Облигации РФ

🔽Падаем стремительно вниз. Индекс Мосбиржи за эту неделю упал на 6,49%. На этой неделе падение больше всего затронуло нефтегазовый сектор. Причиной этого стали озвученные санкции против Лукойла и Роснефти, а так как Лукойл составляет значительную долю в индексе Мосбиржи, индекс пошел за ним вниз. При этом индекс и на горизонте прошедшего года показывает отрицательный результат (-6,42% за год и -11,76% с начала 2025 года).



Также на падении индекса отразились: отмена (перенос) встречи президентов и снижение ключевой ставки на 0,5%. По последней вообще не могу понять, почему рынок закладывал бОльшее снижение. Кстати, ЦБ во время заседания озвучил, что снижение может быть более затяжным, чем планировалось ранее. Выход на плановые показатели по инфляции они также перенесли на второе полугодие 2026 года.

По традиции сделала подборку наиболее интересных постов уходящей недели. Если не видели, посмотрите.

Инвестиционные идеи и подборки инструментов:
➡️ ТОП-7 акций с потенциалом роста до 19% в ближайшее время 

В последнее время часто пишут в блоге про новые облигации, рассматриваю разные размещения. Но новыми выпусками до сих пор нас радовали предприятия. А сегодня предлагаю поговорить о государственных облигациях, так Минфин объявил о размещении 5 новых выпусков с достаточно высокой, на мой взгляд, доходностью. Предлагаю взглянуть на них повнимательнее.

Минфин с 22 октября 2025 года начинает выводить на рынок пакет новых облигаций:

➡️ три выпуска с фиксированным купоном (ОФЗ-ПД);

➡️ два новых выпуска с плавающим купоном (ОФЗ-ПК).

Разбираемся, что это за выпуски и есть ли им место в портфеле.

1️⃣ ОФЗ с плавающим купоном (ОФЗ-ПК)

Два новых «флоатера» приходят на смену предыдущим выпускам: ОФЗ 29028, 29029. Их купон привязан к индексу RUONIA с учетом ежедневной капитализации.

С увеличением капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно приносит дополнительную «зарплату» в виде процентных платежей. Вот пример такого портфеля.

В январе 2024 года аналитики Альфа-Инвестиций запустили портфель облигаций с ежемесячными выплатами.

Портфель сформирован для капитала в 3 млн руб., но его можно повторить с любой суммой. Для этого нужно пропорционально уменьшить или увеличить количество бумаг.

Параметры портфеля на 22 октября 2025 года

• 3 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 26 января 2024 года.
• 2,94 млн руб. составляет оценка портфеля на 22 октября 2025 года.
• 559 тыс. руб. после налогов было получено в виде купонов за 21 месяц инвестирования (в среднем 26,6 тыс. руб. в месяц)

После ребалансировки:

• Ежемесячный доход составляет 30,7 тыс. руб. в месяц (12,8% в год) за вычетом НДФЛ по ставке 13%.
• Расчётная переоценка к погашению: +726 тыс. руб. (24,7% от капитала).

В линейке высокодоходных флоатеров прибавление! Группа «ВИС» порадует биржевых бондоводов очередным выпуском. Купон обещают почти в духе недавнего Селигдара — до КС+4,25%. Но есть нюансы, и о них в моем традиционном детальном разборе.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски АФ_Банк, Евраз, МСП_Факторинг, Село_Зелёное, ЮГК, Амурская_обл, Газпромнефть, ЭН+_Гидро, Селигдар, Гельтек_Медика, Борец, УрСталь. 

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

💰А теперь — погнали смотреть на новый выпуск ВИС Финанс!

🏗️Эмитент: ООО «ВИС Финанс»

🤝ВИС Финанс — 100% дочка группы «ВИС» для привлечения облигационных займов. Группа «ВИС» — инвестиционно-строительный холдинг, реализующий крупные инфраструктурные проекты в разных регионах РФ, один из лидеров на рынке государственно-частного партнерства (ГЧП). Образован в 2000 г. в СПб (земляки, получается).

У нас тут нерядовое событие: массовый «вброс» на рынок новых ОФЗ. Минфин сообщил, что уже с 22 октября на аукционах будут доступны «brand new» федеральные облигации: три выпуска с фиксированным купоном (ОФЗ-ПД 26252, 26253 и 26254) и два выпуска с плавающим купоном (ОФЗ-ПК 29028 и 29029).

Давайте заценим новинки и сравним их параметры. А я озвучу свои личные мысли о том, стоит ли добавлять их в портфель.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски АФ_Банк, Евраз, МСП_Факторинг, Село_Зелёное, ЮГК, Амурская_обл, Газпромнефть, ЭН+_Гидро, Селигдар, Гельтек_Медика, Борец, УрСталь, Уралкуз. 

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

Вложиться в новую Ладу Азимут за 2+ млн рублей? А может, лучше вложиться в свежие выпуски от АвтоФинанс Банка?😉

🪣Главный автомобильный банк страны снова предлагает широкой публике свои ведёрные автовазовские облиги. Предыдущие выпуски получились вполне достойными и не раз попадали в моё поле зрения. Давайте теперь заценим свежачок.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Евраз, МСП_Факторинг, Село_Зелёное, ЮГК, Амурская_обл, Газпромнефть, ЭН+_Гидро, Селигдар, Гельтек_Медика, Борец, УрСталь, Уралкуз, EKF. 

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

🏛️Эмитент: Авто Финанс Банк

🚗Авто Финанс Банк — средний по размеру банк. Ранее назывался РН Банк и принадлежал альянсу Renault-Nissan-Mitsubishi и банку Юникредит. РН Банк кредитовал покупку авто и финансировал автодилеров в России. АвтоВАЗ выкупил банк в 2023 г. за 7 млрд ₽.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски МСП_Факторинг, Село_Зелёное, ЮГК, Амурская_обл, Газпромнефть, ЭН+_Гидро, Селигдар, Гельтек_Медика, Борец, УрСталь, Уралкуз, EKF, Аэрофьюэлз. 

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

Эмитент: ООО «ЕвразХолдинг Финанс»

👷Группа ЕВРАЗ — один из крупнейших в РФ вертикально интегрированных металлургических холдингов, контролирующий всю производственную цепочку: от добычи железной руды и коксующегося угля до производства широкой линейки высокотехнологичной стальной продукции.