Новости рынков | Хорошие результаты и дивидендные выплаты окажут поддержку котировкам ФосАгро - Синара

Сегодня (скорее всего, после закрытия рынка) «ФосАгро» должна опубликовать результаты за 1К23 по МСФО.

Ожидаем роста выручки на 3% к/к до 113 млрд руб. благодаря увеличению объемов продаж и улучшению ассортимента продукции. EBITDA, как ожидается, прибавит 8% к/к, составив 48 млрд руб., что предполагает солидную рентабельность по EBITDA в 42%. Вместе с тем скорректированная чистая прибыль в 1К23 должна снизиться на 18% к/к до 32 млрд руб., а FCF — подскочить на 62% к/к до 37 млрд руб. в связи с частичным роспуском чистого оборотного капитала.

Ожидаем, что «ФосАгро» продолжит ежеквартально выплачивать дивиденды. При 100%-ной выплате чистой прибыли компания может объявить дивиденд на акцию за 1К23 в размере 246 руб., что должно выразиться в дивдоходности в 3%. Как мы понимаем, дивиденды за 1К23 будут также объявлены сегодня. С нашей точки зрения, хорошие результаты и дивидендные выплаты в ближайшее время окажут поддержку котировкам «ФосАгро».

Смолин Дмитрий
ИБ «Синара»