Так как сделки проходят в режиме Т+1, проценты за все последующие неторговые дни будут получать те, кто держал позицию на открытии предпраздничного дня. Точно так же, как проценты за выходные получают те, кто держал позицию в ночь с четверга на пятницу.

Поэтому:
— чтобы получить проценты за выходные 31-2 числа, нужно купить LQDT не позже 28 декабря
— если не продаём 30го, 3его получаем проценты ещё за три дня (3, 4, 5)
— если не продаём 3его, получаем проценты ещё за два дня (6, 7)
— на фото — торговые и неторговые дни на фондовой секции Мосбиржи

P.S. Дорогая Мосбиржа, ну сложно разве было сделать 3 и 6 выходными? Тогда утром 30го получили бы % сразу за 8 дней 🥹

https://t.me/thefinansist

Индекс DSI (Dividend Stability Index) — коэффициент, который показывает насколько компания стабильно выплачивает дивиденды и увеличивает их размер год от года (разработан УК «Доход»).  При расчете индекса DSI используются данные о выплаченных дивидендах в предыдущие 7 лет. Индекс не учитывает риски будущего изменения размеров дивидендов. Индекс принимает значения от 0 до 1, где 1 означает что дивиденды стабильно выплачиваются 7 лет подряд, при этом увеличивается их размер. Если DSI >0,6 это означает, что дивиденды выплачивались последние 6 из 7 лет, при этом размер дивидендов не уменьшается.

Конечно дивидендные выплаты сейчас значительно ниже процентных ставок по вкладам и доходности облигаций, но так будет не всегда. Рассмотрим топ-10 компаний с максимальным индексом DSI.

1. Лукойл
DSI: 1
Стоимость акции: 6379 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: май 2025 г.
Предыдущая выплата: 514 ₽ (7,6%; отсечка была 17.12.24, дивиденды должны быть начислены до конца декабря)

2. Новатэк
DSI: 0,96

( Читать дальше )

Отличный пример расчета рублевой инфляции за 2024 год:

Уже традиционно в конце года считаю себестоимость самогона. Постараюсь всё учесть, а в конце сравню насколько увеличилась себестоимость по сравнению с прошлым 2023 годом.

 

Естественно рассчитывать буду самогон из сахара, по нескольким причинам. Во первых из сахара самогон делают более 90% самогонщиков, во вторых из сахара проще всего.

Итак, у меня 16 кг сахара, который я купил по 66 рублей за 1 кг.

 

( Читать дальше )

Раскрыл всю правду про акции Газпрома в статье, переходите и читайте!

 Экспорт газа в Дальнее Зарубежье упал в 2 раза с уровня 2021 года

Как не стараюсь, не могу найти инвестиционную идею в Газпроме.

Да, на первый взгляд, выглядит дешево:

✔️ P/E 2024 = 2,2

✔️ В 2025 году после отмены НДПИ P/E и вовсе = 1,7.

Но, если смотреть стоимость компании с долгом, то:

❌ EV / EBITDA 2024 = 3,1

❌ EV / EBITDA 2025 = 2,5

Лукойл, например, значительно дешевле, EV / EBITDA = 2.

Кроме того, против Газпрома:

⚠️ прекращение транзита через Украину (-15 млрд кубометров, половина будет компенсирована увеличением прокачки в Китай)

⚠️ чтобы увеличить транзит, нужно либо открытие веток через Украину, Ямал-Европы, Северного потока (1 из 4 веток), либо несколько лет и большой капекс для строительства газопроводов в Китай / Иран, это капитальные расходы

⚠️ скор. денежный поток в этом году по моим расчетам на уровне -100 млрд руб., в следующем году из-за отмены НДПИ и срезания капекса он может стать положительным + 382,2 млрд руб.

( Читать дальше )

В условиях высокой ключевой ставки страдают закредитованные компании, поэтому стоит выбирать акции тех эмитентов, кто не имеет долгов.
Я проанализировал финансовые отчеты российских компаний и отобрал тех, у которых наименьшая долговая нагрузка.

Почему сейчас опасно инвестировать в акции компаний, у которых большие долги?

Практически любой бизнес использует кредиты для своего развития. Это нормально, но при высокой ставки ЦБ процентные расходы по кредитам возрастают и это создаёт дополнительную нагрузку на компанию, снижается её чистая прибыль (к примеру, из-за высокой долговой нагрузки прибыль компании МТС упала в 9 раз за счет выросших процентных расходов!), а некоторые компании становятся убыточными.

Впоследствии это приводит к уменьшению дивидендных выплат, падению котировок акций и потери общей инвестиционной привлекательности эмитента.

Как узнать, есть ли у компании долги?

Наиболее простой способ-это посмотреть на коэффициент долговой нагрузки в финансовом отчете. Этот параметр называют Чистый долг / EBITDA. Он показывает за сколько лет компания может погасить свои долги.

( Читать дальше )

Рынок можно оценивать по-разному — например, сравнить его с историческим P/E или посчитать среднюю дивидендную доходность.

Но есть еще один индикатор, который назван в честь Уоррена Баффета — чтобы его вычислить, нужно капитализацию рынка поделить на ВВП страны. Чем этот показатель выше, тем дороже оценивается рынок — и тем ниже будет его будущая доходность.

