+102,9% восьмой год алготрейдинга. Психология инвестора

Всех приветствую! Традиционно, подвожу итоги прошедшего 2025 года.
Доходность составила +102,9%. Максимальная просадка – 20%, пришлась на конец июня. Отношение дохода к риску – 5 к 1. То есть на каждый процент риска пришлось пять процентов дохода. Роботы торгуют фьючерсный контракт на курс юань/рубль.

Автоследование

Стратегия автоследования на Комоне ALGO — Валютная запущена в марте 2025 года. Попал, как назло, на локальные максимумы. Подписчики подтянулись быстро. И сразу, летом, ушли в просадку. Тут у всех по-разному: часть вышла и зафиксировала минус, часть, наоборот, начала заходить – решили, что момент интересный.

Летом на валютном рынке волатильность упала в ноль. Стратегию стало кидать по стопам на приличных объёмах, и набежало ощутимое проскальзывание. Поэтому в августе пришлось прикрыть вход для новых подписчиков – чтобы не усугублять. По итогам года проскальзывание (вместе с комиссией за управление) вышло около 26% годовых. Много, но что есть.

В конце года новые подписчики попросили полную копию стратегии – сделал, ALGO — Валютная №2. Чтобы снизить проскальзывание, добавил дробление заявок на более мелкие части. Сейчас доделываю новую версию алгоритма – с целью увеличения средней прибыли на сделку.

За первые 3 месяца 2026 года ситуация с проскальзыванием в закрытой стратегии улучшилась. А в ALGO – Валютная №2 оно составляет 1 % в месяц. С подписчиками на связи, всегда рад ответить на вопросы и оказать теплую психологическую поддержку.

Благодарен всем, кто был со мной в этом непростом году. Тем, кто ушёл с убытком, – мне искренне жаль, спасибо за попытку. Тем, кто остался и продолжает со мной, – спасибо за терпение и веру.

Психология инвестора или прочесть перед входом в стратегию

Когда стратегия на максимумах, график красивый – подписчики подключаются активнее всего. Логично: хочется запрыгнуть в последний вагон перед новым взлётом. А ждать просадку как-то страшновато. Вдруг её не будет? Вдруг улетим без меня.

В психологии это называют FOMO (fear of missing out) — страх упущенной выгоды. Плюс эффект экстраполяции: людям кажется, что раз росло, будет расти и дальше. Оба искажения заставляют покупать на пиках.
Потом приходит просадка. Кто-то решает выйти, чтобы не потерять ещё больше. И это решение часто бывает правильным – не всегда угадаешь, где дно. Если человек вышел и сохранил то, что осталось, – может, он поступил разумнее, чем тот, кто сидел и молился.

Но почему многие выходят именно на минимумах? Тут работает теория перспектив Канемана и Тверски: потери ощущаются острее, чем радость от равной прибыли. Когда просадка глубокая, каждый следующий тик вниз болит всё сильнее. Рука сама тянется закрыть позицию, лишь бы перестало болеть. А про то, что потом может быть отскок, думается уже плохо.

И ещё один момент – эффект диспозиции: люди склонны продавать растущие активы слишком рано (фиксируя маленькую прибыль) и держать падающие слишком долго. Но в случае с автоследованием часто наоборот: падающее продают в панике, потому что нет ощущения контроля.
Просто обидно, когда выходишь внизу, а стратегия потом отскакивает. Но никто этого заранее не знает.

Я не про то, что «надо сидеть и терпеть». Я про то, что психологически тяжело заходить на просадке и тяжело не выходить, когда страшно. И большинство делает ровно то, что диктуют эти искажения – покупает на хаях, продаёт на лоях. Это не глупость. Это эволюционно зашитый механизм, который в трейдинге работает против нас. Рецепт прост и одновременно сложен: для снижения рисков рекомендуется заходить на просадках или частями. Кстати, сейчас именно такой подходящий момент.

2026 год – ситуация идеального шторма

Предполагаю экстремально высокую волатильность валютного курса в текущем году по следующим причинам:
— дыра в банковской системе, которую скрывают. Её маскируют реструктуризацией кредитов и докапитализацией через ФНБ;
— бюджетный кризис на всех уровнях;
— экономика лишена нефтегазовых доходов;
— сжатие экономики и снижение спроса. В условиях высокой ключевой ставки и растущей налоговой нагрузки это даёт классический признак стагфляции: производство падает, цены растут;
— закрыт доступ к внешним рынкам капиталов;
— уничтожен инвестиционный механизм. Деньги внутри страны не находят нормальных точек приложения. Инвестировать в реальный сектор некуда, невыгодно или опасно. Поэтому в момент обвала вырастет роль спекулятивного капитала.

А вы готовы к периоду высокой волатильности? Какова ваша стратегия торговли в этих условиях?

Всем добра и профитов!