Постов с тегом "отчеты МСФО": 4959

отчеты МСФО


Диасофт: рост +30% до 2026 года включительно при сохранении рентабельности на текущем уровне - результаты конф. колла

Доброго дня. В понедельник мы послушали конференц звонок с руководством Диасофта, который пролил свет на некоторые моменты отчетности компании.

Основные комментарии давал основной владелец и гендиректор компании — Александр Глазков. 

Касательно акций Диасофта прозвучали следующие важные тезисы:



( Читать дальше )

Россети ЦП отчитались за III кв. 2024 г. — увеличение стоимости тарифов помогли выручке, но проценты по кредитам всё портят. Дивиденды?

Россети ЦП отчитались за III кв. 2024 г. — увеличение стоимости тарифов помогли выручке, но проценты по кредитам всё портят. Дивиденды?

🔋 Россети ЦП опубликовала фин. результаты по МСФО за III кв. и 9 месяцев 2024 г. Третий квартал эмитент мог провести значительно лучше II кв. (выручка и опер. прибыль выше, но чистая прибыль просела), всё-таки в III кв. были повышены тарифы, да и денежная позиция значительно увеличилась, но высокая ключевая ставка/инфляция повлияла на чистую прибыль в III кв. (увеличились % и опер. расходы). По году всё равно прекрасные результаты, которые формируют вполне себе адекватные дивиденды. Давайте приступим к изучению отчёта:

⚡️ Выручка: 9 м. 101,6₽ млрд (+8,3% г/г), III кв. 33,8₽ млрд (+15,4% г/г)

⚡️ EBITDA: 9 м. 33,2₽ млрд (+22,1% г/г), III кв. 10,5₽ млрд (+32,9% г/г)

⚡️ Чистая прибыль: 9 м. 15,3₽ млрд (+21,4% г/г), III кв. 4,4₽ млрд (+37,5% г/г)

💡 Рост выручки связан с передачей электроэнергии (95₽ млрд, +8,3%) вследствие роста объёма оказанных услуг и поступления в группу нового дочернего общества. Тарифы на передачу электрической энергии для всех категорий потребителей, кроме населения <a href=«www.



( Читать дальше )

Вопрос по отчётности MDMG (Мать и Дитя)

Вопрос по отчётности MDMG (Мать и Дитя)

Логика подсказывает, что отчёт начали делать 28 мая и завершили 30 июня. Прошу поправить если я не прав.

Вопрос заключается в следующем. 19 июня были выплачены дивиденды. Значит после этого наличность компании похудела. Но в отчёте значится, что на счету компании числится 14,6 млрд.



( Читать дальше )

Газпром: отчет по МСФО за 9 мес. 2024 г.

Газпром: отчет по МСФО за 9 мес. 2024 г. 

🔹Рост EBITDA за 9 мес. на 23% г/г.
🔹Чистая прибыль — 990 млрд руб., рост в 2,8 раза, чем годом ранее.
🔹Свободный денежный поток вернулся в положительную зону.

Дивидендная база составила 842 млрд руб., 17,8 руб./акция уже заработано, доходность 14,2%. Net Debt/EBITDA вырос до 2,46х.
При значении выше 2,5х могут отказаться от дивидендов.

По мультипликаторам — дороговато, P/E выше 45.

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

БСПБ лучше Сбера?


Банк Санкт-Петербург продолжает зарабатывать неплохую прибыль на уровне последних рекордных 2022 и 2023 годов. 

За 9 месяцев прибыль составила 37,6 млрд руб. (+2%), в 3-ем квартале 13,3 млрд (+55%). Рентабельность капитала за 9 месяцев составила 26,8%. 

Активы выросли за год на +7,4% до 1,04 трлн руб, с начала года они даже немного сократились на -1,8%. Кредитный портфель за год вырос на +12% до 740 млрд руб. (+8% с начала года). 

БСПБ лучше Сбера?




( Читать дальше )

Аэрофлот: подробный разбор отчёта 3Q24. Стоит ли покупать акции?

Аэрофлот представил финансовые результаты по МСФО за 3Q24 и 9М24. Визуализировал на диаграмме доходы и расходы компании. Чистая прибыль за 9М24 составила 59.9 млрд рублей. Показатель содержит эффект курсовых переоценок и ряд «единоразовых» (которые повторяются из квартала в квартал) факторов. В частности, Группа провела переоценку отложенных налоговых активов и обязательств с применением новой ставки 25 %. По итогам 9М24 чистая прибыль превысила доналоговую на 9.3 млрд рублей. Возврат акциза за авиатопливо (демпфер) вносит существенный вклад в рентабельность.

Аэрофлот: подробный разбор отчёта 3Q24. Стоит ли покупать акции?

Пассажиропоток по итогам 2024 года выйдет на предельную загрузку имеющегося флота. Для дальнейшего роста числа перевезенных пассажиров необходимо увеличивать парк воздушных судов. По итогам 2025 года пассажиропоток будет на уровне 2024 года: ~55 млн человек.




