smlt

Разбираем три запроса. Данные из объединенной сводки.

SMLT (Самолет)
Тех: ADX 27.4, DI +32.5, ROC20 +36.6%, наклон МА5 +14.1%. НО: RSI 81, СтохK 79.3, Крупный_игрок +0.472 (продавец), Давление -1.
Фунд: программа оздоровления, рост на 17%, но долг ~1 трлн.
Вывод: новостной отскок с выносом шортов. Распределение в силу. Логика: фиксация или ожидание отката к 280-290 (RSI < 60, давление +1).

IVAT
Тех: ADX 34.9, DI +27.6, Но Сила тренда -0.000 (шум), Вывод МА «Слабый рост», Напряжение 83%, Кипение, Давление -1 (7 дней).
Фунд: Q2 выручка -8.5%, EBITDA -180 млн, долг 1.6 млрд.
Вывод: ADX врет, это распределение. Ждать Q3 с EBITDA+ или смены давления на +1.

YNDX
Тех: ADX 16.1, DI -8.9, ROC20 -6.65%. НО: Нервозность 1.0, Напряжение 23%, Объем 65%, Истощение.
Фунд: Q3 выручка +12%, EBITDA +12%, цель БКС 5600.
Вывод: консолидация в здоровой бумаге. Вход у 3900-4000 при смене давления на +1.

👉Дал четкую торговую идею, кто хотел реализовал. Был шквал негатива со стороны физиков, что дало возможность быстро реализовать локальный потенциал.

📊Около текущих ожидаю переход в очередное накопление с коридором 280-300р. После чего возможность показать рост до уровней 380-400р. Цель до конца года.
Сами в торговом, так же еще удерживаем. 

Все наши открытые сделки и обзоры выкладываем здесь> t.me/+B_bIaUa-qBc0M2Q6

Дублируем контент в MAX: max.ru/join/uSwKahqnwf15tNLRDOy6t9w0_RrpjEoTqkM9WOpIyds

Торговый канал и вход> profinvestr.ru/

Акция\компания очень спорная и волатильная, но можно рассмотреть как спекуляцию.

📊 Памп лидера сектора ЛСР и поддержка ММВБ дает задел и для SMLT. Рассматривая точку входа на ретесте уровня 250р и стопом на 3-5%, технически создается сильная база на вход, риск\ прибыль 1к 10 ,1 к 20.

👉В ближайшие недели будут попытки выхода из накопления 235-255 к 300р. В свою очередь закрепление на 300р открывается пространство до 400р.

Основной канал> t.me/+B_bIaUa-qBc0M2Q6

Дублируем контент в MAX: max.ru/join/uSwKahqnwf15tNLRDOy6t9w0_RrpjEoTqkM9WOpIyds

Торговый канал и вход> profinvestr.ru/

Корень проблемы: прибыль не покрывает проценты
На каждый рубль процентов «Самолет» зарабатывает ~57 коп. операционной прибыли (покрытие 0,57x за 12 мес., в 1П 2026 г. — 0,42x). Около половины процентов компания не платит деньгами: часть добавляется к долгу, часть банки удерживают из денег покупателей на эскроу.
Чтобы выйти хотя бы на 1,0x, нагрузку нужно снизить на ~20 млрд руб. в год. А все выплаты по облигациям — ~13 млрд. Облигации — лишь ~1/6 процентных расходов, основное — проектные кредиты и кредиты на землю. Поэтому без уступок банков не хватит даже полного списания облигаций.
Если банки снизят ставки на 3 п. п., держателям придется уступить ~2/3 выплат: например, купон ~6% до 2031 г. или списание половины номинала при купоне 12%.

Всем привет!

Продолжаю разработку аналитического бота для российского фондового рынка. Решил не просто смотреть на его сигналы, а проверять их на практике и собирать статистику. Буду делиться результатами здесь в том числе неудачными.

Сегодня, 23 октября, бот выдал сценарий на снижение по акциям «Самолёта».

