Новости рынков | Текущие рыночные котировки не отражают в полной мере потенциал роста Segezha Group - Альфа-Банк

С выпуском данного отчета мы повышаем 12М целевую цену по акциям Segezha Group на 15% до 11,5 руб./акцию и подтверждаем рекомендацию ВЫШЕ РЫНКА. Акции SGZH полностью отыграли потери летних месяцев после того, как компания представила впечатляющие финансовые результаты за 2К21, и достигли максимума на уровне 9,0 руб./акцию (на 12,5% превысив цену IPO). Акции имеют 32%-й потенциал роста к нашей новой целевой цене, и мы считаем, что финансовая отчетность за 3К (ожидается в конце ноября) станет ключевым краткосрочным катализатором их роста.

Мы ожидаем, что Segezha Group продемонстрирует рекордно высокие показатели выручки и OIBDA в 3К на фоне продолжающихся восходящих ценовых трендов и контроля затрат, и полагаем, что текущие рыночные котировки не отражают в полной мере потенциал роста компании. Ожидаемое в ближайшие недели объявление дивидендов за 2020 г. (дивиденд на акцию на уровне 0,35 руб. при доходности 4%) поддержит интерес инвесторов к компании.

Альфа-Банк