🔔 Утренний Анализ рынка 2 октября!

📱 Ютуб
📱 ВК
📱 Рутуб
📱 Дзен
📲 MAX
📱 Телеграм
📱 Расширенная аналитика
📱 Чат
⭐️ Отдать голоса за канал
🏠 Торгуй в Финам
📱 Закрытые идеи
📱 Отзывы
🏠 Smart-lab
🏠 MFD
🥠 Печенька

00:00 — Логика рынка
04:30 — Торговые идеи, Новостной фон
09:53 — S&P500, Nasdaq, Hang seng
11:00 — RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)
12:34 — Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.
14:17 — Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.
14:40 — Фьючерс на газ, Природный газ США
15:24 — Нефть, Фьючерс нефти
15:45 — DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото
16:48 — TLT, Биткоин, Apple, Tesla, Китайские акции
17:28 — Итоги по рынку акций
19:10 — RASP, PLZL, UNAC
22:05 — ALRS, IRKT, HEAD

#торговыесигналы #анализрынка #торговыеидеи #прогнозрынка #bogdanoffinvest

А если серьезно, то сейчас во всей красе начал работать механизм, который мы разбирали в феврале:

•Минфин сделал ошибочные расчеты по прогнозу федерального бюджета на 2026 (за что ему потом прилетело от Счётной Палаты)

•Единственный способ покрыть разницу — наращивание ОФЗ

•ОФЗ на триллионы невозможно привлечь под более низкий процент в условиях высоких инфляционных ожиданий населения и бизнеса

•На этом фоне, ЦБ чисто физически не может снижать ставку

•Страдает экономика

•Падает RGBI и Индекс Мосбиржи, потому что не оправдывается консенсус (ставка 10-12% на конец 2026)

____

Ключевые факты, подтверждающие этот механизм:

•РФ увеличит общий план заимствований на 2027 до ₽7.7 трлн (+43% г/г)

•РФ повысила план чистых заимствований на 2026 на 25% до ₽5 трлн.

•Вчера аукцион по размещению ОФЗ 26228 признан несостоявшимся. Органический спрос начинает хромать.

____

Абсолютная сумма госдолга не настолько сильно важна, сколько эти 2 фактора:

1️⃣ Под какой процент и на какой срок берутся деньги

Сейчас государство занимает деньги на срок 15 лет под ~16.5% годовых: взяли 1 трлн — вернуть надо будет 2.5 трлн

( Читать дальше )

📉 Увы, но допэмиссия в Сегеже не стала разворотной точкой, а лишь продлила агонию. По крайней мере, все к этому идет.

❌ На потерю Европейского рынка и удорожание логистики наложились внутренние проблемы: низкая строительная активность и крепкий рубль.

📊 Результаты за 1 полугодие очень красноречивы. Выручка упала на 15% г/г, от OIBDA мало что осталось. С операционной рентабельностью в 1,7% сложно рассчитывать на нормальное функционирование бизнеса, особенно с таким долгом. Визуально котировка акций Сегежи похожа на график ее маржинальности OIBDA.

✔️ Из 0,66 млрд руб. OIBDA 1,37 млрд ушло на капекс (поддерживающий, о развитии уже речи не идет), а 10,6 млрд на процентные расходы. Как видите, математика не бьется, поэтому чистый долг растет на 33% г/г.

🔀 Долговая нагрузка снова стала проблемой, а снизить ее естественным образом невозможно без нормальной операционной рентабельности. Это лабиринт, из которого нет выхода. Точнее есть, но он лежит за пределами компетенций менеджмента и отдан на волю случая. Я говорю про резкую девальвацию рубля или снятие санкций.

( Читать дальше )

Октябрь — второй месяц осени, десятый месяц года. В Калининграде установилась на удивление сухая и теплая погода. Деревья, как и я, похоже, совсем не спешат расставаться с летом, и до сих пор стоят зеленые. Но солнце уже, приятно припекая днём, утром и вечером, уже абсолютно не греет, отчётливо давая понять, что зима близко.

Хочется ещё многое успеть до зимы, но времени совсем мало, как и оставшихся теплых деньков.
Но как и почти десять лет подряд, сегодня, я нахожу время для моих скромных регулярных инвестиций на российском фондовом рынке.

Октябрь 2026 года — 118 сто семнадцатый месяц (10-й год) моего инвестирования на бирже.

Если вы присоединились к каналу совсем недавно, и видите мой традиционный отчёт о покупках впервые, может прочесть небольшой рассказ обо мнеи о чём этот канал.

Если рассказать ещё более коротко, вот уже на протяжении почти десяти лет, каждый месяц, я инвестирую в акции российских компаний (преимущественно дивидендных) одинаковую сумму — 33333р (400к в год). Все дивиденды я пока реинвестирую для достижения эффекта сложного процента. По плану, к 42 годам я собираюсь достичь дивидендной пенсии (сейчас мне 41, и впереди осталось около года).

