История одной ошибки

Добрый день!

Дисклеймер: статья про премиальные опционы (ПО).

Ошибка «толстого пальца» бывает не только у линейных трейдеров, но и у опционщиков тоже. Примерно в начале 4-го квартала прошлого года я начал собирать Гуся на март. В стакане можно было купить опцион колл 260 страйка на Сбер по 65,5 рублей. Начал набирать количество и вместо 100 контрактов (что изначально хотел) набил 1000, машинально нажал «интер» и все, сделка прошла! Сразу и безболезненно исправить ошибку уже было нельзя: дату недавно открыли и спрэды в стакане были конские. Продать свою тысячу я мог уже только по 40 рублей, что привело бы к фиксации убытка на 25,5т рублей.

Делать нечего, решил строить Гуся на том, что есть, а там посмотрим. Через некоторое время Гусь выглядел следующим образом. ГО конструкции составляло 237 т.р.

У стартовой конструкции был порог безубыточности 330 рублей. А учитывая, что воскресные хомячки, не дождавшись позитива от Деда-пиндоса, уже сначала января погнали Сбер под дивы, то со свисающей вправо в бесконечность шеей Гуся нужно было что-то делать. Результат на следующем рисунке.

Гусь был преобразован в элегантного Кондора, низко парящего над гладью бесконечного моря прибыли. Хомяки не унимались. Стало понятным, что выход на правое крыло Кондора вполне реален, поэтому решил предпринять попытки максимально улучшить финальный результат при реализации этого сценария. Результат ниже.

Результат стратегии +12,5 т.р. Отдача на ГО составила 5,27% за квартал. Забегая вперёд сразу скажу, что от правого хвостика избавиться возможности не было: примерно за неделю до экспирации нормальных цен в стакане на страйке 330 просто не было. Текущая конструкция — хороший пример того, что стратегию, даже с начальными ошибками формирования, можно вывести в плюс по итогу.

Не ИИР. Если понравилось, ставь лайк/комментируй и подписывайся. Удачи в торговле!

#опционы, #опционынаакции, #премиальныеопционы, #опционынамб

Ссылка на открытие счета в Алор: Https://www.alorbroker.ru/open/?promo=L0728