Газпромнефть

Мы видим много интересных инвестиционных идей в российских акциях, которые способны обеспечить отличный рост в 2018, несмотря на опасения инвесторов относительно новых санкций. Российские акции сильно недооценены: рост финансовых показателей соответствующих компаний в 2018 выглядит особенно перспективным, а дивидендная доходность составляет рекордные 8-10%+, что обеспечивает ограниченный риск снижения. Более того, иностранные инвесторы проявляют все больше интереса к развивающимся, а не к развитым рынкам, что может привести к существенному притоку средств в соответствующие фонды, включая и Россию, к концу года. Появляются риски, связанные с новыми санкциями США и глобальными торговыми войнами, однако мы не считаем, что они будут разрушительными для российской экономики, скорее они станут переломным моментом для акций. Ясность в отношении санкций появится в течение ближайших нескольких месяцев, и мы считаем, что после этого рынок может довольно быстро переоценить акции. В связи с этим мы считаем, что имеет смысл начать заранее покупать определенные перепроданные акции. Ниже мы предлагаем список наших фаворитов.

Газпром нефть (ПАО «Газпром») – рсбу/мсфо
4 741 299 639 акций http://ir.gazprom-neft.ru/fileadmin/user_upload/documents/shareholders_meetings/2015/ustav_gazprom_neft__v_novoi__redaktcii.pdf стр.6
Капитализация на 02.08.2018г: 1,558 трлн руб

Общий долг на 31.12.2015г: 1,169 трлн руб
Общий долг на 31.12.2016г: 1,116 трлн руб
Общий долг на 31.12.2017г: 1,180 трлн руб
Общий долг на 31.03.2018г: 1,225 трлн руб
Общий долг на 30.06.2018г: 1,219 трлн руб

Выручка 2015г: 1,273 трлн руб
Выручка 6 мес 2016г: 575,211 млрд руб   
Выручка 2016г: 1,234 трлн руб
Выручка 6 мес 2017г: 644,820 млрд руб
Выручка 2017г: 1,375 трлн руб
Выручка 1 кв 2018г: 432,098 млрд руб

Российские нефтяники получают сверхдоходы от роста цен на нефть. Это сулит рост дивидендной доходности владельцам их акций

«Газпром нефть» создала дочернее общество ООО «Технологический центр Бажен» для формирования коммерчески эффективных российских технологий для освоения баженовской свиты — российского аналога сланцевой нефти США.
Новое юридическое лицо зарегистрировано в Ханты-Мансийском автономном округе.

первый заместитель генерального директора «Газпром нефти» Вадим Яковлев;

«Наша финальная стратегическая задача — максимальное сокращение себестоимости добычи нефти из Бажена. Более краткосрочная тактическая цель — подобрать оптимальные технические решения. Мы рады, что к нам присоединяются все новые участники. Уверен, что вместе уже в обозримом будущем мы сможем выработать инновационные решения, которые позволят рентабельно разрабатывать баженовскую свиту»

АФК «Система» рефинансировала кредит для расчетов с «Роснефтью»

Сайт «СуперОмск» со ссылкой на свои высокопоставленные источники сообщает, что накануне губернаторских выборов наш город посетит президент страны Владимир Путин. Произойдет это в рамках устоявшихся традиций национального лидера приезжать в регионы накануне единого дня голосования для оказания поддержки недавно назначенным губернаторам.

Примерной датой визита называется 14-15 августа.

Также сообщается, что подготовка к визиту президента страны на местах уже началась. В частности, сообщается, что на территории Омского НПЗ экстренно строится вертолетная площадка, окончание строительства которой запланировано на конец июля. Именно это предприятие должно стать одним из важных пунктов в программе пребывания главы государства в нашем регионе.

Мы считаем новость ПОЗИТИВНОЙ для российских нефтегазовых компаний, в первую очередь тех, которые быстро воспользовались решением ОПЕК+ и оперативно нарастили добычу: Роснефть (ROSN LI, ПОКУПАТЬ, цель — $6.8), Газпром нефть (GAZ LI; ПОКУПАТЬ; цель — $28) и ЛУКОЙЛ (LKOD LI; ПОКУПАТЬ; цель — $78). Эти компании продемонстрировали рост добычи, близкий к их предварительным оценкам, представленным во 2К18, а уровни добычи, которых они достигли в июле, близки к октябрю 2016, опорной точке для соглашения ОПЕК+ (для Роснефти и Газпром нефти), и на 3% выше в случае ЛУКОЙЛа.

По его словам, в этом году объем добычи сырой нефти на месторождении Приразломное вырастет на 33%, до 3,5 миллиона тонн, что примерно соответствует приросту в 71 тысячу баррелей в сутки, а к 2021-2022 годам увеличится до пикового уровня в 5 миллионов тонн в год. «Ожидается, что период пиковой добычи определенно продлится 3-4 года»

«Согласно предварительным оценкам компании, данный проект, намеченный к реализации в 2024-2026 годах, может дать прирост в 1,1 миллиона тонн в год к общему объему добычи на месторождении»

Также сообщается, что арктические проекты при текущей цене на нефть «без сомнения экономически целесообразны».