Российский рынок акций в 2025-м показал невнятную динамику, болтаясь как чьи-то переваренные калории в проруби💩, и в итоге остался приблизительно на тех же отметках, что был годом ранее.

В этой ситуации вполне успешным вложением можно считать те акции, которые хоть немного подросли по итогам года или хотя бы не ушли в минус.

🚀Но были среди всех биржевых бумаг и настоящие «ракеты» — акции, которые умудрились вырасти на десятки процентов вопреки стагнирующему рынку.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

📉За прошедший 2025 год индекс Мосбиржи снизился на 4,04% — с 2883 до 2767 пунктов. За это же время индекс полной доходности, который учитывает дивидендные выплаты, вырос на 2,94% с 7112 до 7321 п.

Коллеги из РБК подсчитали общую доходность акций РФ вместе с выплаченными дивами, и назвали Топ-10 самых доходных бумаг прошлого года. Давайте заценим их и проверим, какие акции по счастливому стечению обстоятельств были в наших с вами портфелях.

( Читать дальше )

Рассмотрим аналогию, что женщина – акционерное общество. В начале она полностью консолидирована в семейной отчетности: все права, риски и обязательства — у материнской компании (мама+папа). Со временем структура владения размывается, появляются независимые решения и собственный баланс: влияние друзей, «подкупы» бабушек и дедушек

К моменту взросления начинается spi-off (выделение из семьи), период первичных размещений. Небольшие доли выходят в свободное обращение: посмотреть спрос, оценить ликвидность, собрать обратную связь. Проводятся многочисленные road-show на тусовках, в барах. Составляются даже рейтинги. Девушки ведь так обожают списки 😉 Родители в этот момент теряют свою долю до блок-пакета. И выступают скорее регуляторами/консультантами, чем собственниками

Рынок живёт ожиданиями. Фьючерсы как обещания на будущее: «я изменюсь», «через год будет иначе». Они активно торгуются, но редко доходят до поставки. Опционы — более жёсткий инструмент: фиксирование обещаний с правом отказаться. Премия уплачена, время идёт, а решение так и остаётся неисполненным. Тут важно не продешевить с премией, т.к. часто остаются только с ней, и опцион тоже остается неисполненным

( Читать дальше )

Если вы хотите получить максимальную выгоду от инвестиций в государственные облигации федерального займа (ОФЗ), стоит обратить внимание не только на текущую доходность, но и на перспективы изменения стоимости самих бумаг. Один из ключевых факторов, влияющих на цену облигаций, – это уровень ключевой ставки Центрального банка России.

 

Почему важна ключевая ставка?

 

Когда Центральный банк снижает ставку, стоимость уже выпущенных облигаций обычно растет. Это связано с тем, что новые выпуски будут предлагаться под более низкий процент, а значит старые облигации становятся привлекательнее за счет своего высокого купона.

 

Сегодня мы рассмотрим четыре наиболее привлекательные облигации с точки зрения потенциала роста их рыночной цены благодаря ожидаемому снижению ключевой ставки Центробанка РФ в ближайшее время.

Хотя ещё не факт, что ставка в феврале будет снижена.

Мои облигации можно посмотреть на скрине ⬆️ 

А если необходимо более детально изучить облигации, можно заглянуть в сервис учёта инвестиций Snowball Income, там можно почерпнуть много полезной информации.(ссылка ⬆️)

( Читать дальше )

10 лет назад в одном из ресторанов в Москва Сити прошла встреча, на которую пришли — мой клиент, которому я помогал с торговлей и  его знакомый (мой клиент привел его по моему запросу на рекомендации).
Опаздывать для Москвы на 15 минут — нормально, поэтому я спокойно ждал, попивая кофе.
Знакомство (имена изменены) — Семен Семенович (знакомый моего клиента) — начал с места в карьер: — Андрей, мне тут рассказали, что ты много зарабатываешь, но по сравнению с моим криптофондом — это «ерунда» (слово было более насыщенное, не для СмартЛаба), мой криптофонд за год заработал 300% годовых! И так далее в том же духе, показывая, кто он и кто я… Послушав Семена Семеновича, я уточнил — Семен Семенович, какой объем фонда? На тот момент объем криптофонда, со слов Семена Семеновича превышал 50 млн долларов. Семен Семенович, я правильно понимаю, что деньги «чужие», не ваши, других инвесторов? Семен Семенович честно ответил — моих немного, в основном чужие… Третий вопрос, который я задал — Семен Семенович, если вы такой «успешный», зачем пришли, что хотите от меня узнать?

( Читать дальше )

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Первая рабочая неделя после праздников была нейтральной, кроме пятницы. Так оказывал давление ожидаемый эффект повышения НДС до 22% и дивгэпы Лукойла⛽️ и Роснефти⛽️. Несмотря на эти негативные факты, неделя завершилась ростом до позиции 2737 (+0,36%) Индекса Мосбиржи.

Акции
Больше нашей команде понравилась позиция Х5🍏. Именно ритейлер более спокойно переносил эффект НДС. Компания не работает с экспортом и связана с внутренним рынком. Больше подходит для спекулятивных сделок. Так были закуплены акции в среду за 2549 руб, а в пятницу сделка оправдалась доходом +1,66%📈. Это только за эту неделю.

По сути, дивгэпы Лукойла и Роснефти контролировали весь рынок и не позволяли расти акциям. После праздников инвесторы были заряжены оптимизмом и аппетитом к новым сделкам. Так сохранялась ликвидность акций и больше отличился Норникель🏭, обновивший годовые максимумы на +4,4%📈 из-за подорожания меди.

💎Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками💎

( Читать дальше )

Во время кризиса поведение инвестора должно кардинально отличаться от поведения паникующей толпы, пока большинство в ужасе избавляется от активов по любым ценам, ты должен сохранять ледяное спокойствие и следовать заранее продуманному плану, потому что кризис — это не конец игры, а уникальная распродажа качественных активов, когда $SBER, $GAZP и $LKOH могут торговаться с огромной дисконтом к своей справедливой стоимости, и твоя задача — не присоединяться к стаду, а методично, как робот, проверять свой список желаемых компаний, таких как $VTBR, $GMKN или $NVTK, и оценивать, не достигли ли их цены уровней, на которых покупка становится рациональной, несмотря на всеобщий страх, кризис — это время для усреднения стоимости, если ты уже владел акциями $ROSN, $TATN или $ALRS, потому что именно сейчас можно значительно снизить среднюю цену входа, укрепляя свою позицию на долгие годы вперёд, это период, когда нужно отключить новостной шум, перестать каждую минуту смотреть на графики $POLY или

( Читать дальше )

Прогнозы — дело неблагодарное, особенно когда сам в них веришь, хотя верить очень не хочется. В декабре рискнул предположить 15%-ное падение RGBI, а вот еще один: ожидается, минимум, 30%-ное падение GLDRUBF.

Методика та же, см. О «Коробочке», 99%-ном универсальном паттерне и российских гособлигациях. Но для золоторублевого фьюча этих «коробочек» на графиках уже не одна, а три, на разных уровнях, да еще старшие таймфреймы.

Две на D1.

Одна на W1.

( Читать дальше )

..
Цыгане, не привыкшие к работе,

Умеют ловко деньги воровать.

На простаков в безудержной охоте

Гипнозом могут вас околдовать.



Но в наше время инфо-технологий,

Когда у каждого в руках смартфон,

Ловчей в отъёме денег бандерлоги,

Что разведут лохов на марафон.



Бегите за советом быть красивой,

Оплачивая сетевой урок

И видя гуру в блогерше спесивой,

Что вам откроет тысячу дорог.



Хотите лёгких денег без усилий,

Без знаний, связей, опыта, сейчас?

Они же миллионы накосили

На том, что просто так дурачат вас.



Для этого взрыхлялось долго поле,

Готовили ленивых дураков.

Сценарии расписывали роли,

Как лучше гнать всё стадо на волков.



«Используйте секретные ресурсы,

Нумерологию, парад планет!.. »

И потребитель покупает курсы,

С азартом предвкушая звон монет.



И в этом виртуальном балагане,

Когда подсуетиться повезло,

Иконами удач – инфо-цыгане,

Что хвастаются, как «стрясли бабло».



Они сюжеты строят театрально,

Чтоб в них никто не распознал воров.

И как это извечно ни банально,

( Читать дальше )

Континент сегодня напоминает длинный коридор с зеркалами, где страхи проецируются не вовне, а друг на друга. Германия пугает Францию, Франция — саму себя, а все вместе продолжают говорить языком «ценностей», хотя давно мыслят категориями силы, контроля и выживания элит. И в этом смысле нервная реакция Парижа на милитаризацию Германии — не про танки и заводы, а про трещину в самой конструкции послевоенной Европы, которую долго принимали за нечто вечное.

Слова немецкого канцлера Мерца об Иране — о режиме, который держится только на насилии и потому обречен, — звучат почти карикатурно, если повернуть зеркало в сторону самой Германии. Пока Мерц путешествует по миру и рассуждает о чужих режимах, его собственная партия медленно, но неуклонно теряет почву под ногами. ХДС, еще недавно казавшийся естественной осью немецкой политики, сегодня уступает «Альтернативе для Германии», и это не всплеск протеста, а устойчивая тенденция. Германия, привыкшая быть образцом предсказуемости, впервые за десятилетия заходит в зону политической неопределенности — и именно это пугает Париж куда сильнее любых бундесверовских бюджетов.

( Читать дальше )

Когда говорят о Роснефти, обычно вспоминают добычу, государственный статус и масштаб. Но если разобрать компанию, то за фасадом нефтяного гиганта скрывается куда более многослойная реальность — от международных авантюр до культурных и технологических проектов.

1. Наследница советской нефтянки и подарок от государства

Роснефть появилась в 1993 году на базе расформированного Миннефтегаза СССР — как инструмент сохранения государственного контроля над нефтяными активами в эпоху приватизации.

Решающим моментом стал 1995 год: государство передало Роснефти компанию Пурнефтегаз, изъятую у приватизированной СИДАНКО. С этим активом Роснефть сразу получила крупную ресурсную базу в Западной Сибири и вышла в число заметных добывающих игроков.

2. Рост через поглощения: от ЮКОСа до ТНК-BP

Свой путь к статусу нефтегиганта Роснефть проделала, поглощая конкурентов. В 2004 году компания получила контроль над Юганскнефтегазом — главным добывающим активом ЮКОСа. 

Затем в 2013 году за $55 млрд выкупила компанию ТНК-BP (BP получила 19,75% акций Роснефти в счет сделки), а в 2016-м приобрела контрольный пакет Башнефти. Эти сделки многократно увеличили запасы и добычу Роснефти, превратив ее в энергетического чемпиона России.

( Читать дальше )