( Читать дальше )

⛽️Газпром отчитался за 9 месяцев.

$GAZP выпустил отчет по МСФО за 9 месяцев и 3К 2024 года:

• Чистая прибыль выросла в 2,8 раза до 990 млрд р.

• Чистая прибыль, скорректированная на неденежные статьи ( наша дивидендная база ) составила 842 млрд р — это 18,3р дивидендами.

• В 3К компания получила чистый убыток в 53 млрд р, против ожиданий по прибыли в 55 млрд р. Связано это с ростом расходов по отложенному налогу на прибыль.

Долг/EBITDA после окончания 3К составляется 2,46х.
Напоминаю, что, если значение уходит за 2,5х, то компания имеет право изменить дивидендные выплаты. То есть пока шансы на дивы есть +\ хорошие новости по НДПИна 2025, однако, зная прошлую историю Газпрома, дивиденды — вопрос открытый.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

⛽️Газпром отчитался за 9 месяцев.


Роснефть ожидаемо слабо отчиталась за 3 квартал. Кто виноват и что делать инвесторам?

Роснефть представила отчет за 9 мес. 2024 года. Дивиденды за 2-е полугодие будут ниже, чем за 1-е. Читайте до конца и узнаете, почему. 

Роснефть ожидаемо слабо отчиталась за 3 квартал. Кто виноват и что делать инвесторам?
✔️❌ Операционная прибыль 9 мес. 2024 = 1 673 млрд руб. (за 9 мес. 2023 операционная прибыль была выше = 1 778 млрд руб.)

1 кв. = 646 млрд руб.

2 кв. = 581 млрд руб.

3 кв. = 446 млрд руб.

Снизилась выручка и выросли операционные расходы, вот мы и увидели эффект в операционной прибыли. Операционно я ждал лучшего. 

✔️❌ Чистая прибыль за 9 мес. 2024 = 926 млрд руб. (за 9 мес. 2023 = 1 071 млрд руб., но сейчас были разовые факторы, компания заявляет, что скор. прибыль сопоставима)

1 кв. = 399 млрд руб.

2 кв. = 374 млрд руб.

3 кв. = 153 млрд руб.

Роснефть сообщила, что 200 млрд руб. забрала переоценка отложенных налоговых обязательств + были отрицательные курсовые разницы из-за переоценки валютного долга (по моим расчетам, это примерно 138 млрд руб.). Но, если бы это были единственные разовые факторы, то прибыль Роснефти была бы ниже 100 млрд руб. Видимо, есть еще разовые позитивные факторы в отчете. 



( Читать дальше )

⚡️Газовый гигант начинает новый долгосрочный цикл 🚀

Газпром ⛽️ раскрыл финансовые показатели

👉 Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года составила 990 млрд руб., что в 2,8 раза выше гг

👉 Объем кап. вложений за 9 месяцев 2024 года составил 1 645 млрд руб., что на 7% ниже, чем годом ранее

👉 Показатель скорректированный чистый долг/EBITDA остался в рамках комфортного диапазона и составил 2,46

💰🔥 База для выплаты дивидендов составил 842 млрд рублей

🚀 FCF составил 14 млрд рублей, т.е. вернулся в положительную зону

💭 Локально бумагу будет штормить тк с одной стороны фин результаты и дивиденды, с другой стороны геополитика и ограничения, при этом долгосрочно, идея выглядит очень привлекательной, с учетом того, что вот вот начнётся новый цикл (писал еще 3 июля) t.me/aboutdiv/1562

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+1dFc1lSfjw9jMjFi
⚡️Газовый гигант начинает новый долгосрочный цикл 🚀

Озон, это образец критически плохого и жутко переоцененного бизнеса.

Озон, это образец критически плохого и жутко переоцененного бизнеса.

На прошлой неделе меня буквально атаковали вопросами. Как же так, я постоянно пишу, что пора покупать акции, но сам при этом зашортил Озон!!! Автор не следует собственным словам!!

На самом деле тут нет никакого противоречия, все абсолютно логично. Я призываю покупать КРЕПКИЕ, зарабатывающие, растущие бизнесы. А вот компании с плохой бизнес моделью и слабым балансом вполне можно и нужно шортить. Более того, только с приходом высоких безрисковых ставок (уже 21% в ликвидности) рынок вдруг стал обращать внимание на такую мелочь, как реальные денежные потоки и чистую прибыль. То есть только сейчас появились возможности для открытия коротких позиций.

На мой взгляд Озон, это образец критически плохого и жутко переоцененного бизнеса. Просто факты:
1) Ни одного прибыльного года в истории.
2) Ни одного прибыльного квартала в истории (единственный зеленый столбик на квартальной диаграмме это выкуп своего долга с дисконтом).
3) За последние три года общий убыток составил 150 млрд рублей.
4) Быстро растет общий и чистый долг, арендные обязательства и дебиторская задолженность.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн