флоатеры

❗️Мы выбрали лучшие облигационные автоследования в Пульсе, вложили в них по 100 тысяч и делаем разборы. Смотрим, что под капотом, на чем зарабатывают авторы и какая реальная доходность? Разбираем стратегию Коты на гребне волны

👉Эксперимент и параметры: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/03698806-24c1-4c30-a465-6309308886d1/

👉Подробно про комиссии писали здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/0deaee7d-fe17-4f18-88ab-5129598265ce

Коты на гребне волны – наш проект; корзина флоатеров для неквалифицированных инвесторов. Стандартная для нас минимальная комиссия 2,1-2,3% годовых. Максимальная просадка 1%

👉 Коротко об автоследованиях

👉 Все плюсы, минусы, условия

👉 Комиссии убивают доходность?

 

💵Валютная диверсификация

На 100% рублёвая стратегия. В моменте есть 0,2 квази-валютный ETF, это временная парковка денег

💸Тип купонов

Полностью плавающая доходность, кроме временно-свободных денежных средств. Эта стратегия всегда будет нацелена на флоатеры

( Читать дальше )

На облигационных форумах последние полгода один и тот же вопрос:
— «когда уже начнут снижать ставку?»,
— «длинные ОФЗ пора брать или ещё подожду?»,
— «флоатеры спасают, но капитального роста не дают».

Всё это — следствие одной и той же установки: заработать можно, только угадав направление ставки или рынка.

А если эта установка неверна?

Я не буду называть это «альтернативным подходом» или «прорывной технологией». Скажу проще: за последние два года мы перестали ждать снижения ставки и начали системно зарабатывать на волатильности — на том, что рынок просто движется.

И вот что из этого вышло.

 

---

 

Почему классическая модель «купи и держи» сейчас буксует

Мы все привыкли:
— падают ставки — растут длинные облигации;
— высокая ставка — сидим во флоатерах и ОФЗ-ПК.

В 2024–2026 этот подход перестал давать прежнюю эффективность.

Почему?
Ставка высокая, но ЦБ не спешит снижать (имея на то причины: госрасходы, дефицит кадров, инфляционные риски).

( Читать дальше )

📊 Свежая таблица флоатеров на ММВБ! От 28.05.26

Публикую актуальную подборку облигаций с плавающим купоном (флоатеров), торгующихся на Московской бирже:

✅Для диверсификации портфеля рекомендую использовать до 20% флоатеров.

Что в таблице (поля):

*   Рейтинг: все рейтинги!!!

*   Добавлены: ОФЗ-флоатеры рейтинг АААА

*   Название облигации

*   ISIN

*   Премия

*   Дата погашения

*   Текущая цена

*   Оборот (млн руб.)

*   Рейтинг

*   частота выплат

*   пут оферта

*   амортизация

*   кто может покупать квал/неквал

*   Сектор экономики

💡 На что смотреть?

В этих условиях особенно перспективными выглядят флоатеры:

✅ С короткими сроками до погашения 

✅ Торгующиеся ниже номинала 

✅ Имеющие высокий рейтинг 

➡️ Изучайте таблицу и ищите свои возможности!

✅на скриншоте показал облигации которые мне понравились в данный момент

❗Скачать можно в формате xlsx.

max.ru/join/6ZtZOFcMkfxBZvbdKLSsNfAa2VjZjyxjmCbI0POsHcs

( Читать дальше )

«АЛРОСА» — крупнейшая алмазодобывающая компания, мировой лидер по объемам добычи и запасам алмазов. На ее долю приходится около 30% глобальной добычи алмазов и свыше 90% всей российской. Кредитные рейтинги — AАA(RU) / Стабильный от АКРА, ruAAA / Стабильный от Эксперт РА.

О выпуске:

🔵 Номинал: ₽1000
🔵 Объем выпуска: от ₽20 млрд
🔵 Срок обращения: 3 года
🔵 Купон: переменный — КС + спред (не более 165 б.п)
🔵 Купонный период: 30 дней

Мы уже собираем предварительные заявки на участие в размещении. Книга заявок будет открыта 29 мая с 11:00 до 15:00 мск. Предварительная дата размещения — 3 июня 📅

УЧАСТВОВАТЬ В РАЗМЕЩЕНИИ

Инарктика занимает 3 млрд. Стоит ли брать новый флоатер 002P-06?

Коллеги, на долговом рынке готовится интересное размещение. Безоговорочный лидер российской аквакультуры ПАО «Инарктика» выходит за новым долгом. Ознакомился со свежей отчетностью за 1 квартал 2026 года и презентацией для инвесторов, чтобы понять: насколько надежен этот эмитент и привлекателен ли выпуск?

🐟 Кто такие ПАО «Инарктика»?
Это крупнейший производитель атлантического лосося и форели в России (доля рынка более 65%). Компания выращивает рыбу в акватории Баренцева моря (Мурманская область) и озерах Карелии. Главный козырь бизнеса — вертикальная интеграция. Компания планомерно выстраивает независимую цепочку: от собственных смолтовых (мальковых) заводов до переработки и логистики. Высокие барьеры входа в отрасль (дефицит подходящих водоемов и сложная логистика) делают позиции Инарктики практически монопольными в премиальном сегменте красной рыбы.

