Анализ трендов
Как выбираю акции в портфель
Стараюсь покупать акции с сильными трендами и фундаменталом

Красным выделил компании с опасным фундаменталом
оранжевым — компании, которые провели IPO посла начала СВО
Цены на 30 декабря 23-50

Зелёным выделены изменения лучше индекса IMOEX2
Красным хуже индекса IMOEX2

Лидеры — электроэнергетика, ритейл, медицина

Аутсайдеры — нефтегаз (кроме Сур пр), биржи, телекомы, автопроизводители, девелоперы, с/х и пищевая промышленность

Акции — лидеры
Сургут пр.
Транснефть пр.
Норникель
Полюс
ЮГК
Дом.РФ
Т-Техно
Озон
Яндекс
РСетВол
РСетиЦП
РСетЛЭ (об., пр.)
РСетиМР
РоссЦентр
ИКС5
Лента
Евротранс
MDMG

Единая таблица EXCEL по фундаменталу, анализу трендов и портфелями 
позволяет покупать лучших и продавать тех, кто стал тормозить

⚡️LIVE: ну что, поехали? Стартуем с минуты на минуту!!!!

Антикризис с пылу жару пора смотреть!

наливай пефко в кружку, включай телевизор и погнали)

https://youtube.com/live/KX7aM-N4_pg

Рекомендуемая сумма для следования — 520 000 рублей, минимальная — 210 000 рублей. 



✔️ Рост за все время (с 5 марта 2024 года) = +25,12% (индекс Мосбиржи за то же время упал на 5,71%), стратегия лучше индекса полной доходности на 32,7 пп. (!).

✔️ Рост с начала 2025 года = +12,7% (лучше индекса полной доходности на 14,2 пп.) 

✔️ ❌ Динамика за ноябрь 2025 = +3,93% (индекс полной доходности +5,99%) 


2) Результаты стратегии «Влад про деньги | Акции РФ» в БКС: s.bcs.ru/OBXqD         

Минимальная сумма следования – 300 000 руб., рекомендуемая – 600 000 руб. 

Московская биржа с 19 декабря изменит состав основных индексов. Изменения в индексе происходят 4 раза в год: в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. Сегодня посмотрим на изменения, а также для новичков напомню что такое индексы:

Индекс – показатель, рассчитываемый МосБиржей на основании сделок с ценными бумагами, совершенных на торгах биржи, и отражающий изменение суммарной стоимости определённой группы ценных бумаг.

📍 На российском фондовом рынке есть два основных индекса: индекс Мосбиржи и индекс РТС.

Индекс МосБиржи показывает относительный уровень капитализации включенных в его расчет компаний.

Математически индекс представляет собой отношение средневзвешенной капитализации рынка текущего торгового дня к предыдущему, умноженное на предыдущее значение индекса.

Другими словами, график IMOEX отображает динамику стоимости рынка в накопленном выражении, так как рост капитализации умножается на значение предыдущего индекса.

База расчёта пересматривается ежеквартально на основании ряда критериев, основными из которых являются капитализация акций, ликвидность акций, значение коэффициента free-float и отраслевая принадлежность эмитента акций.

Как я писал в предыдущих постах, в ближайшее время нас, скорее всего, ожидает мир. Вопрос только в сроках: либо Зеленский подпишет все предлагаемые ему условия до Нового года и Украина выйдет на прямой переговорный трек с Россией, либо мы вернёмся к этому разговору после окончания зимней кампании, но там будут совсем другие условия…

В связи с этим вопрос: что делать инвестору? Излагаю своё видение.

✔️Во-первых, стоит исходить из ваших целей и задач. До заключения реального мирного договора нас ещё помотает, и помогает неслабо. И если вы сидели в облигациях с расчётом, чтобы через год-два выйти из них, то переходить в акции только в расчёте на ракету после завершения СВО – ну такая себе идея.

✔️Во-вторых, нужно исходить из текущих рыночных реалий, рисков и возможностей. Высокая ключевая ставка даёт возможность заработать достаточно много без особых рисков – этим надо пользоваться. 

Итак, какие самые интересные инструменты прямо сейчас:

1) Фонды денежного рынка

Новости о подготовке рамочного соглашения о прекращении конфликта между РФ и Украиной подогревают интерес к российскому фондовому рынку. Какие инструменты будут интересны в случае урегулирования?

