Аренза-Про

• «Сергиево-Посадский мясокомбинат» (СПМК), сегодня, 29 июня, начинает размещение четырехлетних облигаций серии БО-02 объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-09137-A. Ставка 1-го купона установлена на уровне 14,4% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация (по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 13-16-го купонов), а также возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента в даты окончания 3-го и 7-го купонных периодов. Организатор — ИК «Диалот».

• «Аренза-Про» утвердила параметры амортизации по выпуску трехлетних облигаций серии 001P-02 объемом 300 млн рублей: в даты выплат 15-го, 18-го, 21-го, 24-го, 27-го, 30-го, 33-го купонов будет погашено по 10% номинальной стоимости, в дату выплаты 36-го купона — 30% номинальной стоимости. Сбор заявок на выпуск пройдет сегодня, 29 июня, с 11:00 до 15:00 по московскому времени. Ориентир ставки купона — 13,5–13,75% годовых. Купоны ежемесячные. Организаторами выступят БКС КИБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, инвестиционный банк «Синара» и ИФК «Солид». Техразмещение запланировано на 4 июля.

• НПФ «Микран» сегодня, 27 июня, начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-28594-N. Ставка купона установлена на уровне 12,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску будет предусмотрено досрочное погашение по усмотрению эмитента. Организатор — «Цифра брокер».

• «Сергиево-Посадский мясокомбинат» (СПМК) 29 июня начнет размещение четырехлетних облигаций серии БО-02 объемом 300 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 14,4% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация, а также возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.

• МГКЛ («Мосгорломбард») 30 июня начнет размещение четырехлетних облигаций серии 001Р-03 объемом 250 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Выпуск будет размещен по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.

Лизинговая отрасль считается одной из наиболее активных в сегменте ВДО. В преддверии возможного повышения ключевой ставки интерес компаний лизинга к долговому рынку становится еще выше.

Почему так происходит? Зачем лизингу займы? Стоит ли инвестору обратить внимание на этих эмитентов и сектор в целом? На вопросы ведущих РБК ответил Дмитрий Александров

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

ВИС-Финанс: A, YTM~13,5%, объем 1,5 млрд.

По нему уже есть большой обзор. Вкратце: не слишком уверенный спекулятивный потенциал, и не все гладко инвестиционно. Размещается в Тиньке, это скорее тоже минус, потому что играет в пользу эмитента (грубо говоря, те деньги, которыми ВИС мог привлечь нас напрямую через более высокий купон, он отдал Тиньку за привлечение его клиентской базы. И еще не факт, что получилось дешевле)

Общая сумма планируемых выплат эмитентов ВДО на текущей неделе составит 919,1 млн руб., из которых 331,1 млн руб. купоны, а 588 млн руб. придётся на погашения и амортизации

59% всех выплат придётся на амортизацию и купон АБЗ-1

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

• «ПР-лизинг» сегодня начинает размещение облигаций серии 002Р-02 со сроком обращения 8,9 лет объемом 1,5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00371-R-002P. Ставка 1-36-го купонов установлена на уровне 12,5% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 20 июня. Организаторы — Газпромбанк, БКС КИБ и Россельхозбанк.

• «Балтийский лизинг» сегодня начинает размещение десятилетних облигаций серии БО-П08 объемом 10 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-08-36442-R-001P. Ставка 1-24-го купонов установлена на уровне 10,7% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 20 июня. Организаторы — БКС КИБ, БК «Регион», Газпромбанк, инвестиционный банк «Синара», Тинькофф Банк.

• «Аренза-Про» перенесла с 4 июля на 29 июня сбор заявок на выпуск трехлетних облигаций серии 001P-02 объемом 300 млн рублей. Ориентир ставки купона — 13,5–13,75% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организаторами выступят БКС КИБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, инвестиционный банк «Синара» и ИФК «Солид». Техразмещение запланировано на 4 июля.

Сейчас прям много новых выпусков облигаций от лизинговых компаний: Балтийский Лизинг, ПР-Лизинг, Европлан и Аренза. Начались уже размещения Бэлти-Гранд, МСБ-Лизинг, Совкомбанк-Лизинг. Я решил обратить внимание на Аренза-Про. Почему именно она? Во-первых, интересная доходность, во-вторых, выпуск на 3 года и без оферты, в-третьих, облигации с амортизацией, для эмитентов с низким рейтингом это, на мой взгляд, плюс.

Это не значит, что другие выпуски плохие или неинтересные. Например, БЛ, Совкомлизинг и Европлан — компании с хорошими портфелями и высокими рейтингами, про них много информации, почти смело можно брать, если не против оферт. У Бэлти купон даже повыше, чем у Арензы, но на мой взгляд, компания послабее. МСБ уже размещается, так что решил выбрать для разбора именно Арензу. А, ну и ПР-Лизинг — крепкий середнячок, тоже очень интересный выпуск, кстати. Возможно, про него тоже успею написать. Ну а как обещал у себя в канале, изучил Арензу и её новый выпуск.

— Лизинговая отрасль остаётся одной из наиболее представленных в сегменте ВДО как по объёмам, так и по количеству эмитентов/выпусков облигаций.

— Переход отчётностей лизинговых компаний на ФСБУ ограничил возможность сопоставлять отчётности ЛК как с предыдущими периодами, так и с другими компаниями. В текущих условиях большое значение приобретают рэнкинг Эксперт РА и данные Федресурса.

— Динамика рейтингов в отрасли положительная: высокая доля повышений рейтингов, снижение рейтинга носят исключительный характер.

— Лизинговые компании остаются активными участниками первичного рынка. Помимо новых выпусков текущих эмитентов мы ожидаем дебют до конца 2 квартала и ещё несколько дебютов до конца года.


Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

• «МСБ-Лизинг» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 003Р-01 объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-24004-R-002P. Предзаказ на выпуск эмитент провел 9 июня. Ставка купона установлена на уровне 13,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 4,167% от номинала будет погашено в даты окончания 13-35-го купонов и 4,159% от номинала — в дату окончания 36-го купона.

• «ТД РКС» планирует 14 июня провести сбор заявок на трехлетние облигации серии 002Р-03 объемом не более 950 млн рублей. Ориентир ставки купона — 15–15,25% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрено поручительство от ООО «РКС Девелопмент». Организаторами размещения выступят БКС КИБ, Газпромбанк и ИФК «Солид». Техразмещение запланировано на 19 июня.

• «Аренза-Про» планирует 4 июля провести сбор заявок на трехлетние облигации серии 001P-02 объемом 300 млн рублей.