У каждого рынка свое понятие «нормы» — например, в США этот индикатор всегда был высоким, а сейчас достиг очередного рекорда (более 200%). Вот старина Баффет и продает свои акции — ведь если судить по его методике, то американский рынок ждет обвал.

А что этот индикатор говорит о нашем рынке? Его капитализация упала до 48 трлн. рублей, а ВВП тем времен вырос до 172 трлн. рублей. Вычисляем соотношение и получаем менее 28% — это даже меньше, чем в Турции и на Балканах!

Но быть дешевле других — это еще не показатель недооценки. А вот быть ниже своих исторических значений — это совсем другое. И если взглянуть на график от «Альфа-Инвестиций», то недооценка российского рынка сразу же бросается в глаза:

( Читать дальше )

Случилось то, к чему мы все готовились — доллар стал стоить 100 рублей без десятых долей копейки. А будет стоить ещё дороже, так что тоже начинаем к этому готовиться. Недвижимость не дешевеет, несмотря на ипотеки под 28%. Биткоин летит на 100к, акции никуда не летят, но могли бы. Бодритесь и заскакивайте в свежий дайджест.

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Доллар 99,99

Доллар снова вырос! Изменение: 97,59 → 99,997 руб. за доллар (курс ЦБ 97,83 → 99,99). Вот и дождались сотки! Юань 13,57 → 13,69 (ЦБ 13,59 → 13,79). 

Нефть дешевеет, так что самое время компенсировать снижение доходов от экспорта углеводородов. Да и в принципе долго рубль крепким держался, достаточно.

( Читать дальше )

Инвесторы знают, что в Сбер инвестировать можно, нужно и полезно для инвестиционного портфеля. Также они знают, что от ВТБ нужно держаться подальше. Посмотрим все банки и сравним, есть ли какой-то банк на Мосбирже интереснее, чем Сбербанк.

Ещё полезное про акции и дивиденды:

• Дивидендный разбор Норникеля NEW
• Дивиденды ноября. Ну вот, опять богатеть NEW
• Топ компаний с большими кубышками — чистыми денежными позициями NEW
• Лучшие дивидендные акции нефтяников 
• Дивидендный разбор Магнита
• 15 лучших дивидендных акций РФ: кто заплатит до 19% за год?
• Акции каких компаний обходить стороной из-за высокого долга?

Если богатеете на дивидендах, не пропустите новые дивидендные обзоры.

Посмотрим, кто есть, а главное — кто как платит дивиденды. Также посмотрим на рост акций за последние 5 лет.

Сбербанк-ао

У Сбера на бирже обычные и привилегированные акции. Раньше префы были значительно дешевле, в последнее время цены примерно одинаковые. Дивиденды уже 10 лет платятся (если платятся) одинаковые и по тем, и по другим. Дивполитика предполагает щедрость со стороны Грефа (официального апдейта пока нет). 

( Читать дальше )

После повышения ключевой ставки до 21% выросли доходности облигаций с постоянным купоном. Рассчитывать на снижение ключевой ставки в ближайшее время не приходится, а вот повышение возможно.

Кроме облигаций-флоатеров сейчас можно рассмотреть облигации с постоянным купоном с погашением от 1 до 3 лет. Рассмотрим такие бумаги с рейтингом А- и выше, доходностью свыше 26% до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов. Если покупать на ИИС, то доходность будет выше. Бумаги п.3, 5, 6, подпадают под льготу долгосрочного владения инновационного сектора экономики (ЛДВ РИИ).

1. Евротранс 2
Сеть заправок под брендом «Трасса».
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A105TS5
Стоимость облигации: 87%
Доходность к погашению: 29% (купоны 13,4%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 24.01.2026

2. Интерлизинг 1Р07
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1077Х0
Стоимость облигации: 91,44%
Доходность к погашению: 29% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежемесячные

( Читать дальше )

Самый громкий камбэк нынешнего века — безусловно, возвращение Дональда Трампа в Овальный кабинет Белого дома спустя 8 лет после первого избрания. Таким образом, старина Дональд официально стал одновременно и 45-м, и 47-м американским президентом.

Между прочим, это всего лишь 2-й раз в истории США, когда два срока одного президента были разделены перерывом. В этом, помимо Трампа, преуспел только демократ Гровер Кливленд, который был 22-м и 24-м президентом США аж в 1884-м и 1892-м годах.

«34 уголовных дела, 1 приговор, 2 дела на рассмотрении, 2 импичмента, 6 банкротств, еще 4 года» — обложка журнала Vanity Fair, который топил за Харрис

Помимо повторенного рекорда Кливленда, Трамп также уникален тем, что дважды в ожесточенной борьбе заставил капитулировать двух женщин — Хиллари Клинтон в 2016-м и Камалу Харрис в 2024-м. Оба раза он «спас» Америку от первого в истории президента женского пола. Как говорится, не сегодня, девоньки😎

📈В этот исторический день наш рынок отреагировал восторженным шорт-сквизом аж сразу на +5%, ненадолго скорректировался и затем продолжил уверенный рост, ожидая первых новостей от новой американской администрации. Впрочем, возможно ждать придется еще пару месяцев — ведь официально в должность Трамп вступит только 20 января 2025.

( Читать дальше )