы, я приготовил для вас два дайджеста. Сегодня в воскресном режиме разберём спокойные, респектабельные новые выпуски бондов. А завтра будет экспресс-обзор на более «весёлые» облиги, которые вот-вот разместятся.
Чтобы не пропустить самые качественные обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
У нас в сегодняшнем меню надёжное ассорти: фикс, флоатер и дисконтный выпуск.
🟩Сбер 1Р51 (фикс)
● Название: Сбер-001Р-SBER51
● Номинал: 1000 ₽
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Новые облигации от Сбера с наивысшим рейтингом: стоит ли инвестироватьНедавно обсуждали отчётность Сбера и прикидывали дивиденды. Надо отметить, что динамика показателей за ноябрь показала просто взрывные темпы прироста:
✔️ Прибыль до налога на прибыль 188,5 млрд руб. (+28,4% г/г);
✔️ Чистая прибыль: 148,7 млрд руб. (+26,8% г/г).
Сбербанк уверенно идёт вперед, наращивая свои показатели, причём не только финансовые, но и самое главное компания ещё наращивает и количество пользователей, хотя клиентская база просто колоссальная:
• физические лица: 110,5 млн (+0,6 млн с начала года);
• корпоративные клиенты: 3,5 млн (+5,1% с начала года).
Короче, бизнес растёт и расширяется, и когда Сбер приходит за деньгами, сразу понятно, что занимает он на развитие, а не на поддержание «своих штанов». Это не может не радовать.
Кстати, сегодня появилась информация, что Сбер уже на следующей неделе планирует размещение новых бондов. Купон конечно же, как всегда у Сбера, который может себе позволить занимать под небольшой процент, не самый заманчивый, но взамен мы получаем надежность бизнеса.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сбербанк
ПАО Сбербанка — крупнейший универсальный банк РФЧтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