( Читать дальше )

🧮 М.Видео продолжает процесс трансформации из классического продавца электроники в мультикатегорийную открытую платформу и маркетплейс. Давайте проанализируем перспективы компании, опираясь на её отчётность по МСФО за 6 мес. 2026 года.

📉 Скажу сразу: цифры выглядят пугающе. Выручка компании с января по июнь рухнула на -36,8% (г/г), составив 108,2 млрд руб. Последние два года рынок бытовой техники и электроники оказался под беспрецедентным давлением: высокая ключевая ставка ЦБ буквально перекрыла кислород спросу с двух сторон. С одной стороны, состоятельные клиенты не спешили обновлять технику, а предпочли переложить свободные средства на банковские депозиты под привлекательный процент. С другой стороны — ещё массовый потребитель, привыкший жить в кредит, отложил покупки до лучших времён из-за заградительных ставок.

Дополнительным ударом по экономике М.Видео стала вынужденная смена структуры товарного обеспечения. Уход западных брендов заставил сети переориентироваться на производителей из России, стран ЕАЭС, Китая и Турции, работающих по модели прямой закупки, а также запустить параллельный импорт. И если в старой парадигме компания работала на товарном кредитовании от вендоров, то в новой — ритейлеру приходится выкупать товар за свои деньги заблаговременно.

( Читать дальше )

Обзор подготовлен ИИ-Агентом AucTrace (neurium.ru) на основе открытых источников. Публикуется с прямым указанием машинного авторства. Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией.

Итог суток: четверг перевернул главную предпосылку недели — вместо «чистой» цены без премии рынок получил возврат эскалации. Сообщение The Wall Street Journal о третьей авианосной ударной группе, направляемой США на Ближний Восток, выстрелило декабрьский Brent выше 102 долларов, и проверка «нефти без блокады» отменена, не успев начаться. Золото на ту же новость не выросло: металл стоит около 4150 под прессом доходностей и ждёт сегодняшнего отчёта о занятости. Российский рынок тем временем третий день подряд вырос и впервые с падения 25.09.2026 закрылся выше 2280.

Баланс сил к утру 02.10.2026: покупатель нефти вернул премию и теперь должен доказать, что удержит её без новых атак; продавец потерял аргумент запасов и тишины по Ирану. Покупатель золота получил эскалацию и не смог её монетизировать — связка «риск плюс металл» сломана ставочным прессом, и единственный арбитр теперь — рынок труда; продавец золота силён статистикой, но третью сессию не может пробить опору.

( Читать дальше )

 

 Рубрика подготовлена специально для SMART-LAB от админов телегам канала Crypto Pirates Channel

К вашему вниманию предоставляю ежедневные утренние крипто-сводки из топовых VIP каналов по криптовалюте.

Суть простая: вы просыпаетесь, завариваете кофе, открываете тему и за пару минут получаете всю ключевую информацию за прошедшие сутки.

Без воды, без лишнего шума — только выжимка: сигналы, отработки, мнения трейдеров и важные рыночные акценты!

( Читать дальше )

«Нельзя говорить о деньгах с презрением. Многие женщины даже влюбляются из-за денег.
А любовь, напротив, делает многих мужчин корыстолюбивыми».
                                                                    © Эрих Мария Ремарк

Пока подписчики А. Г. подсчитывают прибыля за сентябрь, мне пора посмотреть на баланс моей кредитки.



Рост расходов моего домохозяйства на 53195 руб! +138% ! Результаты такие же страшные как у гуру-трейдинга @karpov72 .

Что же случилось ?!

Знакомства в интернете. В августе у меня была анкета только на мамбе и там тухляк, какие-то вялые женщины. Август — спокойная тихая жизнь одинокого мужчины.

А в  сентябре я зерегился в приложении VK знакомства и что-то произошло, мне стали написывать красивые дамы, диалоги складывались, они быстро давали свои телефоны и я спешил на встречу, используя такси.

( Читать дальше )

 последнее время возросли риски резкого роста доходностей в облигациях 2-го эшелона (AA-/A-). Здесь наиболее яркие примеры – бумаги Самолета и Балтийского лизинга. О рисках возможного обвала цен в бондах отдельных эмитентов (с конкретными примерами) – в данной статье.

Почти каждую неделю в ВДО сейчас идут техдефолты, некоторые из них становятся полноценными дефолтами. Нервозность этого сегмента сказывается и на облигациях 2-го эшелона. Малейший негатив (или слух о нем) вызывает резкие распродажи. Особенно это сказывается на бондах эмитентов с высокой долговой нагрузкой (а таких здесь хватает) и ухудшившихся метриках после отчетности. Динамику доходностей выпусков 2-го эшелона в сравнении с другими эшелонами можно увидеть на графике ниже.

Источники: Московская биржа и ЦБ РФ.

( Читать дальше )