Аналитики БКС ожидают ралли во всех секторах, поскольку геополитический дисконт, который давит на акции публичных компаний, снизится.

Как влияет геополитика

Очевидно, что геополитика — один из главных ограничителей роста акций на российском фондовом рынке. В августе на новостях о встрече президентов РФ и США Индекс МосБиржи полной доходности смог прибавить 3% за неделю. Опережающими темпами росли акции секторов, которые больше других пострадали от санкций:

• транспорт (+6,4%)
• металлургия и добыча (+5%)
• нефть и газ (+4,3%).

Глобально акции РФ продолжают торговаться с дисконтом более 30% к историческим средним по мультипликатору Р/Е. Считаем, что основная его часть образовалась из-за условий жесткости денежно-кредитной политики, но геополитическая ситуация усугубляет желание инвестировать в акции. Значит, в случае подписания рамочного соглашения часть дисконта в акциях должна снизиться.

В прошлый четверг Игорь Шимко от команды NZT пообщался с топ-менеджментом ВинЛаб на экскурсии для инвесторов и аналитиков. Делимся впечатлениями и разбираем бизнес ритейлера.

Визит в ВинЛаб проходил на базе одного из крупных московских магазинов сети, где мы получили возможность посмотреть на бизнес изнутри, от ассортимента и операционных процессов до логики масштабирования.

Такой формат всегда помогает увидеть больше, чем дают просто цифры в презентации: становится понятнее, за счёт чего компания растёт и насколько модель устойчива.

Сначала мы осматривали выкладку товара и слушали пояснения – почему собран именно такой ассортимент, в чем нюансы спроса в разных регионах РФ (от Владивостока до запада страны). Плюс к этому нам поясняли, почему алкогольные маркеты спокойно существуют рядом друг с другом (это же типичная картина для любого ЖК и места с хорошим трафиком посетителей). Бизнесы прекрасно понимают нюансы и каннибализации трафика и работы в разных ценовых нишах – под разные кошельки.

Обещанный в этом посте ( smart-lab.ru/blog/1209095.php ) список. Выбрал наиболее устойчивые в долгосрочной перспективе бизнесы, которые сейчас, конечно, как и все, испытывают трудности, но при этом продолжают зарабатывать деньги и радовать своих акционеров. А падение стоимости их акций можно рассматривать как сильный дисконт за риск ещё долго не увидеть роста их капитализации. Но он неизбежен.

1. Сбербанк 

Крупнейший банк и экосистема страны, является самой прибыльной компанией по итогам 1 полугодие 2025 года. Смотрю весьма положительно на его перспективы, особенно в долгосрок. Часть проблем в экономике в Сбере, естественно, уже проявляется (разбирал это тут: smart-lab.ru/blog/1209095.php ), но в целом – всё хорошо и стабильно. Кэш генерится, дивиденды платятся. Уж если кто без потерь в итоге выйдет из всей передряги – это Сбер. Держу и докупаю.

Показательно, что из всех голубых фишек Сбер пошёл вниз буквально в числе последних. Справедливая стоимость – не менее 350 рублей.  

В экономике есть термины, к которым многие относятся как к абстракциям. EBITDA, FCF, ROE — из этого ряда. Встретив их в отчёте, кто-то пролистывает дальше, кто-то запоминает, что “чем больше, тем лучше”, но редко кто всерьёз понимает, зачем они нужны частному инвестору. 

А ведь на самом деле эти показатели — как органы чувств у бизнеса. Один говорит, сколько денег остаётся от деятельности, другой — сколько можно вынуть без вреда; третий — насколько эффективно вложены ваши деньги.

🟠EBITDA — как работает бизнес до всего лишнего

EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. Проще говоря, сколько зарабатывает бизнес на своей основной деятельности, если отбросить всё, что искажает картину: кредиты, налоги, обесценение активов.

Если вы инвестируете в операционный бизнес (будь то торговля, логистика или техносфера), именно EBITDA показывает, как работает двигатель. Сравнивая EBITDA между компаниями, инвестор смотрит, где выручка превращается в доход эффективнее