🔖 Ключевые параметры выпуска Инарктика-002P-06

( Читать дальше )

Для тех, кто хочет и рыбку съесть, и… на купонный доход присесть! Больше полугода Инарктика мариновала нас без свежих выпусков облигаций.

И вот наконец на горизонте появляется любопытный флоатер, правда купить его дадут только квалам. А я повторяю уже 3 года подряд: окваливайтесь быстрее, это не помешает!

Давайте-ка внимательно рассмотрим ключевые параметры новой эмиссии и прикинем, стоит ли хапать рыбные облигации в наш портфель разумного инвестора.

Я уже 8 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ОФЗ_2036, Ростовская_обл, ГТЛК, Рольф, Якутия, Полипласт, Атомэнергопром, УльОбласть, Газпром, ТрансКонтейнер, РКС, Делимобиль, АйДи, Акрон, ВИС, ЛСР, ВУШ, Полюс.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🐠А теперь — поплыли смотреть на новый выпуск Инарктики!

( Читать дальше )

ПАО «Инарктика» $AQUA — занимает лидирующие позиции на отечественном рынке товарной аквакультуры с долей рынка свыше 65%.

 

Основное направление её деятельности: выращивание атлантического лосося и радужной форели в аквакультурных хозяйствах, расположенных в Мурманской области и Республике Карелия.

 

Параметры выпуска Инарктика 002Р-06:

 

• Рейтинг: А+ (АКРА, прогноз «Стабильный»)

• Номинал: 1000Р

• Объем выпуска: 3 млрд рублей

• Срок обращения: 3 года

• Купон: КС+350 б.п.

• Выплаты: ежемесячно

• Амортизация: нет

• Оферта: нет

• Квал: требуется

 

• Сбор заявок: до 28 мая 2026

• Дата размещения: 02 июня 2026

 

📍 Финансовые результаты по МСФО 2025 год: 

 

• Выручка: 24,6 млрд руб. (-21,9% г/г)

• Чистый убыток: 2,2 млрд руб. (в сравнении с прибылью годом ранее)

• Скорректированная EBITDA: сократилась более чем в два раза, до 5,7 млрд рублей с 12,5 млрд рублей

( Читать дальше )

Дебютные облиги Ростовской области на размещении! Вслед за Поволжьем и суровой Якутией, на биржу подтянулись и южные региональные эмитенты. В отличие от двух предыдущих субфедеральных размещений, ростовчане предлагают нам флоатер с привязкой к ключевой ставке.

Есть нюанс — доступен он будет только квалифицированным инвесторам. Но надеюсь, что и неквалам тоже будет интересно прочитать мой первый авторский разбор ростовских облигаций!

Я уже 8 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ГТЛК, Рольф, Якутия, Полипласт, Атомэнергопром, УльОбласть, Газпром, ТрансКонтейнер, РКС, Делимобиль, АйДи, Акрон, ВИС, ЛСР, ВУШ, Полюс, Медскан, ОЗОН.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🇷🇺А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Ростовской обл.!

( Читать дальше )

Государственная корпорация ВЭБ.РФ сегодня выступает точным индикатором состояния экономики РФ весны 2026 года. На бирже обращается массивный портфель облигаций структуры на 1.57 трлн руб. Заявленная прибыль за 1 квартал составила 20.15 млрд руб. Звучит солидно. Но стоит проанализировать цифры через призму реальности, как картина меняется. Инструмент развития трансформировался в казначейский механизм, балансирующий на грани рентабельности и спасающий бюджет в условиях заградительных процентных ставок.

Давайте детально разберем качество этой прибыли. Снижение показателя на 11.6% к аналогичному периоду прошлого года — это лишь вершина проблемы. Настоящая эрозия капитала происходит в дочерних структурах, которые буквально задыхаются от жесткой монетарной политики. Убыток от участия в капитале проектных компаний достиг 11.82 млрд руб. При этом операционные расходы взлетели на 64%, достигнув отметки 26.87 млрд руб. Это прямое следствие жесточайшего кадрового голода, инфляции заработных плат и резкого удорожания транзакционных процессов.

( Читать дальше )

Привет! Делюсь свежей подборкой флоатеров (облигаций с переменным купоном). Их цена практически не меняется, так как купон привязан к ключевой ставке ЦБ или RUONIA. При продаже вы получаете номинал + накопленный купонный доход. 🎁

 

Сохраняй пост или добавляй в избранное ⭐ — Чтобы подборка всегда была под рукой в нужный момент.

 

👇 Что внутри подборки?

 

🔹 Основа портфеля (спред к ключевой ставке ЦБ):

• ГП Нефть 003Р-14 (RU000A10BK09) — +2,0 п. п. к ставке ЦБ

• Яндекс 001Р-01 (RU000A10BF48) — +1,7 п. п. к ставке ЦБ

• Магнит БО-005Р-03 (RU000A10B0A2) — +2,0 п. п. к ставке ЦБ

• РусГидро БО-002Р-01 (RU000A10A349) — +2,0 п. п. к ставке ЦБ

 

🔹 Высокая ликвидность (быстрый вход/выход от 1 млн ₽ без существенного проскальзывания):

• ОФЗ-ПК 29016 (RU000A1025B5) — спред 0% к RUONIA (доходность ниже рынка, зато максимальная ликвидность)

• ГП Нефть БО-003Р-10 (RU000A107UW1) — +1,5 п. п. к ставке ЦБ

( Читать дальше )