📊 Что видит алгоритм

На 10:01 МСК:

• Текущая цена: 237,6 ₽

• RSI (14): 40,48

• EMA20: 243,95 ₽

• EMA50: 266,60 ₽

• EMA200: 422,13 ₽

• Ближайшая поддержка: 237 ₽

• Сопротивление: 245 ₽

• Оценка сигнала: 60/100

Цена находится ниже всех трёх EMA, а RSI ниже 50. С технической точки зрения это поддерживает нисходящий сценарий.

Но есть нюанс: акция торгуется практически у поддержки в районе 237 ₽.

🔎 Что может произойти дальше?

🔴 Продолжение снижения. Если поддержка будет пробита, давление продавцов может усилиться.

🟡 Консолидация. Цена удерживается около 237 ₽, но не может вернуться выше 245 ₽.

📊Локальный вход достаточно своевременный, начинаем распределение из локальной консолидации. Цель 270-280р

Далее, как написал в посте выше выше, очень спайное, манпулятивное движение к 320-350р

Основной канал> t.me/+B_bIaUa-qBc0M2Q6

Дублируем контент в MAX: max.ru/join/uSwKahqnwf15tNLRDOy6t9w0_RrpjEoTqkM9WOpIyds

Торговый канал и вход> profinvestr.ru/

Самолет платит по всем облигациям, но запаса денег у него нет, и судьба бумаг зависит от договорённостей с банками. ГК Самолет – один из крупнейших застройщиков страны, у него в обращении облигаций примерно на 68 млрд руб. В 2026 году компания прошла две оферты и погасила выпуск БО-П20, но дважды перечисляла деньги в депозитарий с опозданием. Холдинг, который выпускает облигации, на 30 июня держал на счетах 0,17 млрд руб. при долге 250 млрд. Платит он деньгами, которые поднимаются к нему от проектных дочек, и новыми займами. Аргументов за то, что банкам выгодно сохранить обслуживание публичного долга, достаточно. Гарантий этого в документах нет.

Видеоверсия разбора: YouTube | VK

Полная версия разбора с графиками и таблицами на портале: frontier.eninvs.com

Рынок оценивает это так. Октябрьский выпуск 01 стоит у номинала. Январский БО-П13 – 82,3% номинала, февральская оферта БО-П11 – 69,7%, длинные выпуски – 56-68%.

• Плюсы. Масштаб и интерес банков: только Сбер и ВТБ на конец 2025 года давали группе 360 млрд руб. Облигации составляют около 9% долга, их обслуживание обходится кредиторам недорого. Все оферты и погашения 2026 года пройдены, на эскроу-счетах 339 млрд руб., изъятый Квартал Марьино группа достраивает как подрядчик, рейтинг АКРА A-(RU) со стабильным прогнозом.

Кредитное мнение: слабый заемщик категории «B», заметно ниже рейтингов ruBBB+ («Эксперт РА») и A-.ru (НКР). Оценка вероятности дефолта — ~11% на 12 мес., ~22% на 24 мес. и ~29% на 36 мес. (уровень ruBB-/ruB+).

Денежный поток на 12 мес. с 30.06.2026, млрд руб.

ИСТОЧНИКИ               35,5

Деньги на 30.06          7,4

Новые транши, июль–авг. 16,3

Опер. профицит*          8,0

Продажа активов*         3,0

ЦФА, июль–авг.           0,8

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ           49,3

Проценты (LTM)          25,2

Облигации                8,3

ЦФА                      6,3

Выкуп доли в СП          5,6

Аренда земли             2,7

1. Скорректированный капитал — минус 62,7 млрд руб.

 Убыток 22,3 млрд руб. за полугодие сократил капитал по МСФО с 50,2 до 23,0 млрд руб. (2,2% активов). Если его очистить:

 • минус доля миноритариев дочерних компаний — 14,7 млрд (собственникам остается 8,3 млрд);